利润分配与股东权益 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元（含税）[8] - 公司2020年度不进行资本公积转增股本[8] - 2020年公司向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元，共计派发股利195,181,737.90元[120] - 公司2020年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为22.65%[121] 董事会与审计 - 公司全体董事出席董事会会议[6] - 立信会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司负责人陈建成、主管会计工作负责人吴剑波及会计机构负责人欧阳丽娟声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[7] - 公司2020年度财务审计机构为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬为224万元[138] - 公司2020年度内部控制审计机构为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬为78万元[138] 公司基本信息 - 公司注册地址为浙江省绍兴市上虞区经济开发区，办公地址为浙江省绍兴市上虞区人民大道西段1801号[20] - 公司股票简况为A股，股票代码600580，股票简称卧龙电驱[21] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址位于中国深圳福田区香梅路1601号中投国际商务中心A栋16楼及上海市南京东路61号4楼[21] 财务表现 - 2020年营业收入为125.65亿元人民币，同比增长1.20%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为8.67亿元人民币，同比下降10.00%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为12.24亿元人民币，同比增长2.39%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为76.26亿元人民币，同比增长9.14%[23] - 2020年第四季度营业收入为33.25亿元人民币，为全年最高季度收入[26] - 2020年非经常性损益项目合计为1.95亿元人民币，主要包括非流动资产处置损益和政府补助[27] - 公司2020年营业收入为125.65亿元，同比增长1.20%，营业利润为11.24亿元，同比下降6.63%[53] - 归属于母公司所有者净利润为8.67亿元，同比下降10.00%，扣除非经常性损益的净利润为6.72亿元，同比增长1.25%[53] - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为12.24亿元，同比增长2.39%[53] - 公司2021年计划实现营业收入142.25亿元，归属于母公司所有者的净利润10.18亿元[111] 业务与市场 - 公司主要业务包括电机及控制、电源电池、光伏电站和贸易[32] - 公司在全球高压电机市场的占有率约为11%，位列全球第二[39] - 公司在全球低压电机市场的占有率约为6.5%，位列全球第四[39] - 2020年全球高压电机市场规模估计为39.76亿美元[39] - 2020年全球低压电机市场规模估计为128亿美元[39] - 公司空调电机占有率为6%，国内排名第五[40] - 公司洗衣机电机占有率为9%，国内排名第二[40] - 公司家用电器类产品中，驱控一体化产品的渗透率已达到30%以上[46] - 高压电机及驱动产品营业收入为31.84亿元，同比增长4.21%，毛利率为31.44%[57] - 低压电机及驱动产品营业收入为45.92亿元，同比下降8.55%，毛利率为27.36%[57] - 微特电机及控制产品营业收入为28.11亿元，同比增长7.18%，毛利率为16.63%[57] - 公司计划推出永磁系列电机及变频系统、中压三电平工程型变频器系列等新产品[48] - 公司2020年研发费用为4.01亿元，同比增长8.01%[54] - 公司研发投入总额为5.68亿元，占营业收入的4.52%，研发人员数量占公司总人数的12.27%[65] 成本与费用 - 高压电机及驱动产品的原材料成本为15.89亿元，占总成本的74.79%，同比增长3.88%[61] - 低压电机及驱动产品的职工薪酬成本为5.27亿元，占总成本的16.32%，同比下降18.71%[61] - 微特电机及驱动产品的总成本为22.96亿元，同比增长5.49%[61] - 电源电池产品的原材料成本为2.43亿元，占总成本的82.15%，同比下降29.68%[61] 客户与供应商 - 公司前五名客户销售额为12.64亿元，占年度销售总额的10.06%[63] - 公司采用三级采购和四权分立原则，规范供应商管理[33] - 公司按照三个三分之一战略，提升OEM销售能力，完善分销渠道建设[35] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济风险，特别是石化、煤炭、电力、水泥等基建相关行业受国家宏观经济发展形势影响较大[112] - 公司面临市场竞争风险，微特电机和中小型电机行业竞争激烈，国外子公司产品受不同政治和经济环境影响[113] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为铜材和钢材，国际大宗商品价格波动会影响公司经营业绩[113] - 公司面临汇率变动和国际贸易环境风险，进出口贸易业务以美元、欧元为主要结算货币，汇率波动不确定性较大[115] - 公司面临人力资源风险，全球化经营架构建设对高端管理、销售和技术人才需求强烈[116] 战略与规划 - 公司计划通过三年时间完成国内主要工厂的数字化改造，达到德国、日本优秀企业的水平[49] - 公司将继续推进高效节能电机和高效永磁电机的研发，减少消费环节的碳排放[52] - 公司计划推进产品数字化、工厂数字化和管理数字化，响应国家"碳达峰、碳中和"战略决策[120] 子公司与合资公司 - 卧龙电气南阳防爆集团2020年实现营业收入308,078.52万元，净利润67,216.23万元[91] - 卧龙电气(济南)电机有限公司2020年实现营业收入151,174.84万元，净利润7,131.03万元[93] - 卧龙电气淮安清江电机有限公司2020年实现营业收入56,500.06万元，净利润6,590.35万元[94] - 绍兴欧力-卧龙振动机械有限公司2020年实现营业收入32,717.74万元，净利润6,807.21万元[95] - 香港卧龙控股集团有限公司2020年实现营业收入472,431.54万元，净利润3,373.74万元[97] - 卧龙电气美国有限责任公司2020年实现营业收入79,271.38万元，净利润2,272.48万元[98] - 公司与采埃孚中国设立合资公司，注册资本为412,106,154元，公司占74%的股份[148] - 合资公司中文名称为"卧龙采埃孚汽车电机有限公司"，英文名称为"Wolong ZF Automotive Electric Motors Co., Ltd"[148] 担保与负债 - 公司为卧龙控股提供担保总额为105,300万元，占公司净资产的51.43%[145][146] - 公司及其子公司对子公司的担保余额合计为286,877.35万元[146] - 公司报告期内对外担保发生额合计为67,000万元[146] - 公司报告期末担保余额合计为392,177.35万元[146] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为148,092.35万元[146] - 公司担保总额超过净资产50%的部分金额为224,377.35万元[146] - 公司为控股股东提供担保总额不超过15亿元人民币的贷款担保，期限为三年[146] - 2020年公司资产负债率为63.37%，处于较高水平，留存未分配利润部分拟用于归还银行贷款[120] 环境与可持续发展 - 公司子公司卧龙灯塔为绍兴市重点排污单位，报告期内未发生重大环境问题[154] - 公司污水处理站日处理量为300吨，废气处理设施处理能力为50万立方米/小时[158] 股权与股东 - 2020年公司股东总数为62,814户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为73,755户[171] - 浙江卧龙舜禹投资有限公司为公司第一大股东，持股422,798,480股，占总股本的32.33%[172] - 卧龙控股－海通证券－卧龙控股2020非公开可交债担保及信托财产专户持股83,762,148股，占总股本的6.40%[172] - 陈建成持股21,149,956股，占总股本的1.62%[172] - 绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司持股18,311,142股，占总股本的1.40%[172] - 卧龙控股集团有限公司持股17,622,561股，占总股本的1.35%[172] - 香港中央结算有限公司持股16,376,336股，占总股本的1.25%[172] - 杨春艳持股13,330,000股，占总股本的1.02%[172] - 李飚持股10,000,000股，占总股本的0.76%[172] 管理层与人事变动 - 公司副总经理朱亚娟女士因工作调动辞去职务，继续担任董事职务[150] - 公司聘任张红信先生为副总经理[150] - 公司选举陈锋先生为第八届监事会职工代表监事[150] - 公司董事会换届选举，提名陈建成先生等为第八届董事会董事候选人[150] - 公司选举陈建成先生为第八届董事会董事长，庞欣元为总经理[151] - 公司副总经理莫宇峰先生因工作调整辞去职务[152] - 公司董事长陈建成自2018年5月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司董事长[187] - 公司总经理庞欣元自2016年1月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司总经理[187] - 公司财务总监兼董事会秘书吴剑波自2016年1月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司财务总监[187] - 公司独立董事陈伟华自2018年1月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司独立董事[187] - 公司2020年年度报告显示，现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况详细列出，包括陈建成、庞欣元、黎明等人在卧龙控股及其他单位的任职情况[193] - 公司董事、监事及高级管理人员的报酬决策程序包括薪酬委员会审议、董事会通过并报股东大会批准[200] - 公司董事、监事及高级管理人员的报酬依据经营业绩等指标确定[200] - 公司董事、监事及高级管理人员的任期信息详细列出，包括多个子公司和关联公司[196][199] 股权激励与员工持股 - 公司2019年员工持股计划奖励基金总额为3,046.97万元[140] - 公司2018年至2020年员工持股计划（修订版）已实施[140] - 公司2018年限制性股票第二期解除限售暨上市[141] - 公司2019年员工持股计划购买完成[141] - 2020年7月8日，公司股票期权行权共计673.10万股，其中首次授予第二期行权605.10万股，预留授予第一期行权68.00万股[169] - 公司2020年年度报告中提到，董事、高级管理人员报告期内未被授予股权激励[193] 会计准则与财务调整 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，调整2020年年初留存收益及财务报表相关项目金额[131] - 执行新收入准则导致应收账款减少185,216,397.36元，合同资产增加153,427,986.59元[134] - 执行新收入准则导致预收款项减少323,600,404.15元，合同负债增加325,235,665.98元[134] - 执行新收入准则导致营业收入减少24,282,287.18元，营业成本增加188,758,731.82元[134] - 执行新收入准则导致销售费用减少213,253,192.96元，投资收益减少2,222,683.26元[134] - 执行新收入准则导致所得税费用减少1,111,166.90元，少数股东损益减少201,507.77元[134] - 公司自2020年1月1日起执行《企业会计准则解释第13号》，不要求追溯调整[134] - 公司自2020年1月1日起执行《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[137] - 公司自2020年1月1日起执行解释第13号，未对财务状况和经营成果产生重大影响[135] - 公司自2020年6月19日起执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》，允许对2020年1月1日至规定施行日之间的租金减让进行调整[137] 行业与市场趋势 - 全球空调市场整体市场规模突破1100亿美元，预计未来以5%的复合增长率增长[73] - 2018年全球洗衣机零售量1.51亿台，零售额647亿美元，2018-2023年复合增长率5.5%[74] - 2019年小家电行业实现销售4033亿元，同比增长13.51%，销售台数7.2亿台，同比增长4.1%[75] - 2019年全球电动工具出货量同比下滑1.5%，降至4.63亿台，中国电动工具出口占比高达82.3%[76] - 2019年我国伺服系统市场规模达到121亿元，4560万台，年均增速8.2%[78] - 水泵行业整体规模约500亿美元，2020年需求预计下滑13.1%，未来以3-4%增速增长[79] - 高压电机全球市场容量大约为47亿美元，油气、发电、冶金、采矿、化工、水处理是重要细分行业[80] - 全球炼化投资在2019年跳升到750亿美元，预计2022年之前保持在500亿美元规模[82] - 国内炼油能力预计到2025年达9.3亿吨，乙烯5000万吨，PX4300万吨，行业主营业务收入年均增速5%-5.5%[83] - 垃圾焚烧行业未来几年将持续高景气度，2020~2030年全国将建设1000个以上垃圾焚烧发电项目[84] - 新能源汽车2019年全球销量达220万辆，2015-2019年年均增速40%，预计2025年和2030年销量分别达1400万和2500万辆，年均增长率分别为36%和25%[85][86] - 工业机器人上游核心零部件占成本的70%，2017年全球工业机器人在汽车和3C行业占比分别为32.90%和30.50%，合计超过60%[87] - 全球工业机器人市场规模预计2020/2021/2022年将达651/685/711亿美元，2013-2018年安装量和保有量复合增长率分别为18.85%和12.86%[87] 公司历史与背景 - 公司主要经营业务包括电机制造、电机及控制系统、输变电、电动车、电源产品、机电一体化及工业自动化产品等高技术产业投资，以及房地产开发、商贸、酒店等实业投资[177] - 陈建成持有卧龙控股48.93%的股权[177] - 2007年，卧龙地产在上海证券交易所通过借壳上市，股票代码为600173，卧龙控股通过卧龙置业实现间接控制[177] - 2011年，公司通过并购实现对ATB驱动股份和Brook Crompton的控制，ATB驱动股份为奥地利维也纳上市公司，Brook Crompton为新加坡上市公司[180] 管理层持股变动 - 董事长陈建成在2020年持股数为21,149,956股，未发生变动[184] - 董事、总经理庞欣元在2020年持股数增加250,640股，达到250,640股，原因是员工持股计划解锁[184] - 董事万创奇在2020年持股数增加292,527股，达到292,527股，原因是员工持股计划解锁[184] - 副总经理高关中在2020年持股数增加140,000股，达到140,000股，原因是股权激励行权[184] - 副总经理张红信在2020年持股数增加45,000股，达到45,000股，原因是股权激励行权[184] - 离任董事周军在2020年持股数增加235,894股，达到235,894股，原因是员工持股计划解锁[184] - 公司2020年年度报告显示，离任监事赵建良和陈佳平的合计持股金额为860.31万元[187] 其他 - 公司子公司签署《国有建设用地使用权收购合同》[149] - 公司2018年股票期权第一期行权，行权股票数量为805.20万份[167] - 公司实际控制人陈建成承诺卧龙控股及其控制企业不在境内外与公司进行同业竞争[125] - 卧龙控股和陈建成自愿延长所持公司非公开发行限售条件流通股锁定期2年，至2021年1月20日[125] - 公司承诺尽量避免和减少与红相电力及其控股子公司之间的关联交易，并严格避免资金占用[125]