公司业务结构与设施情况 - 截至2022年3月31日，公司CoreCivic Safety部门运营45个惩教和拘留设施，其中41个为自有，总设计容量约68,000张床位；CoreCivic Community部门拥有并运营24个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties部门拥有10处物业用于出租给第三方政府机构，总面积180万平方英尺[96] - 公司运营分为三个主要业务板块，分别有45个惩教和拘留设施、24个住宅重返社会中心、10处房地产[129] - 2020年12月31日公司有89个设施，2021年12月31日为82个，2022年3月31日为79个[126] 公司运营模式转变 - 公司自2021年1月1日起不再作为房地产投资信托（REIT）运营，成为应税C类公司，不再需按REIT规则向股东分配至少90%的应税收入，这提高了现金流使用灵活性，预计降低资本成本[102] 公司合同情况 - 公司与美国联邦监狱管理局（BOP）的一份1978张床位的监狱合同将于2022年11月到期，该合同在截至2021年12月31日的12个月中占公司总收入的2%（4060万美元）[103] - 截至2021年12月31日的12个月中，美国法警局（USMS）和美国移民和海关执法局（ICE）分别占公司总收入的23%（4.336亿美元）和30%（5.522亿美元）[103] - 2021年第二季度，公司与USMS的两份合同到期未续约，分别是东北俄亥俄惩教中心的992名被拘留者和约96名十字路口惩教中心的被拘留者[104] - 2021年5月28日，公司与俄亥俄州马洪宁县签订新的三年合同，可使用东北俄亥俄惩教中心多达990张床位[104] - 2021年第三季度，公司与蒙大拿州的合同进行修订，使用十字路口惩教中心全部容量，合同延长至2023年6月30日，可通过双方协议续约至2029年8月31日[104] - 公司与USMS在西田纳西拘留中心和莱文沃思拘留中心的合同分别于2021年9月30日和12月31日到期未续约，公司正积极向其他政府机构推销这两个设施[104] - 截至2022年3月31日，公司有六个以USMS为主要客户的拘留设施合同，其中一个在密西西比州塔拉哈奇县惩教中心的合同将于2022年6月到期[105] - 2021年12月，亚利桑那州授予公司一份新合同，为亚利桑那州拉帕尔马惩教中心最多2706名囚犯提供服务，合同于2022年4月开始[113] - 若第九巡回上诉法院维持AB32法案，公司运营的1994张床位的Otay Mesa拘留中心合同可能无法续约，该合同2024年12月到期 [163] - 2021年9月公司与新墨西哥州签订三年租赁协议，初始三年平均年租金320万美元，第二和第三年年租金420万美元 [172] 政策影响 - 2022年4月1日，美国疾病控制与预防中心（CDC）宣布5月23日终止Title 42政策，但4月25日联邦法官发布临时限制令阻止该政策终止，新听证会定于5月13日举行，若该政策终止可能增加ICE拘留人数[106] 公司资产情况 - 2022年3月31日，公司有23亿美元的财产和设备，其中包括7个闲置的CoreCivic Safety惩教设施的2.009亿美元长期资产[115] - 2022年3月31日，公司安全部门有1个闲置的非核心设施，含240张床位，账面价值310万美元；社区部门有3个闲置设施，共含650张床位，账面价值870万美元[116] - 截至2022年3月31日，公司流动资产为583,686千美元，较2021年12月31日的531,626千美元有所增加；非流动资产为2,704,416千美元，较2021年12月31日的2,726,412千美元略有减少[206] 公司负债情况 - 2022年3月31日，公司员工健康、工伤和汽车保险索赔应计负债为4970万美元[123] - 2022年3月31日，公司根据会计准则相关规定，对某些索赔和法律诉讼的应计负债为810万美元[124] - 截至2022年3月31日，公司有1.737亿美元4.625%、2500万美元4.75%和6.75亿美元8.25%的无担保票据，加权平均有效利率为6.6%，加权平均期限为4.9年[195] - 截至2022年3月31日，公司长期债务按年份的现金支付义务分别为：2022年剩余时间27,473千美元，2023年354,796千美元，2024年96,597千美元，2025年5,823千美元，2026年681,326千美元，之后378,014千美元，总计1,544,029千美元[213] - 截至2022年3月31日，公司高级和抵押票据利息按年份的现金支付义务总计406,846千美元[213] - 截至2022年3月31日，公司有1470万美元的未使用信用证，主要用于支持自保工人补偿计划和堪萨斯票据的偿债储备要求[214] - 截至2022年3月31日，公司有1.737亿美元2023年到期的高级票据，固定利率4.625%；6.75亿美元2026年到期的高级票据，固定利率8.25%；2.5亿美元2027年到期的高级票据，固定利率4.75%；1.538亿美元堪萨斯票据，固定利率4.43%[219] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1900万美元，摊薄后每股0.16美元；2021年第一季度净亏损1.256亿美元，摊薄后每股1.05美元[128] - 2022年第一季度财务结果包括230万美元的房地产资产出售收益，部分被60万美元的所得税费用抵消[128] - 2021年第一季度财务结果包括1.135亿美元的所得税费用，以及5170万美元的股东诉讼和解费用等[128] - 2022年和2021年第一季度，总收入分别为4.53亿美元和4.547亿美元，管理收入分别为4.384亿美元和4.334亿美元，租赁收入分别为1460万美元和2130万美元[135] - 2022年第一季度平均每日补偿人口为51971人，较2021年的52595人减少624人，降幅1.2%[136] - 2022年和2021年第一季度，联邦客户收入占总收入约56%，2022年较2021年增加40万美元，增幅0.2%[137] - 2022年第一季度ICE收入为1.387亿美元，2021年同期为1.315亿美元，2021年全年为5.522亿美元，2020年为5.42亿美元，2019年为5.795亿美元[138] - 2022年第一季度州收入较2021年同期增加1090万美元，增幅7.6%，排除新墨西哥州设施后，平均每日州囚犯人口从2021年第一季度的26536人增至2022年的27839人，增幅4.9%[139][141] - 2022年第一季度地方收入较2021年第一季度减少310万美元，降幅25.0%，主要因1月31日终止与马里恩县监狱的合同[142] - 2022年和2021年第一季度运营费用分别为3.446亿美元和3.329亿美元，安全和社区板块运营费用2022年第一季度较2021年同期增加1470万美元，增幅4.5%[144][145] - 2022年第一季度，公司人均补偿工作日总费用从2021年同期的67.23美元增至71.20美元，固定费用从49.65美元增至50.79美元，可变费用从17.58美元增至20.41美元[146][149] - 2022年和2021年第一季度，薪资和福利分别占公司总运营费用的59%和60%[148] - 2022年第一季度，CoreCivic Properties与租赁给第三方运营商的设施相关的运营费用减少300万美元，降幅47.7%[150] - 2022年和2021年第一季度，一般及行政费用分别为3110万美元和2950万美元，主要因薪资福利和其他行政费用增加 [173] - 2022年和2021年第一季度，折旧和摊销费用分别为3200万美元和3270万美元，主要因信息技术设备折旧完成和部分设施出售 [174] - 2022年和2021年第一季度，净利息费用分别为2540万美元和2090万美元，主要因发行6.75亿美元高级无抵押票据 [177] - 2022年和2021年第一季度，公司总利息收入均为250万美元，其中兰辛惩教所相关利息收入均为220万美元，资本化利息分别为20万美元和2.8万美元[184] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为660万美元和1.135亿美元，2021年第一季度包含1.142亿美元递延所得税负债重估费用[186] - 截至2022年3月31日，公司现金为3.782亿美元，循环信贷额度可用7.853亿美元，2022年和2021年第一季度经营活动现金流量分别为9770万美元和9960万美元[183] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金流入为9770万美元，上年同期为9960万美元[197] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金流出为380万美元，上年同期为1740万美元[198][199] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流出为1410万美元，上年同期为3450万美元[200] - 2022年第一季度公司收入为452,621千美元，2021年全年收入为1,848,315千美元；2022年第一季度净利润为18,251千美元，2021年全年净亏损77,456千美元[207] - 2022年第一季度公司运营资金（FFO）为41,533千美元，2021年第一季度为 - 100,851千美元；2022年第一季度正常化运营资金（Normalized FFO）为41,533千美元，2021年第一季度为53,031千美元[211] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，安全、社区、房产板块净营业收入占比分别为84.3%和84.1%、3.5%和2.0%、12.2%和13.9%[131] - 2022年和2021年第一季度，每补偿人日收入分别为91.88美元和89.80美元，运营收入分别为20.68美元和22.57美元，运营利润率分别为22.5%和25.1%[132] - 2022年第一季度，CoreCivic Safety总营收从2021年同期的4.098亿美元增至4.142亿美元，增幅1.1%；设施净营业收入从1.043亿美元降至9320万美元，降幅10.7%[156] - 2022年第一季度，CoreCivic Safety自有和管理的惩教及拘留设施人均补偿工作日收入为93.38美元，运营费用为72.36美元，运营利润率为22.5%，平均补偿入住率为71.7%[157] - 2022年第一季度，West Tennessee和Leavenworth设施净运营亏损总计290万美元，与2021年同期相比，设施净营业收入总共减少560万美元[157] - 2022年第一季度，Marion County Jail设施净运营亏损为10万美元，而2021年第一季度净运营收入为100万美元[159] - 2022年第一季度，Northwest New Mexico设施租赁收入为80万美元，设施净运营收入为40万美元；2021年同期收入为290万美元，净运营亏损为40万美元[160] - La Palma设施新合同全面投入使用后，预计每年将产生约7500万至8500万美元的收入；2022年第一季度，该设施净运营收入较2021年第一季度减少240万美元[161] - CoreCivic Community总营收从2021年第一季度的2370万美元增长至2022年同期的2420万美元，增幅1.9%，设施净营业收入从260万美元增长至390万美元，增幅52.0% [165] - CoreCivic Properties总营收从2021年第一季度的2130万美元降至2022年同期的1460万美元，降幅31.4%，设施净营业收入从1500万美元降至1130万美元，降幅24.5% [168] 公司过往交易与费用情况 - 2021年第二季度公司出售三处租赁物业，总价3260万美元，净收益1226万美元，实现净收益3890万美元 [169][171] - 2021年公司达成证券集体诉讼和解协议，支付5600万美元，确认费用5430万美元，其中5170万美元在第一季度确认 [175] - 2021年第一季度资产减值费用为130万美元，涉及Properties部门一处设施 [176] 公司融资情况 - 2021年4月14日，公司完成4.5亿美元8.25%优先无担保票据发行，价格为面值的99.0%，有效收益率为8.50%[182] - 2021年9月29日，公司完成2.25亿美元8.25%优先无担保票据增发，发行价格为面值的102.25%，有效收益率为7.65%，使该票据总本金增至6.75亿美元[183] 利率敏感性 - 若2022年第一季度循环信贷额度、A定期贷款和B定期贷款利率提高100个基点，公司利息费用将增加50万美元；降低100个基点，利息费用将减少10万美元[218] 公司项目支出与预算 - 公司预计为亚利桑那州项目支出300 - 400万美元资本支出[191] - 截至20