公司业务资产情况 - 截至2022年7月15日，公司拥有并运营50个固体废物收集业务、65个转运站、25个回收设施、8个Subtitle D垃圾填埋场、3个垃圾填埋气发电设施和1个允许接收建筑和拆除材料的垃圾填埋场[83] 公司整体营收情况 - 2022年第二季度总营收2.837亿美元，2021年同期为2.159亿美元，同比增长6780万美元，增幅31.4%；2022年上半年总营收5.177亿美元，2021年同期为4.054亿美元，同比增长1.123亿美元，增幅27.7%[86] 各业务线收入占比及变化情况 - 2022年第二季度收集服务收入1.373亿美元，占比48.4%；2021年同期为1.073亿美元，占比49.7%；2022年上半年收集服务收入2.568亿美元，占比49.6%；2021年同期为2.048亿美元，占比50.5%[86] - 2022年第二季度处置收入6020万美元，占比21.2%；2021年同期为4920万美元，占比22.8%；2022年上半年处置收入1.034亿美元，占比20.0%；2021年同期为8700万美元，占比21.5%[86] - 2022年第二季度电力收入180万美元，占比0.6%；2021年同期为110万美元，占比0.5%；2022年上半年电力收入440万美元，占比0.9%；2021年同期为240万美元，占比0.6%[86] - 2022年第二季度处理收入280万美元，占比1.1%；2021年同期为230万美元，占比1.1%；2022年上半年处理收入470万美元，占比0.8%；2021年同期为380万美元，占比0.9%[86] - 2022年第二季度固体废物收入2.021亿美元，占比71.3%；2021年同期为1.599亿美元，占比74.1%；2022年上半年固体废物收入3.693亿美元，占比71.3%；2021年同期为2.98亿美元，占比73.5%[86] - 2022年第二季度资源解决方案收入8160万美元，占比28.7%；2021年同期为5600万美元，占比25.9%；2022年上半年资源解决方案收入1.484亿美元，占比28.7%；2021年同期为1.074亿美元，占比26.5%[86] 固体废物收入增长因素 - 2022年第二季度固体废物收入增长中，价格因素贡献1110万美元，增幅6.9%；2022年上半年价格因素贡献1890万美元，增幅6.3%[86] - 2022年第二季度固体废物收入增长中，收购因素贡献1940万美元，增幅12.1%；2022年上半年收购因素贡献3660万美元，增幅12.3%[86] - 本季度固废收入增长中，处理量增加贡献0.1百万美元，西部地区收款量减少抵消0.2百万美元；资源解决方案收入增长25.6百万美元，其中收购活动贡献17.2百万美元[89] - 年初至今固废收入增长中，能源定价有利贡献1.9百万美元，垃圾填埋气发电和商品处理量增加贡献0.4百万美元；资源解决方案收入增长41.0百万美元，收购活动贡献26.5百万美元[89] 公司成本费用情况 - 截至6月30日的三个月，运营成本为186.0百万美元，占总收入65.6%；一般和行政费用为33.6百万美元，占11.8%；折旧和摊销费用为31.2百万美元，占11.0%[89] - 截至6月30日的六个月，运营成本为348.5百万美元，占总收入67.3%；一般和行政费用为63.4百万美元，占12.2%；折旧和摊销费用为60.6百万美元，占11.7%[89] - 本季度第三方直接成本增加19.6百万美元，占收入比增加约90个基点；年初至今增加32.3百万美元，占比增加约80个基点[92] - 本季度直接人工成本增加8.8百万美元，占收入比增加约10个基点；年初至今增加17.3百万美元，占比增加约50个基点[92] - 2022年6月30日止三个月和六个月，收购活动费用分别为1.0百万美元和3.1百万美元；2021年同期分别为1.6百万美元和2.0百万美元[96] - 本季度净利息费用增加0.4百万美元，年初至今增加0.2百万美元，主要因利率上升和发行35.0百万美元佛蒙特州债券[97] - 本季度所得税拨备增加3.1百万美元，年初至今增加1.7百万美元；2022年6月30日止六个月有效税率为31%[98] 各地区及部门收入情况 - 2022年三个和六个月，东部地区收入分别为87.3百万美元和158.6百万美元，西部地区分别为114.9百万美元和210.7百万美元，资源解决方案分别为81.5百万美元和148.4百万美元[100] - 东部地区本季度固体垃圾收入增长42.9%达2620万美元，上半年增长39.8%达4520万美元[101] - 西部地区本季度价格因素使固体垃圾收入增长6300万美元，涨幅6.4%；上半年增长1.06亿美元，涨幅5.7%[105] 各地区及部门运营收入情况 - 东部地区运营收入本季度增加230万美元，上半年减少210万美元[112] - 西部地区运营收入本季度增加500万美元，上半年增加650万美元[113] - 资源解决方案部门运营收入本季度增加250万美元，上半年增加380万美元[117] - 公司整体运营收入本季度增加980万美元，上半年增加790万美元[114] 各地区及部门运营成本情况 - 东部地区本季度运营成本增加2430万美元，上半年增加4470万美元[112] - 西部地区本季度运营成本增加1510万美元，上半年增加2590万美元[113] - 资源解决方案部门本季度运营成本增加1930万美元，上半年增加3060万美元[117] 公司资金及债务情况 - 截至2022年6月30日，公司3亿美元循环信贷安排中有2.718亿美元未提取额度[118] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3930万美元，受限现金为100万美元，受限证券投资为180万美元，流动债务为760万美元，非流动债务为5.861亿美元，总债务为5.937亿美元[120] - 截至2022年6月30日，定期贷款A设施下未偿还借款本金为3.5亿美元，循环信贷设施下未偿还借款为0美元，循环信贷设施可用额度为2.718亿美元，未偿还不可撤销信用证总额为2820万美元[129] - 截至2022年6月30日，免税债券未偿还本金为1.97亿美元，其中包括3500万美元的佛蒙特州债券2022A - 1，融资租赁未偿还本金为4590万美元，应付票据未偿还本金为80万美元[130] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为9220万美元，较2021年同期的7900万美元增加1320万美元；投资活动使用的净现金为1.106亿美元，较2021年同期的6110万美元增加4950万美元；融资活动提供的净现金为2490万美元，较2021年同期使用的500万美元增加2990万美元[121] - 经营活动现金流量增加主要因运营绩效改善，但被资产和负债变化带来的不利现金流影响部分抵消，其中应收账款变化带来 - 1000万美元不利影响，应付账款变化带来 - 70万美元不利影响，应计费用和其他负债变化带来630万美元有利影响，预付费用、存货和其他资产变化带来110万美元有利影响[124] - 2022年上半年收购业务净现金支出为5630万美元，较2021年同期的550万美元大幅增加；物业、厂房和设备增加支出为5490万美元，较2021年同期的5610万美元略有减少[125] - 2022年上半年长期借款所得款项为8220万美元，债务本金支付为5530万美元，债务发行成本支付为120万美元，或有对价支付为100万美元，基于股份奖励行使所得款项为20万美元[126] 公司净收入及相关调整项情况 - 2022年上半年净收入为2200万美元，折旧和摊销为6060万美元，利息 accretion为400万美元，债务发行成本摊销为90万美元，基于股票的薪酬为320万美元，经营租赁使用权资产费用为680万美元，财产和设备销售收益为 - 30万美元，收购活动的非现金费用为60万美元，递延所得税为720万美元[122] 公司经营影响因素 - 通货膨胀增加了成本，影响公司运营利润率和现金流，但灵活定价结构和成本回收费用可帮助公司从客户处收回部分通胀成本，同时公司实施了运营效率计划和E&E费用以应对[132] - 公司业务主要位于美国东北部，受该地区经济下滑、州法规和恶劣天气等因素影响，且转移和处置收入有季节性，冬春季节较低[133][134] 公司利率衍生协议及债务利率情况 - 截至2022年6月30日，公司活跃利率衍生协议总名义金额为1.9亿美元，按协议条款，公司按1个月伦敦银行同业拆借利率指数收取利息，部分受0.0%下限限制，截至该日加权平均付息率约为2.20%，协议于2023年5月至2027年6月到期[139] - 截至2022年6月30日，公司有一份总名义金额为2000万美元的远期利率衍生协议，将于2028年5月到期，公司将按受0.0%下限限制的1个月伦敦银行同业拆借利率指数收取利息，付息率为1.29%[139] - 截至2022年6月30日，公司除通过利率衍生协议锁定的1.9亿美元外，还有2.437亿美元固定利率债务[139] - 截至2022年6月30日，公司约1.6亿美元长期债务存在利率风险，长期债务可变利率部分加权平均利率约为2.7%[139] - 若长期债务可变利率部分平均利率变动100个基点，公司估计年度利息费用最多变动约160万美元[139]