公司面临的风险 - 2019年和2020年公司经历两次网络安全事件，一次通过商业合作伙伴，另一次因登录凭证泄露[85] - 公司系统存在技术风险，若无法维护系统的保密性、完整性和可用性，会损害公司声誉和业务[85] - 公司客户和员工会成为网络攻击目标，公司虽采取措施但仍面临严重网络安全问题[86] - 公司业务受新科技影响，客户可自主生产和提交文件，若公司不开发产品或提供服务与之竞争，业务将受不利影响[90] - 公司部分系统和服务由第三方开发或支持，若第三方系统和服务出现问题，会影响公司业务和声誉[91] - 公司服务和产品可能存在未检测到的错误或可扩展性限制，会导致市场接受度下降和销售及收入减少[93] - 公司业务依赖金融和战略业务交易，市场条件变化、宏观经济恶化等会影响交易数量，进而影响公司业务[95] - 金融通信服务行业竞争激烈、行业分散，竞争加剧会给公司产品和服务带来价格压力[96] - 公司客户支持和服务质量很重要，若无法满足客户期望，会导致客户流失、市场份额下降等[97] - 公司大部分业务依赖客户持续使用其产品和服务，客户保留率下降会影响公司未来经营业绩[98] - 法规修改可能影响客户业务，减少对公司服务和产品的需求[120] - 隐私和数据安全法规发展、数据跨境传输复杂性增加，可能影响公司业务、运营结果、财务状况和现金流[121][122] 业务线净销售额占比变化 - 公司软件解决方案净销售额占比从2018年的18%增至2022年的33%，科技赋能服务净销售额占比在2018年和2022年均为46%，印刷和分销净销售额占比从2018年的36%降至2022年的21%[102] 公司设施情况 - 截至2020年12月31日公司拥有和租赁的全球设施有50个，到2022年12月31日减少至28个[102] - 截至2022年12月31日，公司租赁或拥有16个美国设施，约0.5百万平方英尺；租赁12个国际设施，面积小于0.1百万平方英尺；拥有约0.2百万平方英尺空间，租赁约0.4百万平方英尺空间；有土地待售，约3.3英亩[130] 公司债务情况 - 截至2022年12月31日，公司定期贷款A工具下有1.25亿美元未偿还，循环信贷工具下有4500万美元未偿还[111] - 2021年5月27日，公司修订并重述信贷协议，提供2亿美元延迟提取定期贷款A工具，将3亿美元循环信贷工具到期日延长至2026年5月27日[113] - 2021年10月14日，公司从定期贷款A工具提取2亿美元用于赎回2024年10月15日到期的优先票据[113] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷工具下还有2.55亿美元可用于额外借款[117] - 2022年12月31日公司长期债务总额为1.692亿美元，2021年为1.24亿美元[195][208] - 截至2022年12月31日，循环信贷额度可用性为3亿美元，借款4500万美元，当前可用额度2.55亿美元，现金及现金等价物3420万美元，净可用流动性2.892亿美元[213] 公司业务收购与出售 - 2018年公司出售语言解决方案业务并收购eBrevia，2021年12月收购Guardum，2022年出售EOL业务[102] - 2022年11月9日，公司出售Edgar Online业务，获得净现金收益330万美元[215] - 2021年12月13日，公司完成对Guardum的收购，收购前持有其33.0%的投资，剩余股权购买价格为360万美元，扣除收购现金10万美元[216] 公司业务重组与新产品推出 - 2020年公司对合规和通信管理运营部门进行重大重组，部分原因是监管变化使2021年起印刷量大幅减少[102] - 2021年初公司推出新的基于云的ActiveDisclosure[102] 公司股东情况 - 截至2023年2月14日，公司普通股有3345名登记股东[136] 公司股票回购情况 - 2022年10月1日 - 12月31日，公司共回购370111股，平均每股价格37.27美元，其中366197股为公开宣布计划或项目的一部分[137] - 2022年10月1日 - 10月31日，回购180061股，平均每股价格38.41美元，剩余可回购金额131025550美元[137] - 2022年11月1日 - 11月30日，回购128526股，平均每股价格35.61美元，其中124612股为计划一部分，剩余可回购金额126593507美元[137] - 2022年12月1日 - 12月31日，回购61524股，平均每股价格37.41美元，其中含4000股（价值0.2百万美元）订单未在2022年结算，剩余可回购金额124292140美元[137][138] - 2022年2月17日和8月17日，董事会两次授权增加股票回购计划额度，使剩余可回购授权金额达150百万美元，计划截止至2023年12月31日[137] - 2022年公司普通股回购总额为1.647亿美元，2021年为4090万美元[205][206] 公司股票回报情况 - 以2017年12月31日初始投资100美元且股息再投资计算，2022年12月31日公司普通股累计回报为198.31，罗素2000指数为122.41，标普小型股600指数为133.06，标普综合1500多元化金融指数为149.27[144] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年净销售额为8.336亿美元，较2021年的9.933亿美元减少1.597亿美元，降幅16.1%，其中因外汇汇率变化减少630万美元，降幅0.6%[151] - 2022年营业利润为1.45亿美元，较2021年的2.193亿美元减少7430万美元，降幅33.9%[152] - 2022年运营收入为1350万美元，较2021年减少1690万美元，降幅55.6%[173] - 运营利润率从2021年的16.8%降至2022年的7.5%[174] - 2022年调整后EBITDA为2.183亿美元，2021年为2.948亿美元[188] - 2022年净收益为1.025亿美元，2021年为1.459亿美元[188] - 2022年折旧和摊销费用为4630万美元，2021年为4030万美元[188] - 2022年利息费用净额为920万美元，2021年为2660万美元[188] - 2023年公司预计资本支出约为6000万美元，2022年为5420万美元[199] - 2022年12月31日现金及现金等价物为3420万美元，其中美国420万美元，国际地区3000万美元[200] - 2022年经营活动提供的净现金为1.502亿美元，2021年为1.8亿美元；2022年投资活动使用的净现金为5090万美元，2021年为4500万美元；2022年融资活动使用的净现金为1.211亿美元，2021年为1.549亿美元[201] - 截至2022年12月31日，公司未来合同及其他义务约为4.38亿美元，其中约1.56亿美元将于2023年到期[207] - 2022年公司所得税支付从2021年的6500万美元降至3840万美元，利息支付从2021年的2180万美元降至760万美元[202] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2022年技术支持服务净销售额为3.809亿美元，较2021年减少1.386亿美元，降幅26.7%[155] - 2022年软件解决方案净销售额为2.796亿美元，较2021年增加960万美元，增幅3.6%[155] - 2022年印刷和分销净销售额为1.731亿美元，较2021年减少3070万美元，降幅15.1%[155] - 2022年技术支持服务销售成本为1.411亿美元，较2021年减少2120万美元，降幅13.1%[155] - 2022年软件解决方案销售成本为1.134亿美元，较2021年增加810万美元，增幅7.7%[155] - 2022年印刷和分销销售成本为1.157亿美元，较2021年减少2980万美元，降幅20.5%[155] - 2022年SG&A费用为2.64亿美元，较2021年减少4370万美元，降幅14.2%[155] - 2022年资本市场 - 软件解决方案净销售额为1.802亿美元，较2021年减少80万美元，降幅0.4%[171] - 资本市场业务2022年净销售额为4.103亿美元，较2021年减少1.512亿美元，降幅26.9%[175] - 投资公司软件解决方案业务2022年净销售额为9940万美元，较2021年增加1040万美元，增幅11.7%[178] - 投资公司合规与通信管理业务2022年净销售额为1.437亿美元，较2021年减少1810万美元，降幅11.2%[181] - 公司2022年运营费用为5750万美元，较2021年减少2010万美元[184] 公司商誉情况 - 截至2022年10月31日，CM - SS、CM - CCM和IC - SS三个报告单元有商誉，截至2022年12月31日，商誉余额分别为1.001亿美元、2.527亿美元和5300万美元[226][230] 公司其他长期资产减值情况 - 2021年12月31日止年度，公司对其他长期资产记录了330万美元的非现金减值费用，主要与CM - CCM部门一座办公楼的拆除有关[233] 公司养老金计划情况 - 公司主要的既定受益计划于2011年12月31日冻结，2022年12月31日确定养老金福利义务的加权平均贴现率为5.2%[234][235] - 2022年12月31日贴现率变动1.0%，累计福利义务和预计福利义务将（减少）增加2020万美元或2380万美元[236] - 养老金计划目标资产配置为固定收益投资约60%，寻求回报投资约40%，2022年计划资产预期长期回报率假设为4.8%，2023年为5.8%[237] - 2022年12月31日计划资产预期长期回报率变动0.25%，2023年12月31日止年度净养老金计划收入将增加或减少60万美元[238] 公司所得税情况 - 公司在确定所得税准备金、递延税项资产和负债及任何估值备抵时需要重大判断，当税务立场有超过50%的可能性在税务机关审查时得到支持，才会在财务报表中确认[240] - 截至2022年和2021年12月31日，公司审计合并资产负债表记录的估值备抵分别为540万美元和480万美元[241] 公司国际业务情况 - 2022年公司国际销售额约占净销售额的14%[106] - 2022年，公司约14%的净销售额来自美国以外地区[244] 公司财务敏感性分析 - 假设2022年12月31日美元相对多种货币升值10%，公司税前收益将减少约60万美元，总资产将减少约580万美元[245] - 基于2022年12月31日结束年度的敏感性分析，利率10%的变化将对利息费用和现金流产生250万美元的影响[246] - 假设2022年12月31日收益率变化10%，定期贷款A安排的公允价值将变化约1220万美元，即10.0%[247] 公司客户情况 - 2022、2021和2020年，没有单一客户占公司净销售额的比例超过10%[248] 公司内部控制情况 - 管理层认为截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效[252] - 截至2022年12月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[253] - 管理层认为截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制有效[254] - 德勤认为截至2022年12月31日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[257] 公司股权补偿计划情况 - 股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为2632千股[275] - 待行使证券的加权平均行使价格为18.19美元[275] - 股权补偿计划未来可发行剩余证券数量为3476千股[275] - 激励计划中可授予普通股的最大数量总计为10295000股[275] - 激励计划中剩余可发行普通股数量为3476311股[275] 公司代理声明内容情况 - 2023年代理声明中“某些交易”等内容涉及特定关系、相关交易和董事独立性信息[276] - 2023年代理声明中“公司的独立注册公共会计师事务所”内容涉及主要会计费用和服务信息[277] 公司年度报告情况 - 年度报告包含财务报表，索引见F - 1页[279] - 年度报告包含的展品索引见E - 1至E - 4页[280] - 某些财务报表附表因信息已包含在审计报告中等原因被省略[280]