财务数据关键指标变化 - 公司在2021财年（截至6月30日）收入为4.463亿英镑，较2020财年增长27.2%，且前两年收入增幅均超20%[42] - 2021、2020和2019财年，公司前10大客户分别占收入的34.9%、38.1%和37.7%[43] - 2021财年公司员工数量增加2259人，增幅34.1%[51] - 2021、2020和2019财年，支付与金融服务和TMT业务分别占公司收入的50.7%和27.1%、52.8%和25.7%、52.9%和27.4%[56] - 2021、2020和2019财年，北美客户收入分别占公司收入的31.4%、28.5%和27.5%[72] - 2021、2020和2019财年，欧洲客户收入分别占公司收入的24.2%、24.5%和27.5%[72] - 2020财年到2021财年，北美和欧洲客户收入分别增长40.0%和25.7%[72] - 2019财年到2020财年，北美和欧洲客户收入分别增长26.3%和8.5%[72] - 2019年10月公司签订2亿英镑无担保循环信贷安排，取代5000万英镑有担保信贷安排，2020年延期至2023年10月，还有7500万英镑额外借款选项[174] - 2021财年租赁相关费用为1387万英镑，2022财年合同承诺费用为1423万英镑，或影响经营业绩[183] - 截至2021年6月30日财年，公司43.0%的销售以英镑计价，27.2%以美元计价，28.1%以欧元计价，其余以其他货币计价；同期72.2%的费用以欧元或美元计价[191] 客户相关情况 - 2021财年81.8%的收入来自以往财年合作过的客户[43] - 公司客户可在无理由情况下提前15天或更短时间通知终止主服务协议和工作订单[48] - 公司依赖现有客户，若客户受疫情影响，业务、运营和财务状况可能受重大不利影响[47] 疫情影响 - 新冠疫情可能导致全球金融市场混乱，降低公司获取资本的能力，影响未来流动性[36] - 公司采取的防疫措施可能影响营销、签约、招聘等业务，降低生产力[41] - 疫情使公司员工转为远程办公，增加网络安全事件风险，运营可能受网络或电力中断影响[111] - 因疫情公司员工转为居家办公，面临电信等基础设施中断和网络攻击风险[132] 业务风险 - 公司业务面临客户提前终止合作、市场竞争、技术创新等多种风险[31][33] - 公司业务依赖有限数量的行业垂直领域，若这些领域需求下降或未能有效渗透新领域，将影响经营业绩[55] - 公司合同可能因成本预测不准确而无利可图[60][61] - 公司若无法维持有利定价、保持足够资源利用率和生产率水平，盈利能力将受影响[62][64] - 公司面临激烈竞争，主要竞争对手包括下一代IT服务提供商、数字机构和咨询公司等，且新进入者和行业整合可能加剧竞争，或导致价格下降、运营利润率降低和市场份额流失[77][78][79] - 公司业务依赖及时成功交付合同服务，面临保持质量控制、资源利用率等挑战，交付失败会损害客户关系和声誉[90][91] - 公司经营业绩可能因项目数量、时间、范围等多种因素波动，当前经济环境下波动可能更明显[92][93][95] - 公司某些项目销售和实施周期长，受客户决策、预算周期等因素影响，可能影响收入增长和确认[98][99][100][101] - 公司提供服务不足或导致客户业务中断，可能面临索赔、声誉损害和财务损失[103][104] - 公司在某些情况下保证项目完成时间或服务水平，未达承诺可能遭受声誉损害和额外成本[105] - 公司业务依赖强大品牌和企业声誉，声誉受损可能导致业务损失和投资者信心下降[106] - 公司现金流和经营业绩可能受无法收回客户应收款影响，实际损失可能与预期不同[107] - 全球金融系统和新冠疫情或致客户财务困难，增加公司应收账款余额，影响运营结果和现金流[109] - 若无法履行安全义务或系统易受攻击，公司可能声誉受损，失去客户和收入[110] - 公司服务对客户至关重要，若系统故障或安全漏洞，可能损害声誉、面临索赔，影响运营结果[112] - 公司可能面临合同违约索赔，保险可能不足以覆盖损失，未来保险可能不可用或成本高[114] - 电信、系统或互联网基础设施中断可能导致业务中断、收入减少[130] - “勒索软件”攻击发生率显著上升，公司可能面临恢复成本、收入损失等后果[133] - 离岸外包的负面宣传和相关立法可能影响公司业务和财务状况[134][135] - 公司业务受地缘政治、自然灾害、疫情等影响，可能导致服务延迟、运营中断、需求减少[170] - 公司与客户的协议中的非竞争条款，可能阻碍其在特定行业竞争和提供服务[186] - 公司提供的技术服务若违约，客户可能索赔，若赔偿超保险范围或保险索赔被拒，将对公司产生重大不利影响[188] - 欧美或全球经济恶化，可能导致公司服务定价下降、客户减少技术支出，影响公司收入和盈利能力[193] - 国际业务使公司面临法律、税收和监管要求，违反规定可能损害公司业务[197] - 公司可能面临各种诉讼和法律程序，可能导致重大负债、损害声誉和业务[204] 法规风险 - 公司需遵守严格隐私和数据安全法规，违规可能面临财务责任和业务受限[115] - GDPR于2018年5月生效，违规可处最高2000万欧元（英国为1750万英镑）或全球年收入4%的罚款[117][119] - 2020年7月16日，欧盟法院使EU - US隐私盾框架无效，新的标准合同条款实施需重大合同调整[122] - 2021年6月28日，欧盟委员会允许EEA向英国无限制传输个人数据至2025年6月27日，后续或有变化[123] - 美国CCPA于2020年1月1日生效，其解释不明，可能影响公司业务活动[127] - 公司需遵守HIPAA等医疗数据隐私法规，违规将面临罚款等处罚[138][139] 知识产权相关 - 公司可能无法从员工和承包商处获得足够知识产权，难以防止他人未经授权使用[141] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但难以确保有效，可能影响竞争地位[144] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，诉讼会带来成本和声誉损害[146][148] - 公司通常为客户提供知识产权侵权赔偿，索赔成功可能导致支付赔偿等后果[152] 技术依赖风险 - 公司使用的第三方软件等技术可能难以替换，导致服务出现问题[154] - 依赖第三方软硬件及SaaS应用，若不可用或有缺陷，会增加费用、损害业务[155] - 公司大量使用开源软件，存在合规、安全、侵权等风险，可能影响声誉和财务状况[157][160][161] - 互联网相关法律法规和基础设施变化，可能减少公司服务需求，影响业务[162][163][164] 人员相关风险 - 公司依赖高级管理团队和关键员工，高管离职通知期为6 - 12个月，其他高级管理人员为3个月，人员流失可能扰乱业务[84] - 公司员工持有的B类普通股在2018年7月首次公开募股完成后最多有5年处置限制，员工在公开市场出售ADS可能影响其市场价格[86] - 部分员工需在客户处工作，面临签证、税收、疫情等问题，可能导致项目延迟、生产力下降[167][168] 资金与债务风险 - 公司需遵守净杠杆率和利息覆盖率契约，若违约可能导致债务加速到期，影响未来财务状况[176] - 公司可能需要额外资金，若无法筹集，会限制业务增长和服务提升[178][181] 汇率与税收风险 - 汇率波动和通胀上升可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[190] - 各国税收制度的变化和不确定性可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[207] - 公司在罗马尼亚实现的利润向其分配时需缴纳5%的预扣税[209] - 若公司部分人员的独立承包商身份或员工的豁免身份被成功质疑，可能产生不利的税收和就业法律后果[212] - 若任一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或平均至少50%的资产价值归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产，公司将被认定为PFIC [218] - 若被认定为PFIC，美国存托股票（ADS）的美国持有者可能面临不利的美国税收后果，如ADS出售收益按普通收入处理、个人持有者失去股息优惠税率、分配和ADS销售收益需支付利息费用 [218][220] - 基于当前和预期的收入性质以及资产价值和构成，公司认为2020纳税年度不是PFIC，且预计当前纳税年度也不会是PFIC，但无法保证当前、过往或未来纳税年度的PFIC状态 [221] 新兴市场风险 - 新兴市场（如中欧和拉丁美洲国家）比发达市场风险更大，金融动荡可能扰乱公司业务 [222][223] - 新兴市场的政治不稳定可能导致经济恶化，影响公司在当地的业务和运营 [223] - 公司运营所在国家的银行和金融系统欠发达、监管不足，银行危机或破产可能导致公司存款损失或影响银行业务交易，对公司业务和财务状况产生重大不利影响 [224] - 中欧和拉丁美洲国家IT专业人员的工资成本可能比过去增长更快，工资通胀可能高于整体工资通胀，若公司无法提高员工效率和服务价格，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [225] 公司收购情况 - 过去五个财年公司完成六次收购[68] 公司人员分布 - 截至2021年6月30日，公司有8883名员工（包括董事），约50.3%在欧盟国家的近岸交付中心工作[195] 收入增长可持续性 - 公司可能无法维持近期的收入增长速度，未来增速可能放缓[42]