整体财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为8.945亿美元，较2019年增加1980万美元，增幅2.3%，其中技术支持服务净销售额增加4450万美元，软件解决方案净销售额增加1090万美元，印刷和分销净销售额减少3560万美元[171][177] - 2020年运营收入较2019年减少7490万美元，降幅95.4%，主要因重组、减值等费用增加及2019年有出售建筑净收益等[179] - 2020年经营活动提供的净现金为1.542亿美元，较2019年增加9970万美元，主要因经营业绩改善、营运资金变化及利息和所得税支付减少[180] - 2021年公司预计净销售额下降，主要受监管影响及退出部分印刷和分销业务，预计利润率有适度改善，外汇汇率影响不大[181] - 2021年经营活动现金流预计下降，预计资本支出约4500万美元，较2020年的3110万美元增加，主要用于软件投资[182] - 2020年公司净亏损2590万美元，2019年净利润3760万美元[171] - 2020 - 2018年调整后EBITDA分别为1.734亿美元、1.37亿美元和1.549亿美元，2020年净亏损2590万美元，2019年净利润3760万美元，2018年净利润7360万美元[269] - 2020 - 2018年股份支付费用分别为1360万美元、890万美元和920万美元[270] - 2020 - 2018年经营活动提供的净现金分别为1.542亿美元、5450万美元和6630万美元[286] - 2020 - 2018年投资活动使用（提供）的净现金分别为 - 1980万美元、 - 1220万美元和3020万美元[286] - 2020 - 2018年融资活动使用的净现金分别为7750万美元、7450万美元和9900万美元[286] - 2020年、2019年和2018年融资活动使用的净现金分别为7750万美元、7450万美元和9900万美元[294][295][296] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为7360万美元，较2019年增加5640万美元[283] - 截至2020年12月31日，公司未来合同义务总额约为5.51亿美元，其中约1.42亿美元将于2021年到期[297] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司长期债务分别为2.305亿美元和2.96亿美元[298] - 截至2020年12月31日，母公司和担保人合并的总资产为11.579亿美元，总负债为6.067亿美元，净亏损3210万美元[307] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2020年技术支持服务净销售额为4.092亿美元，较2019年增加4450万美元，增幅12.2%[193][194] - 2020年软件解决方案净销售额为2.002亿美元，较2019年增加1090万美元，增幅5.8%[193][195] - 2020年印刷和分销净销售额为2.851亿美元，较2019年减少3560万美元，降幅11.1%[193][196] - 2019年印刷和分销净销售额为3.207亿美元，较2018年减少2430万美元，降幅7.0%[212] - 2019年技术支持服务销售成本为1.83亿美元，较2018年减少4750万美元，降幅20.6%，占净销售额比例下降2.2%[213] - 2019年软件解决方案销售成本为1.018亿美元，较2018年增加350万美元，增幅3.6%，占净销售额比例下降1.3%[214] - 2020年资本市场软件解决方案净销售额为1.332亿美元，较2019年增加650万美元，增幅5.1%[227] - 2020年资本市场合规与通信管理净销售额为4.24亿美元，较2019年增加3430万美元，增幅8.8%[234] - 2020年投资公司软件解决方案业务净销售额为6700万美元，较2019年增加440万美元，增幅7.0%[242] - 2020年投资公司合规与通信管理业务净销售额为2.703亿美元，较2019年减少2540万美元，降幅8.6%[250] - 2019年投资公司软件解决方案业务净销售额为6260万美元，较2018年增加370万美元，增幅6.3%[245] - 2019年投资公司合规与通信管理业务净销售额为2.957亿美元，较2018年减少700万美元，降幅2.3%[253] 各业务线运营相关关键指标变化 - 2020年该业务运营亏损为170万美元，较2019年改善610万美元，改善幅度78.2%[243] - 2020年该业务运营亏损4310万美元，较2019年减少收入7250万美元[251] - 2019年该业务运营亏损为780万美元，较2018年增加270万美元，增幅52.9%[246] - 2019年该业务运营收入为2940万美元，较2018年增加1450万美元，增幅97.3%[254] 公司费用相关关键指标变化 - 2020年公司重组、减值等费用净额为7920万美元，其中非现金减值费用6060万美元，重组费用1560万美元[171][179] - 2020年销售、一般和行政费用为2.648亿美元，较2019年增加5900万美元，增幅28.7%[193][201] - 2020年折旧和摊销为5090万美元，较2019年增加130万美元，增幅2.6%[193][202] - 2020年重组、减值和其他费用净额为7920万美元，较2019年增加6560万美元[193][203] - 2020年净利息费用为2280万美元，较2019年减少1530万美元，降幅40.2%[193][206] - 2020年有效所得税税率为 - 48.0%，2019年为27.8%[208] - 2019年SG&A费用为2.058亿美元，较2018年减少5240万美元，降幅20.3%，占净销售额比例从26.8%降至23.5%[216] - 2019年折旧和摊销为4960万美元，较2018年增加380万美元，增幅8.3%[217] - 2019年重组、减值及其他费用净额为1360万美元，较2018年增加920万美元，主要是约270名员工的910万美元终止成本[218] - 2019年运营收入为7850万美元，较2018年减少4260万美元，降幅35.2%[221] - 2019年有效所得税税率为27.8%，较2018年的28.3%有所下降[224] - 2020年公司企业运营费用为8070万美元，较2019年增加4170万美元[258] - 2019年公司企业运营费用为3900万美元，较2018年减少760万美元[259] - 2020年LSC多雇主养老金计划义务费用为1900万美元，非所得税费用为520万美元[271] - 2020年加速租金费用为220万美元，新冠相关销售附加费和净费用为50万美元，eBrevia或有对价收益为80万美元[272][273][275] - 2019年出售建筑物净收益为1920万美元，股权投资收益为1360万美元，2018年股权投资收益为1180万美元[275] - 2019年出售语言解决方案业务净损失为400万美元，2018年出售该业务收益为5380万美元[276] 公司特殊事项相关 - 2020年公司因COVID - 19疫情产生0.5万美元增量费用，已采取多项应对措施，疫情影响程度不确定[184] - 2020年LSC申请破产重组，公司意识到LSC未支付多雇主养老金计划款项，公司和RRD对此承担连带责任，LSC相关未折现负债约1.03亿美元，折现后约5700万美元，支付期约14年，年支付额160万 - 820万美元[187] - 2020年7月公司和RRD同意就LSC多雇主养老金计划负债进行调解和仲裁，调解未达成最终分配协议，预计提交仲裁[188] - 截至2020年6月30日，公司为LSC MEPP负债记录了1020万美元或有负债，2020年第二季度额外预提210万美元，截至2020年12月31日，累计预提1520万美元[189] - 2020年第一季度，公司回购并注销6650万美元的票据，确认税前收益230万美元；第三季度回购并注销50万美元的票据[302] - 信贷协议允许公司每年最多支付2000万美元的股息，额外股息需满足一定条件[308] - 截至2020年12月31日，循环信贷额度下无未偿还借款，公司有能力使用全部3亿美元的循环信贷额度[309] - 2019年和2018年，公司分别支付450万美元和1250万美元收购eBrevia，2020年支付190万美元[314] - 2018年，公司出售语言解决方案业务获得净现金收入7750万美元，约6000万美元用于偿还定期贷款信贷安排下的债务[315] - 公司在确认收入时，需判断服务和产品是否为单独的履约义务，并将交易价格分配至各履约义务[319] 公司资产减值相关 - 2020年第四季度年度商誉减值测试，公司确认IC - CCM报告单元商誉减值非现金费用4060万美元，截至2020年12月31日该报告单元无剩余商誉[330] - 截至2020年10月31日，CM - SS报告单元公允价值超过账面价值19.5%，截至2020年12月31日，分配给该单元的商誉达1.037亿美元[332] - 2020年10月31日CM - SS报告单元折现率为11.0%，折现率提高1.0%，缓冲约为11%，各报告单元均不会产生减值损失[333] - 2020年，公司放弃部分经营租赁，确认使用权资产减值1820万美元，2020年和2019年分别确认软件资产减值180万美元和40万美元，2019年确认客户关系无形资产减值100万美元[335] 公司养老金相关 - 截至2020年12月31日，养老金福利加权平均折现率为2.6% [339] - 2019年第四季度，公司因部分养老金参与者选择一次性付款，重新计量养老金资产和负债，产生精算损失640万美元和非现金养老金结算费用390万美元[340] - 2020年12月31日折现率变动1.0%，累计福利义务和预计福利义务变动分别为 - 3630万美元和4400万美元[341] - 养老金计划目标资产配置为约55.0%用于追求回报投资，约45.0%用于固定收益投资，2020年和2021年计划资产预期长期回报率假设均为6.0% [342] - 2020年12月31日计划资产预期长期回报率变动0.25%，2020年和2021年养老金计划（收入）/费用变动为0.6百万美元[343] 公司资产负债表相关 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司资产负债表分别记录递延所得税资产估值备抵750万美元和520万美元[347] - 2020年12月31日应收账款预期损失准备金为1050万美元，2019年12月31日可疑应收账款备抵为770万美元[351] - 2020年12月31日信用备忘录和争议项目准备金为440万美元，2019年12月31日为480万美元[351] 公司风险相关 - 2020年公司约13%的净销售额来自美国以外[355] - 假设2020年12月31日美元相对多种货币升值10%，公司总资产将减少约600万美元[356] - 假设2020年12月31日收益率变动10%，票据公允价值将变动约510万美元，即2.2%[358] - 2020、2019和2018年，没有单一客户占公司净销售额的比例超过10%[359] - 公司主要原材料是纸张和油墨，假设纸张和其他原材料价格变动10%，不会对公司年度经营成果或现金流产生重大影响[360]