公司合并与更名 - 2021年10月1日公司完成与Cimarex的合并交易，向Cimarex股东发行约4.082亿股普通股，同时公司更名为Coterra Energy Inc.，Cimarex股东每股可换4.0146股公司普通股[33] 股东回报 - 公司将年度基础股息提高至每股0.80美元，2021年10月1日至2023年2月约向股东返还32亿美元，2022年返还每股4.06美元，承诺将50%或更多自由现金流返还股东[34] - 2022年公司回购4800万股普通股，花费12.5亿美元，2023年2月批准最高20亿美元的新回购计划[34] 债务与现金状况 - 2022年公司偿还8.74亿美元未偿债务，2022年末现金余额6.73亿美元，循环信贷额度有15亿美元未使用[35] 资本计划与产量目标 - 2023年资本计划预计为20 - 22亿美元，预计全年投产150 - 175口净井，49%的钻完井资本投入二叠纪盆地，44%投入马塞勒斯页岩[38] - 2023 - 2027年天然气预计产量分别为644 Bcf、601 Bcf、577 Bcf、572 Bcf、549 Bcf[45] 各业务线资产与产量数据 - 公司二叠纪盆地资产约30.7万净英亩，2022年净产量21.1万桶油当量/日，占总产量33%，截至2022年底有1056.3口净井，约88%由公司运营[40] - 截至2022年12月31日，公司在马塞勒斯页岩持有约18.3万净英亩土地，2022年净产量为36.7万桶油当量/日，占全年总产量的58%，共有1024.2口净井，约99%由公司运营[87] - 2022年阿纳达科盆地净产量为5.5万桶油当量/日，占全年总当量产量的9%[88] - 截至2022年12月31日，阿纳达科盆地共有511.4口净井，约60%由公司运营[88] - 截至2022年12月31日，迪莫克油田约占公司总探明储量的62%[98] - 2022年石油产量3192.6万桶，天然气产量10240亿立方英尺，NGL产量2869.7万桶，当量产量23.1342万桶油当量[100] 各业务线投资与钻机情况 - 2022年公司将31%的运营现金流投入钻井计划，2023年预计投入约50%[59] - 2022年公司在二叠纪盆地投资7.91亿美元，年底有6台钻机作业，计划2023年底仍保持6台[62] - 2022年公司在马塞勒斯页岩投资8.13亿美元，年底有2台钻机作业，计划2023年底仍保持2台[63] - 2022年公司在阿纳达科盆地投资1.21亿美元，年底有1台钻机作业，多井计划预计持续到2023年年中[64] 套期保值情况 - 2022年天然气领口期权覆盖245.8 Bcf（占24%），加权平均价格4.94美元/百万英热单位；天然气互换覆盖14.9 Bcf（占1%），加权平均价格2.26美元/百万英热单位[46] - 2022年，价格区间在35 - 90美元/桶的石油领口期权覆盖970万桶（31%）石油产量，加权平均价格为55美元/桶；石油基差互换覆盖870万桶（27%），加权平均价格为0.3美元/桶；石油展期价差互换覆盖270万桶（9%），加权平均价格为 - 0.02美元/桶[70] - 2023年各季度，瓦哈天然气领口期权交易量分别为810万、819万、828万、828万MMBtu，加权平均底价3.03美元/MMBtu，加权平均顶价5.39美元/MMBtu；纽约商品交易所领口期权交易量分别为5400万、3185万、3220万、2915万MMBtu，加权平均底价分别为5.12、4.07、4.07、4.03美元/MMBtu，加权平均顶价分别为9.34、6.78、6.78、6.61美元/MMBtu[71] - 2023年第一季度WTI石油领口期权交易量为135万桶，加权平均底价为70美元/桶，加权平均上限为116.03美元/桶[96] 储量数据 - 2022年已探明石油开发储量为16.8649百万桶，未开发储量为7.1107百万桶；已探明天然气开发储量为8543亿立方英尺，未开发储量为2630亿立方英尺；已探明天然气液开发储量为22.4706百万桶，未开发储量为7.2059百万桶[73] - 截至2022年12月31日，开发生产井毛井数为284口，净井数为173.9口；开发干井毛井数为1口，净井数为0.7口；收购井2021年毛井数为7266口，净井数为1715.3口[80] - 截至2022年12月31日，公司运营的毛井和净井占比分别为49%和87%[79] - 截至2022年12月31日，天然气井总数为3268口（净1800.2口），油井总数为2421口（净793.1口）[104] - 开发井钻井中（毛）43口，（净）28口；已钻但未完成（毛）99口，（净）63.1口[106] - 2023 - 2025年二叠纪盆地、马塞勒斯页岩、阿纳达科盆地和其他地区净未开发土地到期面积分别为10559英亩、2944英亩和2205英亩[103] - 2022年12月31日，公司总探明储量同比下降约17%[173] 销售价格与成本 - 2022年石油平均销售价格（不含衍生品结算）为94.47美元/桶，天然气为5.34美元/千立方英尺，NGL为33.58美元/桶[100] - 2022年平均生产成本为1.84美元/桶油当量[100] 管道运输费率指数 - 2016年7月1日起五年内，原油和NGLs州际管道运输费率指数为成品生产者价格指数加1.23%；2021年7月1日起五年内，该指数为成品生产者价格指数加0.78%[114] 环境法规与目标 - 美国设定到2030年将温室气体净排放量较2005年水平减少50 - 52%的目标[127] - 公司运营受环境法规约束，不遵守可能面临处罚、补救要求和禁令等[115] - 公司可能需对过去拥有或租赁物业的废物处理和污染进行清理[116] - 公司可能因CERCLA对危险物质清理费用负责[117] - 公司运营区域有濒危物种，可能增加成本并限制钻探活动[118] - 公司认为基本遵守《清洁水法》及相关法规[121] - 公司部分油气设施空气许可因EPA规则变得复杂、成本增加且耗时更长[122] - 2016年12月EPA与环保组织达成同意令，2019年4月EPA决定当时无需修订相关法规[147] - 2021年6月FWS提议将小草原松鸡两个种群列为濒危或受威胁物种，2022年11月最终确定[150] - 2020年12月FWS提议将胡椒鲈列为濒危物种，2022年2月最终确定，公司在相关区域运营或受影响[151] - 2012年EPA修订油气行业NSPS和NESHAP，2016 - 2022年有多次规则更新和修订[154] - 2016年12月EPA发布水力压裂对饮用水和地下水潜在环境影响的最终报告[156] - 2016年6月EPA发布页岩气作业废水预处理标准[157] - 2009年12月EPA认定温室气体排放危害公共健康和环境并制定相关法规[158] - 2022年《降低通胀法案》设立甲烷排放减少计划，可能使公司未来支出大量资金[159] 公司运营与管理 - 公司在丹佛的办公室将于2023年关闭，塔尔萨办公室将专注于阿纳达科盆地运营管理[130] - 2022年两个客户分别占公司总销售额的13%和11%，2021年无客户占比超10%[137] - 2005年法案将违反NGA和NGPA及FERC相关规定的最高罚款提高至每天每违规行为100万美元，当前最高罚款超此金额[139] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司总员工数为981人，其中283人位于休斯顿和丹佛的总部及办公室，330人位于米德兰、塔尔萨和匹兹堡的地区办公室，368人在生产现场，132人因整合和过渡计划将离职；606人为 salaried，375人为 hourly；子公司GDS有244名员工，其中16人为 salaried，228人为 hourly[186] - 公司通过内部推荐、网站和在线平台招聘、招聘服务、参加招聘会等方式招聘外部人才，还有成熟的实习计划[163] - 公司薪酬和福利包括有竞争力的基本工资、退休福利、学费报销、奖学金计划和慈善捐款匹配计划等[164] 储量评估与减值 - 公司根据SEC要求，基于12个月平均指数价格和成本估算探明储量的未来净现金流，使用10%的折现率[174] - 公司按油田评估油气资产减值，若未来未折现预期现金流低于资产账面价值，将资本化成本减至公允价值[175] 业务计划 - 公司2023年业务计划考虑将资本和资源分配到井开发、储量收购、勘探活动等方面[178] 行业影响因素 - 美国2021年基础设施和投资就业法案及未来促进电动汽车发展的法律可能影响公司产品需求；多个州和地区有减少温室气体排放的措施[183] 安全与合规 - 公司遵守美国联邦职业安全与健康法案及类似州法律，需组织和披露危险材料信息[185] - 公司安全计划强调个人安全，有停工授权计划，所有员工被指定为关键基础设施工作者，自疫情爆发以来现场运营未中断[190] 文档内容页码 - 文档中业务与资产相关内容在第6页[2] - 风险因素相关内容在第24页[2] - 未解决的员工意见相关内容在第35页[2] - 法律诉讼、矿山安全披露及高管信息相关内容在第35页[2] - 公司普通股市场等相关内容在第36页[2] - 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析相关内容在第39页[2] - 市场风险的定量和定性披露相关内容在第53页[2] - 财务报表及补充数据相关内容在第56页[2] - 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧等相关内容在第105页[2] - 董事、高管及公司治理等相关内容在第106页[2]