财务表现 - 公司2021年第一季度总资产为20.96亿美元，较2020年底的21.46亿美元有所下降[13] - 2021年第一季度净收入为516.4万美元，较2020年同期的1079.2万美元下降51.7%[17] - 2021年第一季度营业收入为6311.2万美元，较2020年同期的7076.7万美元下降10.8%[17] - 2021年第一季度现金及现金等价物为919.7万美元，较2020年底的1346.6万美元下降31.7%[13] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为6535万美元，较2020年同期的6405.4万美元增长2%[23] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2389万美元，较2020年同期的-6110.2万美元大幅改善[23] - 2021年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-6479.1万美元，较2020年同期的-171.5万美元大幅增加[23] - 2021年第一季度期末现金及受限现金总额为1.686亿美元，较2020年底的1.4415亿美元增长17%[23] - 2021年第一季度每股基本收益为0.23美元，较2020年同期的0.48美元下降52.1%[17] - 2021年第一季度股东权益总额为1.3848亿美元，较2020年底的1.215亿美元增长14%[26] - 2021年第一季度其他收入为143.6万美元，较2020年同期的198.1万美元有所下降[37] - 2021年第一季度经营租赁费用为183.7万美元，较2020年同期的188.5万美元略有减少[42] - 2021年第一季度总租赁成本为214.5万美元，较2020年同期的216.3万美元略有下降[42] - 2021年第一季度利息收入为6167.6万美元，较2020年同期的6878.6万美元有所下降[84] - 2021年第一季度利息支出为2094.6万美元，较2020年同期的2699.1万美元有所下降[84] - 2021年第一季度净利息收入为4514.8万美元，同比下降699.7万美元，降幅为13.4%[148] - 2021年第一季度总运营费用为5520万美元，同比下降1250万美元，降幅为18.5%，主要由于利息支出、信贷损失准备和员工成本的减少[135] - 2021年第一季度员工成本为2020万美元，同比下降170万美元，降幅为7.7%，占总运营费用的36.5%[136] - 2021年第一季度所得税费用为280万美元，有效所得税税率为35%[93] - 2021年第一季度每股收益计算中，基本每股收益的加权平均普通股数量为22,741千股，稀释每股收益的加权平均普通股数量为24,967千股[86] - 2021年第一季度，公司总收入为6310万美元，同比下降10.8%，主要原因是利息收入减少1300万美元，同比下降16.5%[129] - 2021年第一季度，公司财务应收款的平均余额为45.14亿美元，同比下降46.6%，利息收入为2210万美元，同比下降42.3%[129] - 2021年第一季度收入中，财务应收款项的减记金额为440万美元，相比2020年同期的1040万美元减少了600万美元[131] - 2021年第一季度其他收入为140万美元，同比下降54.5万美元，降幅为27.5%[132] - 2021年第一季度合同购买金额为2.055亿美元，同比下降6050万美元，降幅为22.8%[136] - 2021年第一季度管理的投资组合余额为21.191亿美元，同比下降3.16亿美元，降幅为13.0%[136] - 2021年第一季度利息支出为2090万美元，同比下降610万美元，降幅为22.6%，占总运营费用的38.0%[140] - 2021年第一季度证券化信托债务的平均余额为18.768亿美元，同比下降3.1亿美元，降幅为14.2%[141] - 2021年第一季度证券化信托债务的年化平均利率为3.9%，相比2020年同期的4.4%下降了0.5个百分点[142] - 2021年3月31日止三个月，销售费用减少44.4万美元至400万美元，占总运营费用的7.2%[155] - 2021年3月31日止三个月，所得税费用为280万美元，有效税率为35%[157] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为6,540万美元，同比增长130万美元[180] - 2021年第一季度，公司投资活动产生的净现金流为2,390万美元，而去年同期为净流出6,110万美元[182] - 2021年第一季度，公司融资活动净流出6,480万美元，去年同期为净流出170万美元[183] 应收账款与信用损失 - 公司第一季度对按公允价值计量的应收账款部分进行了440万美元的减值调整，反映了对未来净损失的评估[35] - 公司截至2021年3月31日的汽车金融应收账款净额为4.106亿美元，较2020年12月31日的4.913亿美元有所下降[57] - 公司2021年3月31日的逾期应收账款中，91天以上的逾期金额为303.8万美元，较2020年12月31日的538.2万美元有所减少[58] - 公司2021年3月31日的应收账款中，当前状态的金额为3.604亿美元，较2020年12月31日的4.067亿美元有所下降[58] - 公司2021年3月31日的回购库存净额为352.4万美元，较2020年12月31日的379.9万美元有所减少[69] - 公司2021年3月31日的信用损失准备金为7349.7万美元，较2020年12月31日的1.1407亿美元有所下降[69] - 公司2021年3月31日的应收账款中，2017年及以前的年度池金额为1.908亿美元，较2020年12月31日的2.2097亿美元有所减少[69] - 公司2021年3月31日的应收账款中，2016年及以前的年度池金额为1.367亿美元，较2020年12月31日的1.6368亿美元有所减少[69] - 公司2021年3月31日的应收账款中，2015年及以前的年度池金额为6242.8万美元，较2020年12月31日的7845.7万美元有所减少[69] - 公司2021年3月31日的应收账款中，2014年及以前的年度池金额为1716.9万美元，较2020年12月31日的2311.5万美元有所减少[69] - 公司2021年3月31日的应收账款中，2013年及以前的年度池金额为310.2万美元，较2020年12月31日的448.3万美元有所减少[69] - 公司2021年第一季度对现有应收账款的公允价值进行了评估，并记录了440万美元的减值[106] - 公司2021年3月31日的应收账款公允价值为15.33亿美元，较2020年12月31日的15.24亿美元有所增加[107] - 公司2021年3月31日的应收账款中，当前应收账款为15.94亿美元，31-60天逾期应收账款为5850万美元[109] - 公司2021年3月31日的回购车辆库存公允价值为350万美元，较2020年12月31日的380万美元有所下降[109] - 2021年3月31日，总逾期合同数量为10,426份，金额为1.3428亿美元[161] - 2021年3月31日，总逾期和收回金额占服务组合的8.1%[161] - 2021年3月31日，总管理组合的年化净冲销率为6.3%[164] - 公司允许客户申请最多两个月的付款延期，以帮助解决临时现金流问题[165] - 截至2021年3月31日，2018年获得延期的账户中有60.7%已全额支付或仍在活跃且正常还款[171] - 2019年获得延期的账户中有80.3%已全额支付或仍在活跃且正常还款[169] - 2021年第一季度，公司平均每月授予3,535个延期，占平均未偿还账户的2.2%[173] 证券化与债务 - 公司完成了2021年的第二次证券化交易，发行了2.4亿美元的资产支持票据，加权平均收益率约为1.65%[79] - 截至2021年3月31日，公司证券化信托债务的未偿还本金为18.02亿美元，较2020年12月31日的18.14亿美元有所下降[71] - 公司预计2021年证券化信托债务的支付金额为6.429亿美元，2022年为4.985亿美元，2023年为4.119亿美元[71] - 截至2021年3月31日，公司受限现金总额约为1.594亿美元，用于提供额外担保或支付证券化信托债务[77] - 公司2021年3月31日的短期融资能力为2亿美元，较2020年12月31日的3亿美元有所下降[81] - 公司2021年3月31日的债务发行成本为1080万美元，较2020年12月31日的1060万美元有所增加[74] - 公司2021年3月31日的证券化信托债务的加权平均合同利率为2.89%至7.82%不等[71] - 公司2021年3月31日的仓库信用额度为1.1659亿美元，较2020年12月31日的1.6741亿美元有所下降[81] - 截至2021年3月31日，公司证券化信托债务为18.13亿美元，较2020年12月31日的18.63亿美元有所减少[112] - 2021年第一季度，公司进行了1次证券化交易，质押的应收账款为2.45亿美元[123] - 公司目前的短期融资能力为2亿美元，较之前的3亿美元有所减少[122] - 2021年第一季度，公司发行了2.305亿美元的新证券化信托债务，低于去年同期的2.6亿美元[183] - 截至2021年3月31日，公司总债务为19.07亿美元，其中17.916亿美元为证券化信托债务，7110万美元为仓库信用额度债务[190] - 自2020年12月31日以来，公司证券化信托债务减少了1210万美元，仓库信用额度债务减少了4790万美元[190] - 公司证券化协议规定，只有在信用增强达到特定水平且汽车合同池的净损失低于预定水平时，公司才能收到超额现金流[187] - 公司仓库信用设施包含各种财务契约，要求维持最低流动性水平和净资产，并不得超过最大杠杆水平[188] - 截至2021年3月31日，公司遵守了所有财务契约[188] - 公司自2005年以来持续向公众提供可续期次级票据，截至2021年3月31日，未偿还的次级票据为2370万美元[190] - 公司于2018年5月16日完成了4000万美元的证券化，截至2021年3月31日，剩余2060万美元的债务未偿还[190] 租赁与股票 - 公司2021年第一季度经营租赁负债为1064.3万美元，较2020年底的1209.6万美元有所减少[40] - 公司2021年第一季度融资租赁负债为196.9万美元，较2020年底的224.3万美元有所减少[40] - 公司2021年第一季度股票期权行权数量为9.8万股，较2020年同期的2.8万股大幅增加[47] - 公司2021年第一季度股票期权行权的总内在价值为12.2万美元，较2020年同期的5.1万美元有所增长[47] - 公司2021年第一季度股票回购平均价格为4.22美元，较2020年同期的4.18美元有所上升[48] - 公司2021年第一季度未确认的股票补偿成本为280万美元，将在未来2.0年内摊销[44] 流动性管理 - 截至2021年3月31日，公司拥有920万美元的无限制现金和1.289亿美元的可用借款额度[186] - 2021年第一季度，公司完成了一笔2.305亿美元的证券化交易[186] - 公司计划通过匹配可用资本的水平来管理流动性，并适当减少运营成本[186] - 公司通过证券化交易和其他销售汽车合同获得现金流，以支持其运营活动[179] 其他 - 公司2021年第一季度未发生任何资产或负债在公允价值层级中的转移[111] - 截至2021年3月31日，公司持有的现金及现金等价物为919.7万美元，受限现金及等价物为1.594亿美元[112] - 2021年第一季度，公司管理的汽车合同组合为211.9亿美元，较2020年同期的217.5亿美元有所下降[114] - 自2020年4月以来，由于疫情影响，公司每月合同购买量较2020年第一季度有所下降[115] - 截至2021年3月31日，公司共进行了88次汽车合同证券化，其中21次为活跃证券化，均以担保融资形式进行[121] - 公司2021年第一季度购买的汽车合同为20.55亿美元，较2020年同期的74.26亿美元大幅下降[114] - 2021年3月31日止三个月，公司购买了2.055亿美元的新合同，低于去年同期的2.66亿美元[155] - 公司自2020年4月以来，由于疫情的影响，购买的合同数量有所减少[185]