物业规模与分布 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别拥有（或部分拥有并合并）609处和607处自存仓物业，可出租面积分别约为4390万平方英尺和4360万平方英尺[163] - 截至2022年6月30日，公司为第三方管理680家门店，使公司拥有和/或管理的门店总数达到1289家[163] - 截至2022年6月30日，公司拥有523处同店物业和86处非同店物业[185] - 2021年1月1日至2022年6月30日，公司自有门店数量从543家变为609家，期间有开发、收购和出售门店的活动[187] - 2022年第二季度末门店数量609家，2021年同期为547家[193] - 2022年第二季度末总营业面积438.8万平方英尺，2021年同期为390.1万平方英尺[193] 区域收入占比 - 2022年上半年，纽约、佛罗里达、加利福尼亚和得克萨斯的门店分别约占公司总收入的17%、15%、11%和9%[168] 门店开发与收购 - 2021年3月3日和2022年6月21日，公司分别完成位于弗吉尼亚州阿灵顿和维也纳的新门店开发，成本分别约为2640万美元和2180万美元[187] - 2022年6月30日后，公司以2070万美元收购了佐治亚州的一个自助存储物业[236] 非合并房地产企业投资 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对非合并房地产企业的净投资分别比其在非合并房地产企业净资产中的基础权益高出3310万美元和3360万美元[183] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未确认与非合并房地产企业投资相关的减值损失[181] 减值损失情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未根据相关程序确认减值损失[177] 公司战略 - 公司继续专注于最大化内部增长机会，有选择性地进行自存仓物业的收购和开发[167] 营收情况 - 2022年第二季度总营收2.49亿美元，较2021年同期的1.99亿美元增长24.8%[193] - 2022年第二季度租金收入2.16亿美元，较2021年同期的1.70亿美元增长26.9%，同店租金收入增长主要因租金率提高，非同一门店组合新增门店带来额外租金收入[193][194] - 2022年第二季度其他物业相关收入2390万美元，较2021年同期的2120万美元增长12.5%，主要因费用收入和客户存储保护计划参与收入增加[193][195] - 2022年上半年租金收入从3.328亿美元增至4.245亿美元，增长9170万美元，增幅27.5%，同店租金收入增加4700万美元主要因租金率提高，非同店组合新增租金收入4470万美元[204][206] - 2022年上半年其他物业相关收入从4050万美元增至4610万美元，增长560万美元，增幅13.9%，主要因费用收入增加280万美元和客户存储保护计划参与收入增加260万美元[207] 费用情况 - 2022年第二季度物业运营费用7350万美元，较2021年同期的6380万美元增长15.2%，同店物业运营费用增加主要因物业税增加，其余增长归因于新收购和开发门店费用增加[193][197] - 2022年第二季度折旧和摊销7900万美元，较2021年同期的5410万美元增长46.0%，主要归因于新收购和开发门店相关折旧和摊销[193][198] - 2022年第二季度一般及行政费用1370万美元，较2021年同期的1160万美元增长18.7%，主要归因于人员费用增加[193][200] - 2022年第二季度贷款利息支出2310万美元，较2021年同期的1910万美元增长20.6%，主要因未偿债务增加，部分被较低利率抵消，平均未偿债务余额增加9.1亿美元至31.6亿美元[193][201] - 2022年上半年物业运营费用从1.25亿美元增至1.44亿美元，增长1910万美元，增幅15.3%，同店物业运营费用增加270万美元主要因物业税增加190万美元，其余增加归因于新收购和开发门店费用增加1350万美元[208] - 2022年上半年折旧和摊销从1.079亿美元增至1.616亿美元，增长5370万美元，增幅49.7%，主要归因于新收购和开发门店相关折旧和摊销[209] - 2022年上半年一般及行政费用从2250万美元增至2830万美元，增长580万美元，增幅25.7%，主要归因于人员费用增加[210] - 2022年上半年贷款利息费用从3830万美元增至4590万美元，增长750万美元，增幅19.6%，归因于未偿债务增加，平均未偿债务余额从22.9亿美元增至31.8亿美元，加权平均有效利率从3.40%降至2.88%[211] 入住率情况 - 2022年第二季度末平均入住率95.1%，2021年同期为95.4%；期末入住率93.6%，2021年同期为94.7%[193] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的现金从2.174亿美元增至2.843亿美元，增长6690万美元，主要归因于2021 - 2022年收购和开发的门店及同店组合净营业收入增加[213][216] - 2022年上半年投资活动使用的现金从8800万美元降至5010万美元，减少3790万美元，主要因房地产销售净收益增加4320万美元、开发成本减少1970万美元和房地产投资减少1170万美元，部分被存储物业收购现金使用增加抵消[217] - 2022年上半年融资活动使用的现金从1.294亿美元增至2.394亿美元，增加1.101亿美元，主要因普通股发行收益减少1.423亿美元和向普通股股东及非控股权益现金分配增加5770万美元，部分被循环信贷额度净付款减少5220万美元和抵押贷款本金付款减少4400万美元抵消[218] 交易相关费用 - 2022年第二季度其他（费用）收入中的其他项包含110万美元与交易相关的费用，主要是2021年12月收购LAACO, Ltd.的遣散费，2021年同期无此类费用；2022年上半年该其他项包含1050万美元相关费用，2021年同期无[202][212] - 2022年第二季度交易相关费用为113.8万美元；2022年上半年为1054.6万美元，其中包括1030万美元的遣散费和20万美元的其他交易费用[248][249] 流动性与资本支出 - 公司作为REIT需每年向股东分配至少90%的应税收入（不包括资本利得），这导致公司有短期和长期的流动性需求[220] - 2022财年剩余时间，预计经常性资本支出约400万 - 900万美元，计划资本改进和门店升级约300万 - 800万美元，新门店开发成本约300万 - 1300万美元，未偿还债务的预定本金还款约120万美元[221] 资金状况 - 截至2022年6月30日，公司有可用现金及现金等价物约510万美元，经修订并重述的信贷安排下有约5.805亿美元的借款额度[226] - 公司未偿还的无担保优先票据本金余额为28亿美元，净无担保优先票据为27702.8万美元[227] - 经修订并重述的信贷安排包括7.5亿美元的无担保循环信贷额度，到期日为2024年6月19日，截至2022年6月30日，循环信贷额度下有5805万美元可用于借款，有效利率为2.89%[223][232][233] - 截至2022年6月30日，公司在“按市价发行”股权计划下有590万股普通股可供发行，上半年未出售普通股[235] 业绩指标定义 - 公司定义净营业收入（NOI）为总持续收入减去持续物业运营费用，用于衡量门店运营表现[237] - 资金运营（FFO）定义为净收入（按GAAP计算），排除房地产销售收益（或损失）及相关减值费用，加上房地产折旧和摊销，并对非合并合伙企业和合资企业进行调整[242] - 调整后的FFO排除了收购相关成本、债务提前清偿的收益或损失以及非经常性项目[245] 盈利情况 - 2022年第二季度归属于公司普通股股东的净利润为5835.8万美元，2021年同期为4875.2万美元；2022年上半年为9651.3万美元，2021年同期为9048.4万美元[248] - 2022年第二季度可分配给普通股股东和运营合伙企业单位持有人的FFO为1.39094亿美元，2021年同期为1.05281亿美元；2022年上半年为2.61582亿美元，2021年同期为2.03287亿美元[248] - 2022年第二季度经调整后可分配给普通股股东和运营合伙企业单位持有人的FFO为1.40232亿美元，2021年同期为1.05414亿美元；2022年上半年为2.72128亿美元，2021年同期为2.03843亿美元[248] 股份情况 - 2022年第二季度加权平均摊薄已发行股份和单位总数为227355股，2021年同期为210137股；2022年上半年为227408股，2021年同期为208882股[248] 债务情况 - 截至2022年6月30日，公司合并债务包括29.6亿美元的未偿还抵押贷款、应付票据和固定利率的无担保优先票据，以及1.689亿美元的未偿还浮动利率无担保信贷安排借款[255] 利率影响 - 若公司浮动利率债务的市场利率上升100个基点，每年利息费用增加将使未来收益和现金流减少约170万美元；若下降100个基点，每年利息费用减少将使未来收益和现金流增加约170万美元[256] - 若市场利率上升100个基点，公司未偿还固定利率抵押贷款债务和无担保优先票据的公允价值将减少约1.515亿美元；若市场利率下降100个基点，其公允价值将增加约1.591亿美元[257] 表外安排 - 公司没有除共同投资合伙企业外的表外安排、融资或与其他非合并实体或可变利益实体的关系[250] 市场利率影响 - 公司未来收入、现金流和金融工具公允价值取决于现行市场利率[251]