文档内容概述 - 文档包含财务报表、管理层讨论与分析、市场风险披露等内容[6] 术语定义 - 定义了AOCI、ASC、ASU等缩写含义[8] - 明确Annualized Rent、Consolidated Portfolio等术语定义[10] - 规定Rentable Square Feet、Rental Rate等术语含义[12] - 公司计算资金运营（FFO）时会排除房地产投资销售收益、控制权变更收益、房地产折旧和摊销等项目[10] - 公司计算净营业收入（NOI）时会排除一般和行政费用、折旧和摊销费用等项目[10] - 公司报告年化租金、出租率、入住率等指标，用于管理和监测办公及多户住宅投资组合表现[10] - 年化租金不包括从保险中收回的损失租金和大楼管理使用的租金，但包括公司位于圣莫尼卡总部的租金[10] - 出租率计算时，管理空间视为已出租，重新定位期间停用或因火灾等损坏而空置的空间不纳入计算[10] - 入住率通过从出租率中排除尚未开始的已签署租约来计算，管理空间视为已入住[10] - 可出租平方英尺基于BOMA重新测量，包括已出租平方英尺、可用平方英尺等[12] - 租金率分为现金租金率和直线租金率，分别通过不同方式计算[12] - 同一物业指公司以一致方式拥有和运营，并在比较期间的整个时间段内纳入合并结果的物业[12] 公司概况 - 公司是一家完全整合、自我管理的房地产投资信托基金，专注于拥有、收购、开发和管理洛杉矶县和夏威夷檀香山的高端办公和多户物业[34][35] 财务数据 - 资产负债 - 截至2022年3月31日，公司总资产为9440314美元，较2021年12月31日的9354032美元有所增长[17] - 截至2022年3月31日，公司投资性房地产净值为8744836美元，较2021年12月31日的8790432美元略有下降[17] - 截至2022年3月31日，公司负债总额为5314617美元，较2021年12月31日的5367479美元有所下降[17] - 截至2022年3月31日，公司总股本为175,772千股，较2021年同期的175,471千股有所增加[25] - 截至2022年3月31日，公司综合投资组合包括1780万平方英尺的办公物业、4415套多户公寓单元以及两块土地的收费权益[36] - 截至2022年3月31日，公司总投资组合包括71处办公物业和12处多户物业[36] - 截至2022年3月31日，公司合并债务（不包括合并的合资企业）为34.1亿美元[39] - 截至2022年3月31日，公司合并的可变利益实体（不包括运营合伙企业）的合并资产总计35.9亿美元，其中32.6亿美元与房地产投资相关；合并负债总计17.1亿美元，其中16.4亿美元与债务相关[41] - 截至2022年3月31日，公司房地产投资总额为118.41693亿美元，较2021年12月31日的118.19077亿美元有所增加[52] - 截至2022年3月31日，公司地面租赁使用权资产账面价值为750万美元，地面租赁负债为1090万美元；2022年和2021年第一季度，地面租金费用均为18.2万美元[57] - 截至2022年3月31日，公司其他资产总计4845.9万美元，较2021年12月31日的2572.1万美元有所增加[67] - 截至2022年3月31日，公司合并全资子公司债务总计3411523000美元，合并合资企业债务总计5046523000美元[69] - 截至2022年3月31日，公司合并固定和浮动利率债务中，总债务为5046523000美元，与2021年12月31日的5046725000美元基本持平[71] - 截至2022年3月31日，公司合并贷款的加权平均剩余寿命（包括展期选择权）为5.2年，加权平均剩余固定利率期限为2.8年，加权平均年利率为2.89%[71] - 截至2022年3月31日，公司未来最低本金还款总额为5046523000美元，其中2023年为833000美元，2024年为871000美元等[72] - 截至2022年3月31日，公司应付利息为12467000美元，应付账款和应计负债为98740000美元，递延收入为43725000美元，总计154932000美元[75] - 截至2022年3月31日，公司所有利率互换（包括合并合资企业和非合并基金的利率互换）均指定为现金流量套期，合并衍生品名义金额为5017400000美元，非合并基金衍生品名义金额为115000000美元[78] - 截至2022年3月31日，公司利率互换合约负债的公允价值（包括应计利息，不包括信用风险调整），合并衍生品为9290000美元，较2021年12月31日的77760000美元大幅减少[79] - 截至2022年3月31日，公司利率互换合约资产的公允价值（包括应计利息，不包括信用风险调整），合并衍生品为122129000美元，非合并基金衍生品为7572000美元[81] - 截至2022年3月31日，合并担保应付票据的公允价值估计为5,017,170千美元，账面价值为5,050,416千美元；2021年12月31日公允价值为5,017,494千美元，账面价值为5,050,732千美元[101] - 截至2022年3月31日，地面租赁负债的公允价值估计为8,086千美元，账面价值为10,856千美元；2021年12月31日公允价值为8,861千美元，账面价值为10,860千美元[102] - 2022年3月31日，公司合并衍生品资产公允价值为12518.9万美元，2021年12月31日为1547.3万美元；合并衍生品负债公允价值为666.7万美元，2021年12月31日为6993万美元[104] - 截至2022年3月31日，公司非可撤销办公租户和地面租赁的未来最低基本租金总计28397.51万美元[108] - 截至2022年3月31日，公司开发项目的剩余合同承诺约为5890万美元，其他合同承诺约为3020万美元[117][118] - 截至2022年3月31日，公司合并投资组合包括53处办公物业（总计1360万平方英尺）、11处住宅物业（4065套公寓），通过三个合并合资企业部分拥有16处办公物业（总计420万平方英尺）和1处住宅物业（350套公寓）[127] - 截至2022年3月31日，A类办公物业在合并投资组合和总投资组合中分别为69处和71处，可出租面积分别为1777.5万平方英尺和1816万平方英尺，出租率分别为87.8%和87.7%，入住率均为84.6%[129] - 多户住宅物业在合并投资组合和总投资组合中均为12处，单元数均为4415个，出租率均为99.7%，入住率均为98.2%[129] - 截至2022年3月31日，办公投资组合入住率为84.6%，多户住宅投资组合入住率为98.2%；2022年第一季度，办公投资组合平均入住率为84.7%，多户住宅投资组合平均入住率为98.1%[149] - 截至2022年3月31日，公司有3.373亿美元现金及现金等价物，4亿美元循环信贷安排无未偿还余额[166] - 截至2022年3月31日，约46%的总办公物业组合无抵押[168] - 截至2022年3月31日，公司总资产为9440314美元，较2021年12月31日的9354032美元增长0.92%[19] - 截至2022年3月31日，普通股股东权益为2517947美元，较2021年12月31日的2416069美元增长4.22%[19] - 截至2022年3月31日，公司合并投资组合包括1780万平方英尺的办公物业、4415套多户公寓单元[36] - 截至2022年3月31日，公司管理并持有非合并基金的股权，该基金拥有额外40万平方英尺的办公空间[36] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.37375亿美元，2021年同期为1.84406亿美元[28] 财务数据 - 收入利润 - 2022年第一季度，公司总营收为238882000美元，较2021年同期的216295000美元增长10.44%[21] - 2022年第一季度，公司净收入为26259000美元，较2021年同期的7588000美元大幅增长[21] - 2022年第一季度，公司普通股股东应占净收入为25514000美元，较2021年同期的11601000美元增长120%[21] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后普通股每股净收入为0.14美元，较2021年同期的0.06美元增长133%[21] - 2022年第一季度，公司综合收入为200693000美元，较2021年同期的84057000美元增长139%[23] - 2022年第一季度，公司普通股股东应占综合收入为147317000美元，较2021年同期的62304000美元增长136%[23] - 2022年第一季度净收入为26,259千美元，高于2021年同期的7,588千美元[28] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为139,470千美元，高于2021年同期的125,044千美元[28] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为72,944千美元，低于2021年同期的79,317千美元[28] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为65,157千美元，高于2021年同期的33,838千美元[28] - 2022年第一季度每股普通股股息为0.28美元，与2021年同期持平[25] - 2022年和2021年第一季度，因无法收回的租户应收账款和递延租金应收账款，公司办公收入分别减少0.1百万美元和1.8百万美元[47] - 2022年和2021年第一季度，公司办公停车收入分别为1900万美元和1480万美元；截至2022年3月31日和2021年12月31日，办公停车应收账款均为80万美元[49] - 2022年和2021年第一季度，公司从“合伙企业X”获得的现金分配分别为77.5万美元和35.8万美元[65] - 截至2022年3月31日，“合伙企业X”的总资产为1.44662亿美元，总负债为1.18512亿美元，总权益为2615万美元；2022年第一季度，其总收入为439.7万美元，营业收入为129.6万美元，净收入为62.2万美元[66] - 2022年第一季度，合并衍生品在AOCI重新分类前的收益为154,944千美元，2021年同期为58,346千美元[82] - 预计2022年3月31日起未来十二个月内，合并衍生品从AOCI重分类至利息费用的收益为10,809千美元，非合并基金衍生品重分类至非合并基金收入的收益为366千美元[83] - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净收入为25,514千美元，2021年同期为11,601千美元[91] - 2022年第一季度，AOCI的期初余额为 - 38,774千美元，期末余额为83,029千美元；2021年同期期初余额为 - 148,035千美元，期末余额为 - 97,332千美元[93] - 2022年第一季度，基于股票的薪酬费用净额为2,581千美元，资本化的基于股票的薪酬为791千美元；2021年同期分别为2,694千美元和715千美元[94] - 2022年第一季度，基本和摊薄每股收益为0.14美元，2021年同期为0.06美元[96] - 2022年第一季度，公司办公业务收入为20314万美元，利润为13576.6万美元；多户住宅业务收入为3574.2万美元，利润为2556.9万美元；所有业务总利润为16133.5万美元，归属于普通股股东的净利润为2551.4万美元[106] - 2022年第一季度与2021年同期相比，运营结果向好，主要因逐步复苏、收款改善、坏账冲销减少、租户回收款增加和停车收入提高；2022年和2021年第一季度，因新冠疫情导致的租户应收账款和递延租金应收账款坏账分别减少租赁收入和租户回收款0.1百万美元和1.8百万美元[132] - 2022年第一季度，总办公投资组合平均年每平方英尺直线租金为48.83美元，年化租赁交易成本为6.16美元[141] - 2022年第一季度，总办公投资组合新签和续签租约现金租金每平方英尺47.35美元，较到期租金下降3.7%；直线租金每平方英尺48.83美元，较到期租金增长9.4%[145] - 2022年第一季度，多户住宅新租户平均年租金为29612美元，租金变动的租约平均比之前租金高7.3%[146][147] - 2022年第一季度总营收增加，办公租赁及租户回收收入为1.80427亿美元，同比增长7.3%；办公停车及其他收入为2271.3万美元，同比增长23.0%；多户住宅收入为3574.2万美元，同比