法规政策相关 - 2020年11月美国证券交易委员会发布规则修订案，2021年2月10日生效，8月9日或之后财年结束的注册人需遵守[134] 投资组合整体数据 - 截至2021年9月30日投资组合公允价值8.18218亿美元，成本8.25521亿美元；3月31日公允价值6.88432亿美元，成本7.03557亿美元[138] - 截至2021年9月30日，公司投资组合公允价值为818,218千美元，成本为825,521千美元[144] - 截至2021年3月31日，公司投资组合公允价值为688,432千美元，成本为703,557千美元[144] - 2021年9月30日，西南地区投资组合公允价值占比27.3%，成本占比27.2%[144] - 2021年3月31日，西南地区投资组合公允价值占比28.6%，成本占比28.4%[144] - 截至2021年9月30日和3月31日，公司投资组合100%为私募债务和股权工具，采用Level 3输入确定公允价值[152] - 截至2021年9月30日，公司总投资为81.8218万美元，其中Level 3投资为75.858万美元；截至2021年3月31日，总投资为68.8432万美元，其中Level 3投资为63.1274万美元[169][170] - 截至2021年9月30日，投资组合总价值为8.182亿美元，3月31日为6.884亿美元；9月30日投资于64家投资组合公司，成本总计8.255亿美元，3月31日投资于55家，成本总计7.036亿美元[323] - 截至2021年9月30日和3月31日，投资组合公允价值分别约占总资产的94.4%和93.6%[315] 各业务线投资数据（贷款类） - 截至2021年9月30日第一留置权贷款公允价值6.25332亿美元，占总投资组合公允价值76.4%；3月31日为5.24161亿美元，占比76.1%[138] - 截至2021年9月30日第一留置权最后清偿贷款公允价值9560万美元，3月31日为8560万美元[138] - 截至2021年9月30日包含在第一留置权贷款中的分割留置权定期贷款公允价值3670万美元，3月31日为2590万美元[138] - 截至2021年9月30日包含在第二留置权贷款中的分割留置权定期贷款公允价值3440万美元，3月31日为1910万美元[138] - 截至2021年9月30日和3月31日，次级债务中无担保可转换票据公允价值均为20万美元[138] - 截至2021年9月30日，一级抵押债券投资为62.5332万美元，二级抵押债券为5.1761万美元，次级债务为1.2328万美元，优先股为2.7428万美元，普通股及认股权证为4.1731万美元；截至2021年3月31日，对应投资分别为52.4161万美元、3.6919万美元、1.1534万美元、2.2608万美元、3.6052万美元[169][170] - 截至2021年9月30日的六个月内，一级抵押债券实现及未实现损益为 - 592万美元，购买投资为16.7042万美元，还款为 - 6.6868万美元；截至2020年9月30日的六个月内，对应数据分别为33万美元、8.3312万美元、 - 3.6863万美元[180] - 总控制与附属投资债务投资本金金额为6.3902亿美元，利息或股息计入收入金额为6566万美元，3月31日公允价值为14.2404亿美元，9月30日公允价值为14.5349亿美元[302] - Central Medical Supply LLC循环贷款本金300万美元，3月31日公允价值276万美元，9月30日不变[300] - SIMR, LLC一线贷款本金1.3796亿美元，3月31日公允价值1.2103亿美元，9月30日为1.152亿美元[302] - Sonobi, Inc.一线贷款本金8500万美元，3月31日和9月30日公允价值均为8500万美元[302] 各业务线投资数据（行业类） - 截至2021年9月30日医疗保健服务行业投资公允价值9324.7万美元，占总投资组合公允价值11.4%；3月31日为7241.1万美元，占比10.5%[138][140][142] - 截至2021年9月30日商业服务行业投资公允价值7980.6万美元，占总投资组合公允价值9.7%；3月31日为8783.9万美元，占比12.8%[140][142] - 截至2021年9月30日媒体、营销和娱乐行业投资公允价值7679.8万美元，占总投资组合公允价值9.4%；3月31日为8087.6万美元，占比11.7%[140][142] 投资估值相关 - 公司投资组合估值由财务部门与投资团队共同负责，每月审查，每季度估值[146] - 公司使用内部投资评级系统进行投资监督、组合管理和估值[147] - 公司使用市场法、收益法、企业价值瀑布法和NAV估值法进行投资估值[156] - 收益法中，公司通过两步计算所需市场收益率来确定债务证券公允价值[158] - 企业价值瀑布法中，公司通过加权估值模型估算企业价值并分配给证券[163] - 2021年9月30日一级抵押债券采用收益法估值时，折现率范围为6.5% - 68.5%，加权平均为11.7%；2021年3月31日对应范围为6.3% - 28.8%，加权平均为10.9%[173][175] - 2021年9月30日二级抵押债券采用收益法估值时，折现率范围为8.5% - 17.5%，加权平均为13.2%；2021年3月31日对应范围为9.9% - 17.6%，加权平均为14.4%[173][175] - 2021年9月30日次级债务采用收益法估值时，折现率范围为11.6% - 26.9%，加权平均为12.3%；2021年3月31日对应范围为6.2% - 29.3%，加权平均为13.4%[173][175] - 2021年9月30日优先股采用企业价值瀑布法估值时，EBITDA倍数范围为6.8x - 12.0x，加权平均为9.6x；2021年3月31日对应范围为6.9x - 10.8x，加权平均为8.9x[173][175] - 2021年9月30日普通股及认股权证采用企业价值瀑布法估值时，EBITDA倍数范围为6.2x - 14.0x，加权平均为9.9x；2021年3月31日对应范围为5.6x - 11.5x，加权平均为8.1x[173][175] 投资收益与损益相关 - 截至2021年9月30日的六个月内，公司总投资实现及未实现损益为1.0722万美元，购买投资为18.7748万美元，还款为 - 6.8424万美元；截至2020年9月30日的六个月内，对应数据分别为2729万美元、8.7885万美元、 - 3.6988万美元[180] - 2021年9月30日和2020年9月30日三个月总收入分别为302.6万美元和355.3万美元，总费用分别为 - 92.1万美元和 - 110.8万美元，净投资收入分别为210.5万美元和244.5万美元[273] - 2021年9月30日和2020年9月30日六个月净未实现（折旧）增值分别为 - 119.8万美元和1110.6万美元，净实现（损失）收益分别为17.3万美元和 - 28.7万美元[273] 债务相关 - 截至2021年9月30日，公司未偿还借款总额为4.67518亿美元，较2021年3月31日的3.81304亿美元有所增加[183] - 2021年8月9日，信贷协议将信贷工具总借款额度降至3.35亿美元，利率降至LIBOR加2.15%，并延长到期时间[185] - 截至2021年9月30日，信贷工具未偿还借款为2.15亿美元，三、六个月利息支出分别为150万美元和290万美元[191] - 2021年，公司赎回全部2022年12月票据，确认债务清偿损失100万美元[194] - 2021年9月24日，公司赎回1.25亿美元2024年10月票据，确认债务清偿损失1700万美元[198] - 截至2021年9月30日，2026年1月票据账面价值为1.385亿美元，公允价值为1.399亿美元[201] - 2021年三、六个月，2026年1月票据利息支出分别为170万美元和340万美元[201] - 2021年8月公司发行1亿美元2026年10月到期票据，发行价格为总本金的99.418%，发行时到期收益率约3.5%，年利率3.375% [205] - 截至2021年9月30日，2026年10月到期票据账面价值9730万美元，公允价值9880万美元，加权平均实际收益率3.5% [206] - 2021年4月SBIC I获SBA许可发行SBA债券，当前法规允许其在至少有8750万美元监管资本时最多借入1.75亿美元 [209] - 截至2021年9月30日，SBA债券账面价值1670万美元，公允价值1740万美元，加权平均利率0.85%（三个月）和0.84%（六个月） [212] - 信贷工具要求公司支付0.50% - 1.00%未使用承诺费，并满足多项财务契约[186] - 2026年1月票据契约包含多项契约要求，发生特定事件时持有人可要求公司回购[202][204] 税务相关 - 公司选择按RIC纳税，需每年及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入 [214] - 2021年第一季度至第三季度，公司分别宣布股息1090万美元、1150万美元和1240万美元，还宣布2021年第四季度股息0.97美元/股 [217] - 截至2021年9月30日，公司短期资本损失结转额70万美元，长期资本损失结转额1670万美元 [220] - 2019年公司净长期资本收益4220万美元，分配2570万美元，留存1650万美元并指定为“视同分配”，产生联邦税350万美元 [221] - 应税子公司持有部分投资组合，有助于公司满足RIC纳税要求，其产生的所得税费用等反映在运营报表中 [223] - 截至2021年9月30日，RIC投资成本7.662亿美元，净未实现折旧2340万美元；应税子公司投资成本1780万美元，净未实现增值2420万美元；合并后投资组合净未实现增值80万美元 [224] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，应税子公司递延所得税负债分别为530万美元和330万美元[226] - 2021年第三季度，公司确认净所得税费用30万美元；2021年前六个月，确认净所得税费用70万美元；2020年第三季度，确认净所得税收益20万美元；2020年前六个月，确认净所得税费用10万美元[228] 股权交易相关 - 2021年第三季度，公司回购182股受限股，总成本约4800美元，加权平均每股价格26.40美元；2021年前六个月，回购20632股，总成本50万美元，加权平均每股价格26.43美元；2020年第三季度未回购；2020年前六个月，回购204股，总成本3000美元，加权平均每股价格14.72美元[234] - 2021年5月26日，公司将股权ATM计划最高出售金额从1亿美元提高到2.5亿美元，并将销售佣金从2.0%降至1.5%[235] - 2021年第三季度，公司通过股权ATM计划出售1141269股普通股，加权平均每股价格26.59美元，毛收入3030万美元，净收入2990万美元；2021年前六个月，出售2218578股，加权平均每股价格26.35美元，毛收入5850万美元，净收入5760万美元[236] - 截至2021年9月30日，公司股权ATM计划累计出售6524207股普通股，加权平均每股价格21.81美元，毛收入1.423亿美元，净收入1.397亿美元，剩余可用额度1.077亿美元[238][239] - 2021年7月28日，公司董事会批准一项最高2000万美元的股票回购计划[241] 费用相关 - 2021年和2020年第三季度，公司确认与受限股相关的股份支付费用均为90万美元；2021年和2020年前六个月，分别确认200万美元和150万美元[246] - 截至2021年9月30日，与非归属受限股相关的未确认补偿费用总额为820万美元，将在约2.6年的加权平均归属期内摊销[248] - 2021年和2020年第三季度，公司401(k)计划匹配缴款分别约为33100美元和28700美元；2021年和2020年前六个月，分别约为108000美元和92800美元[250] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和六个月的总租赁费用分别为58,100美元和116,300美元[258] - 2021年第三季度每股投资收入为0.90美元，2020年同期为0.90美元；2021年上半年每股投资收入为1.78美元，2020年同期为1.73美元[264] - 2021年第三季度运营费用与平均净资产比率为2.72%，2020年同期为3.05%；