公司基本信息 - [公司注册于1937年2月19日，最近一次公司章程修订于2018年10月29日的股东大会，并于2019年1月8日在司法总局注册][3] - [公司法定地址位于阿根廷布宜诺斯艾利斯自治市卡洛斯·德拉·保莱拉261号9楼][3] - [公司经营范围包括房地产、农业、商业和金融活动，财年从2022年7月1日开始，公司章程将于2082年6月6日到期][3][4] - [公司成立于1936年，从60年代到70年代末，业务转向农业活动][41] - [公司未纳入强制收购公开要约的可选法定制度][6] 股权结构 - [公司总股本为592,165,126股普通股，已认购、发行和缴足的普通股面值为5.92亿阿根廷比索，控股股东直接和间接持股223,591,918股，投票权股份占比38.25%][4][5][6] - [控股股东包括爱德华多·S·埃尔斯特恩，通过南方金融投资公司、农业投资公司和乌拉圭风险投资咨询公司持股][5] 财务报表概述 - [财务报表为未经审计的2022年第三季度简明中期合并财务报表，以阿根廷比索为单位（除特别说明外，金额均以百万计）][1][14] - [董事会于2022年11月11日批准发布这些财务报表][44] 财务数据对比（2022年Q3与2021年同期） - [2022年第三季度营收298.63亿美元，2021年同期为314.74亿美元][21] - [2022年第三季度成本191.05亿美元，2021年同期为246.72亿美元][21] - [2022年第三季度毛利润95.88亿美元，2021年同期为104.54亿美元][21] - [2022年第三季度运营亏损6.78亿美元，2021年同期为50.59亿美元][21] - [2022年第三季度净利润52.33亿美元，2021年同期为51.95亿美元][21] - [2022年第三季度综合收益9.49亿美元，2021年同期亏损40.52亿美元][21] - [2022年第三季度，归属于母公司股东的净利润为34.71亿美元，2021年同期为37.34亿美元][21] - [2022年9月30日止三个月经营活动产生的净现金为8100万，2021年同期为1.6718亿][37] - [2022年9月30日止三个月投资活动产生的净现金为1612万，2021年同期使用384万][37] - [2022年9月30日止三个月融资活动使用的净现金为2.3182亿，2021年同期使用1.7226亿][37] - [2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为2.867亿，2021年同期为4.9777亿][37] 财务数据对比（2022年9月30日与6月30日） - [截至2022年9月30日，非流动资产总计50.4266亿，较6月30日的50.7713亿略有减少；流动资产总计11.9776亿，较6月30日的13.7817亿有所减少；总资产为62.4042亿，较6月30日的64.553亿减少][15] - [截至2022年9月30日，股东权益总计25.149亿，较6月30日的25.2234亿略有减少；负债总计37.2552亿，较6月30日的39.3296亿减少][15] - [截至2022年9月30日，非流动负债中借款为8.5289亿，较6月30日的5.6309亿增加；流动负债中借款为6.1378亿，较6月30日的11.6203亿减少][15] - [截至2022年9月30日，剩余待行使认股权证数量为8947.7678万份][24] - [截至2022年6月30日，流通股数量为5.9亿股，库存股数量为200万股][24] - [截至2022年9月30日，流通股数量为5.84亿股，库存股数量为800万股][24] - [截至2022年9月30日，集团物业、厂房及设备期末账面净值为78,502，较2022年6月30日的72,493有所增加][102] - [截至2022年9月30日，集团投资性房地产期末总额为3,790，较2022年6月30日的3,944有所减少][103] - [截至2022年9月30日，集团无形资产期末账面净值为5,465，较2022年6月30日的5,223有所增加][104] - [截至2022年9月30日，集团使用权资产为9,963，较2022年6月30日的8,290有所增加][109] - [截至2022年9月30日，集团生物资产期末账面净值为14,068，较2022年6月30日的18,640有所减少][110] - [截至2022年9月30日，公司存货总计21,848，较6月30日的16,370有所增加，其中农作物从7,534降至5,575，材料和用品从8,408增至16,201，甘蔗从356降至0][117] - [截至2022年9月30日，公司金融资产总计94,924，非金融资产13,227，总资产108,151；金融负债总计186,299，非金融负债14,548，总负债200,847][119] - [截至2022年6月30日，公司金融资产总计117,898，非金融资产13,005，总资产130,903；金融负债总计204,194，非金融负债13,011，总负债217,205][123] - [与6月30日相比，9月30日贸易和其他应收款从46,928降至42,802，投资于金融资产中的公共公司证券从1,886增至2,061，债券从2,158增至3,668，共同基金从19,672降至14,851][119][123] - [与6月30日相比，9月30日贸易和其他应付款从30,315增至38,482，借款从172,512降至146,667][119][123] - [截至2022年9月30日和6月30日，公司贸易及其他应收款分别为54,972和58,682，其中当期分别为39,366和40,638，非当期分别为15,606和18,044][130] - [截至2022年9月30日和6月30日，公司可疑账款备抵分别为1,057和1,251][130][132] - [截至2022年9月30日和6月30日，公司贸易及其他应付款分别为53,030和43,326，其中当期分别为47,571和37,718，非当期分别为5,459和5,608][140] - [截至2022年9月30日和6月30日，公司准备金分别为806和878，其中当期分别为240和255，非当期分别为566和623][141] - [截至2022年9月30日，集团总借款为146,667，较6月30日的172,512有所下降，非流动借款为85,289，流动借款为61,378][142] - [截至2022年9月30日，贸易及其他应收款为3943，较2022年6月30日的5082有所减少][178] - [截至2022年9月30日，贸易及其他应付款为2400，较2022年6月30日的4616大幅减少][178] - [截至2022年9月30日，与关联方的交易总余额为6216，较2022年6月30日的9908有所下降][180] - [2022年9月30日和2022年6月30日的总资产分别为28846和40846，总负债分别为125791和137207][190][191] 过往财务数据（2021年） - [截至2021年6月30日，公司股东权益总额为2.11807亿，截至2021年9月30日为2.07449亿][30] - [2021年当期利润为5195万，当期其他综合损失为9247万，当期综合损失为4052万][30] - [截至2021年9月30日，公司总营收为31474，总成本为24672，毛利润为10454，运营亏损为5059，净亏损为5438][76] - [农业业务营收为23574，成本为21457，毛利润为5736，运营利润为4169，细分业务利润为4066][76][81] - [城市房地产和投资业务营收为6281，成本为1366，毛利润为4915，运营亏损为8985，细分业务亏损为9131][76][83] - [农业业务中，农业生产营收20131，土地改造和销售营收为0，其他业务营收3443][81] - [城市房地产和投资业务中，购物中心营收6037，办公室营收686，销售和开发营收461，酒店营收2003，其他业务营收127][83] - [2021 - 2022财年，购物中心收入4,071，办公室收入1,296，酒店收入866，其他收入26，总计6,281；成本分别为(503)、(53)、(547)、(168)，总计(1,366)；毛利润分别为3,568、1,243、319、(142)，总计4,915][84] - [2021 - 2022财年，投资性房地产公允价值调整净损失为(11,981)，其中购物中心(6,768)、办公室(2,608)、其他(2,621)等；一般及行政费用总计(1,389)；销售费用总计(616)；经营亏损总计(8,985)；联营企业和合资企业亏损份额为(146)；分部亏损总计(9,131)][84] - [2021 - 2022财年，投资和交易性房地产总计367,596，其中购物中心102,760、办公室142,352等；物业、厂房和设备总计8,278；联营企业和合资企业投资为18,499；其他可报告资产总计4,810；可报告资产总计399,183][84] 业务板块财务数据（2022年9月30日） - [截至2022年9月30日，公司经营农业和城市房地产及投资两大业务线][45] - [截至2022年9月30日，农业业务收入18320，城市房地产和投资业务收入9314，总收入29863][73] - [截至2022年9月30日，农业业务成本14835，城市房地产和投资业务成本1851，总成本19105][73] - [截至2022年9月30日，农业业务毛利润2290，城市房地产和投资业务毛利润7463，总毛利润9588][73] - [截至2022年9月30日，可报告资产总计624042，可报告负债总计 - 372552，净可报告资产251490][73] - [农业业务可报告资产为118344，城市房地产和投资业务可报告资产为399183][76] - [农业业务中，投资性房地产为17413，物业、厂房和设备为64573，联营企业投资为1635，其他可报告资产为34723][81] 资产变动情况（2022年第三季度） - [2022年第三季度，集团物业、厂房及设备新增8,616，处置92，货币换算调整为 - 2,101，折旧费用为765][102] - [2022年第三季度，集团投资性房地产新增101，货币换算调整为 - 159，处置96][103] - [2022年第三季度，集团无形资产新增314，货币换算调整为 - 6，摊销费用为66][104] - [2022年第三季度，集团使用权资产折旧费用为1,105，较2021年9月30日的1,438有所减少][109] - [2022年第三季度，集团生物资产采购157，公允价值变动为 - 1,455，因收获减少10,847，销售828，消耗10，当期成本8,937，货币换算调整为 - 526][110] 金融工具与估值 - [截至2022年9月30日，公司用于衡量二级和三级工具的估值模型与6月30日相同，且影响金融资产和负债公允价值的经济或业务情况无变化][124] - [公司使用一系列估值模型衡量二级和三级工具，如衍生品金融工具 - 掉期采用理论价格模型，参数为标的资产价格和波动率，属于二级公允价值层次][125][126] 经营活动现金流及相关调整（2022年Q3与2021年Q3） - [2022年第三季度和2021年第三季度，公司经营活动产生的净利润分别为5,233和5,195][137] - [2022年第三季度和2021年第三季度，公司经营活动产生的净现金流分别为9,260和16,729][137] - [2022年第三季度，公司所得税调整为1,226，2021年第三季度为 - 4,773][137] - [2022年第三季度，公司摊销和折旧为310，2021年第三季度为377][137] - [2022年第三季度，公司交易性房产处置收益为 - 301，2021年第三季度无此项][137] - [2022年第三季度，公司投资性房产公允价值调整净损失为6