物业情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别拥有（或部分拥有并合并）608和607个自助存储物业，可出租总面积约4360万平方英尺[150] - 截至2022年3月31日，公司为第三方管理664家门店，使公司拥有和/或管理的门店总数达到1272家[150] - 截至2022年3月31日，公司拥有523个同店物业和85个非同店物业[173] - 2021年1月1日至2022年3月31日，公司拥有的门店数量从543家变为543家，期间开发1家，合并减少1家[174] - 2021年3月3日，公司完成位于弗吉尼亚州阿灵顿的一家门店开发，总成本约2640万美元[174] - 2022年第一季度末店铺数量608家，总面积436.49万平方英尺，期末入住率92.6%，平均入住率93.6%[180] 区域营收占比 - 2022年第一季度，纽约、佛罗里达、加利福尼亚和得克萨斯州的门店分别约占总收入的17%、15%、11%和9%[156] 非合并房地产企业投资 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对非合并房地产企业的净投资分别比其在非合并房地产企业净资产中的基础权益高出3340万美元和3360万美元[168] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司未根据相关程序确认长期资产和非合并房地产企业投资的减值损失[164][167] 资产出售情况 - 2022年第一季度，洛杉矶运动俱乐部已出售，加利福尼亚游艇俱乐部仍被归类为待售[166] 公司战略 - 公司继续专注于最大化内部增长机会，有选择性地进行自助存储物业的收购和开发[154] 财务数据 - 收入与费用 - 2022年第一季度总营收2.39亿美元，较2021年同期的1.89亿美元增长26.3%，其中租金收入增长28.2%，其他物业相关收入增长15.4%[180] - 2022年第一季度运营费用7060万美元，较2021年同期的6120万美元增长15.3%，主要因物业运营、折旧摊销和行政管理费用增加[180][185] - 2022年第一季度净运营收入1.68亿美元，较2021年同期的1.28亿美元增长31.6%[180] - 2022年第一季度已实现每平方英尺年租金20.59美元，较2021年同期的17.82美元有所增长[180] - 2022年第一季度贷款利息支出2280万美元，较2021年同期的1920万美元增长18.7%，平均未偿债务余额增至32亿美元[188] 财务数据 - 现金流 - 2022年第一季度经营活动提供的现金为1.31亿美元，较2021年同期的9820万美元增加3260万美元[190] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为910万美元，较2021年同期的2050万美元减少1140万美元[192] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为1.25亿美元，较2021年同期的7790万美元增加4660万美元[194] 风险因素 - 新冠疫情可能影响公司未来业务、财务状况、经营成果、资本获取和股价[179] 流动性与资金需求 - 公司运营现金流是主要流动性来源，收入主要源于租户租金和门店管理费，自存仓物业对短期经济衰退敏感度较低，但长期衰退会影响运营现金流[195] - 母公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入（不包括资本利得），业务性质和分配要求使公司短期和长期都有大量流动性需求[196] 资金计划与预算 - 2022财年剩余时间，预计经常性资本支出700万 - 1200万美元，计划资本改进和门店升级费用600万 - 1100万美元，新门店开发成本1400万 - 2400万美元，未偿债务本金还款约180万美元[197] 现金与信贷额度 - 截至2022年3月31日，公司有790万美元现金及现金等价物，修订并重述信贷安排下有5.64亿美元借款额度[203] - 2019年6月修订并重述的信贷安排包括7.5亿美元无担保循环信贷额度，到期日为2024年6月19日，截至2022年3月31日，循环信贷额度有效利率1.55%，可用借款额度5.64亿美元[207][209] 债务契约 - 无担保高级票据发行契约限制运营合伙公司及其子公司举债，要求杠杆比率不超60%，利息覆盖率超1.5:1，有担保债务杠杆比率不超40%，截至2022年3月31日运营合伙公司遵守所有财务契约[204][206] 股权计划 - 公司维持“按市价”股权计划，2022年第一季度未出售普通股，截至2022年3月31日，股权分配协议下有590万股普通股可供发行[211] 财务指标定义 - 净运营收入（NOI）定义为持续总收入减去持续物业运营费用，用于评估门店运营表现，但有局限性，应与GAAP财务指标结合使用[212][216] - 运营资金（FFO）定义为GAAP净收入，排除房地产销售损益和相关减值费用，加上房地产折旧和摊销，经非合并合伙企业和合资企业调整，用于评估门店运营情况，但不能替代GAAP净收入[217][219] - 调整后FFO排除收购相关成本、债务提前清偿损益和非经常性项目，有助于理解公司运营结果，但计算方式可能与其他REIT或房地产公司不可比[220] 财务数据 - 利润与FFO - 2022年第一季度归属于公司普通股股东的净利润为3815.5万美元，2021年同期为4173.2万美元[223] - 2022年第一季度可分配给普通股股东和运营合伙企业单位持有人的FFO为1.22488亿美元，2021年同期为9800.6万美元；调整后的FFO为1.31896亿美元，2021年同期为9842.9万美元[223] - 2022年第一季度加权平均摊薄流通股和单位总数为227453股，2021年同期为207617股[223] 交易相关费用 - 交易相关费用包括920万美元遣散费和20万美元其他交易费用，预计2022年第二季度还将产生110万美元遣散费[224] 债务情况 - 截至2022年3月31日，公司合并债务包括29.6亿美元固定利率未偿还抵押贷款、应付票据和无担保优先票据，以及1.854亿美元浮动利率未偿还无担保信贷安排借款[230] 利率影响 - 若公司浮动利率债务的市场利率上升100个基点，每年利息费用增加约190万美元，将减少未来收益和现金流；若下降100个基点，每年利息费用减少约190万美元，将增加未来收益和现金流[231] - 若市场利率上升100个基点，公司未偿还固定利率抵押贷款债务和无担保优先票据的公允价值将减少约1.678亿美元；若市场利率下降100个基点，其公允价值将增加约1.796亿美元[232]