财务数据关键指标变化 - 2018年末公司法定公积金为503,641,267元，已达注册资本50%，可不再提取[5] - 2018年度公司实现税后利润767,387,095元，年末可供股东分配利润为3,496,390,546元[5] - 2018年度利润分配预案以1,007,282,534股为基数，每10股派现3.20元，共派发322,330,411元[5] - 2018年营业收入3,170,768,175元，较2017年增长14.61%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润774,651,319元，较2017年增长22.03%[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1,444,509,542元，较2017年增长19.83%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产6,919,848,591元，较2017年末增长6.99%[24] - 2018年总资产11,092,727,799元，较2017年下降4.91%[24] - 2018年基本每股收益0.77元/股，较2017年增长22.03%[26] - 2018年加权平均净资产收益率11.67%，较2017年增长1.51%[26] - 公司报告期内营业收入31.7亿元，较上年增加4.0亿元，增长14.6%；成本费用18.5亿元，较上年增加1.7亿元，增长9.9%；利润总额10.4亿元，较上年增加1.9亿元，增长22.0%[53] - 报告期内，销售费用8696万元，较上年减少781万元，下降8.24%；管理费用8600万元，较上年减少2486万元，下降22.42%；财务费用1.45亿元，较上年增加302万元，增长2.13%[55] - 经营活动产生的现金流量净额14.45亿元，较上年增加2.39亿元，增长19.83%；投资活动产生的现金流量净额 -3.80亿元，较上年减少629万元，下降1.69%；筹资活动产生的现金流量净额 -14.48亿元，较上年减少11.23亿元，增长344.94%[55] - 货币资金期末余额542,748,293元，占总资产4.89%，较上期减少42.35%[71] - 其他流动资产期末余额15,606,192元，占总资产0.14%，较上期增加86.92%[71] - 长期股权投资期末余额12,948,766元，占总资产0.12%，较上期增加53.24%[71] - 2018年底公司货币资金余额4.4亿元（不含受限资金1.0亿元），预计2019年度经营活动现金流入约34.9亿元，合计约39.3亿元[112] - 2019年公司预计营业收入34.8亿元，成本费用21.0亿元，税金及附加3.1亿元，利润总额10.7亿元[107] - 2017年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现金3.20元，共派发股利322,330,411元，剩余未分配利润2,729,003,451元转以后分配[121] - 2018年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率41.61%；2017年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率50.78%；2016年现金分红数额302,184,760元，占净利润比率44.03%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 主营业务中，物业租赁及管理营业收入25.09亿元，营业成本9.26亿元，毛利率63.10%，收入较上年增长10.38%；酒店经营营业收入6.62亿元，营业成本6.10亿元，毛利率7.80%，收入较上年增长34.11%[57] - 收入构成中，写字楼收入15.63亿元，占比49.28%，较上年增加1.89亿元；商城收入6.63亿元，占比20.91%，较上年增加1.29亿元；公寓收入1363万元，占比0.43%，较上年减少1.03亿元；酒店收入6.62亿元，占比20.88%，较上年增加1.68亿元；其他收入2.69亿元，占比8.50%，较上年增加2002万元[58][59] - 2018年主要投资性物业平均租金和出租率方面，写字楼合计平均租金621元/平方米/月，较上年增加34元，平均出租率96.7%，较上年增加0.5%；商城合计平均租金818元/平方米/月，较上年增加50元，平均出租率89.4%，较上年增加3.3%；公寓平均租金246元/平方米/月，较上年增加3元，平均出租率36.2%，较上年减少41.9%[60] - 成本构成中，折旧摊销4.68亿元，占比30.50%，较上年增长11.13%；员工成本3.82亿元，占比24.86%，较上年增长16.43%；维修保养1.63亿元，占比10.60%，较上年增长41.86%；能源费9676万元，占比6.30%，较上年增长11.05%；其他4.26亿元，占比27.74%，较上年增长9.77%[63] 特殊收入及补助变化 - 2018年违约罚款收入为9056753美元，2017年为25492179美元，2016年为4374793美元[30] - 2018年不需支付的应付款项为6130496美元，2017年为653190美元，2016年为204088美元[30] - 2018年政府补助为20683952美元，2017年为0美元，2016年为992254美元[31] 物业建筑相关情况 - 1999年国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米，国贸有限公司拥有21万平方米[36] - 国贸三期工程建设规模为53万平方米，国贸三期A阶段项目建筑面积为29.7万平方米，于2010年8月30日投入使用；国贸三期B阶段项目规划建筑面积为23.3万平方米，于2017年4月20日投入使用[37] - 2018年7月23日国贸中心东楼改造项目取得竣工验收备案，建设规模为5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[37] - 经过三十多年发展，国贸中心总体占地面积达17公顷，总建筑面积超110万平方米[38] - 国贸商城面积800平方米的溜冰场可提供娱乐体验[40] - 2018年国贸商城店铺总数将增至400多家[41] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，中国宴会厅面积770平方米，礼堂面积325平方米[43] - 新国贸饭店于2017年5月开业，有450间客房和套房及3500平方米健身中心[43] - 新国贸饭店会议空间1200平方米，含320平方米联合工作室、15间多功能会议厅和380平方米DIY多功能厅[46] - 国贸公寓建筑面积约8万平方米，2018年4月开始整体装修改造[47] - 国贸大厦A座高度为330米，国贸大厦B座为296米[113] 市场趋势相关 - 2018年北京写字楼市场租赁活跃，下半年空置率略有上升，核心区优质写字楼出租率和平均租金仍处高位[51] - 北京商业物业新增供应下降，主城区进入存量时代，平均租金及出租率稳中略升[51] - 高端酒店业绩持续向好，接待人数、平均租金、出租率以及收入同时攀升[51] - 内资企业引领北京市写字楼租赁需求，科技、媒体和通信产业中的互联网行业租赁需求最旺盛[51] - 金融业是北京写字楼租赁市场成交热门领域，CBD写字楼受金融企业青睐[51] - 能满足高品质生活的新零售业态快速扩张，成为推动消费增长的重要动力[51] - 2019年CBD核心区写字楼空置率预期上升，租赁市场竞争压力大，租金增速或放缓或同比小幅下降[101] - 未来主城区商业物业租金将保持高位或微升[103] - 未来CBD区域服务式公寓租赁需求有上升动力[103] - 未来一年公司写字楼、商城出租率及租金水平基本维持稳定，酒店经营保持良好[104] 项目投资相关 - 为国贸三期A阶段项目，公司借款29.9亿元，以国贸三期A、B、C段土地使用权及A段在建工程抵押[73] - 为国贸三期B阶段项目，公司向银团申请不超过28亿元借款，以相应土地使用权及在建工程抵押[74] - 2018年12月31日，公司银行存款中受限资金余额为1.0亿元[78] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程总投资额约3.9亿元，报告期实际投资0.3亿元，累计投资3.9亿元[81] - 期末融资总额为26.79993亿元，整体平均融资成本为4.76%，利息资本化金额为687.0725万元[89] - 长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额为13.9亿元，利率为4.41%；银团贷款期末融资余额为7.9亿元，利率为4.90%[88] - “14国贸01”公司债券期末融资余额为4.99993亿元，利率为5.50%[88] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元，2018年公司投资额为0.3亿元，截至期末累计投资额为3.9亿元[95] - 国贸公寓装修改造项目建筑面积约8万平方米，2018年公司投资额为1.6亿元，截至期末累计投资额为1.6亿元[95][96] - 2019年公司维持当前业务所需资金约28.7亿元，其中日常营运资金和税金等支出约20.4亿元，日常资本性支出约1.8亿元，兑付公司债券5.0亿元，归还借款及支付利息约1.5亿元[111] - 2019年度公司在建项目所需建设资金总计约5.3亿元，其中国贸三期B阶段工程款1.5亿元，国贸中心东楼改造及交通一体化工程款0.3亿元，国贸写字楼2座区域改造工程款0.1亿元，国贸公寓改造建设资金3.4亿元[111] 利润分配政策 - 公司利润分配原则为每年按不少于母公司当年实现净利润30%的比例向股东分配股利[118] - 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，现金分配利润不少于当年向股东分配股利的50%[118] - 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，董事会须在60日内完成股利（或股份）的派发事项[119] 关联交易相关 - 公司来自前五名客户（无关联方）的营业收入为2.4亿元，占年度营业收入总额的7.4%；向前五名供应商（无关联方）采购额为0.2亿元，占年度采购总额的9.2%[65] - 2018年支付控股股东餐饮费1,314,002元、劳务费8,668,875元、服务费8,747,514元等多项费用[145] - 2018年控股股东收取国贸二期销售及管理佣金2,942,291元、维修保养费3,163,272元等多项费用[145] - 2018年收取国贸东楼商城维修保养费1,802,445元，较上一年的1,910,591元有所下降[146] - 2018年收取清洁及绿化费7,564,422元，较上一年的8,206,017元有所下降[146] - 2018年收取物业工程管理服务费2,100,778元，较上一年的2,034,681元有所上升[146] - 2018年收取劳务费8,118,212元，较上一年的7,585,948元有所上升[146] - 2018年收取保安服务费1,868,182元，较上一年的2,051,204元有所下降[146] - 2018年收取餐饮费469,112元，较上一年的153,159元有所上升[146] - 2018年公司租赁关联交易实际金额为90,997,791元，预计金额为102,870,738元[146] - 2018年公司向香格里拉国际饭店管理有限公司支付委托管理费用17,578,372元[152] - 2018年公司向香格里拉饭店管理（上海）有限公司北京分公司收取办公用房租金1,572,455元[152] - 2018年9月1日至2021年8月31日，北京国贸国际会展有限公司租用国贸写字楼2座部分办公用房，每月租金及管理费41,617元[157] - 公司租用国贸写字楼2座部分办公用房，每月租金79,247元，协议有效期2015年1月1日至2019年12月31日[158] - 公司租赁国贸写字楼等对应的13,936.5平方米土地使用权，每年土地租赁费1,393,650元，租赁期限1998年10月1日至2038年8月29日[158] - 从2000年起至2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付国贸二期土地使用权费882,000元[159] - 国贸有限公司租用公司所属国贸大厦部分办公用房，2014年6月13日至2017年6月12日每月租金398,170元，2017年6月13日至2020年6月12日每月租金及管理费405,518元[160][161] - 国贸有限公司租用国贸写字楼1座部分租区，2013年11月1日至2016年10月31日第一年度每月租金66,000元，第二及第三年度每月租金71,500元，2016年11月1日至2019年10月31日每月租金及管理费68,031元[161] - 国贸有限公司租用国贸商城一期地下一层部分区域，2014年12月1日至2016年11月30日每月租金5,520元或商铺总营业额的7%，2018