财务业绩：收入和利润 - 营业收入2021年为9.14亿元人民币，同比增长7.24%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2021年为1.47亿元人民币，同比下降31.26%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2021年为9282.56万元人民币，同比下降46.94%[23] - 2021年归属于全体股东的净利润为146,987,705.81元[6] - 营业总收入913,598,918.70元同比增长7.24%[51] - 归属于上市公司股东的净利润146,987,705.81元同比下降31.26%[51] - 公司主营业务收入9.13亿元，同比增长7.22%[54] - 基本每股收益2021年为0.34元/股，同比下降39.29%[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益2021年为0.22元/股，同比下降52.17%[25] - 加权平均净资产收益率2021年为7.33%，较2020年减少9.49个百分点[25] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1153.55万元人民币[27] - 公司2021年实现归属于全体股东的净利润为1.47亿元[174] 财务业绩：成本和费用 - 营业成本542,491,254.26元同比增长19.20%[52] - 销售费用168,785,425.65元同比增长34.12%[52] - 研发费用12,643,328.68元同比增长530.30%[52] - 主营业务成本5.42亿元，同比增长19.20%[54] - 综合毛利率40.59%，同比下降5.97个百分点[56] - 原料成本3.68亿元，同比增长14.38%，占总成本70.65%[108][109] - 饮料行业原材料成本3.68亿元，占总成本比例67.91%[63] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2021年为1.80亿元人民币，同比大幅增长120.11%[23] - 经营活动产生的现金流量净额179,878,265.00元同比增长120.11%[52] - 投资活动产生的现金流量净额22,806,844.63元上年同期为-901,117,506.08元[52] - 经营活动现金流量净额变动因收入增加及应付账款上升[53] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长120.11%至1.798亿元[74] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正为2280.68万元，上期为-9.011亿元[74] 资产和负债变化 - 总资产2021年末为22.96亿元人民币，同比增长5.75%[24] - 货币资金增长4.41%至10.77亿元，占总资产比例46.91%[75] - 交易性金融资产下降43.21%至4.656亿元，主要因理财产品净回收[75] - 应收账款激增430.18%至744.64万元，因直销业务账期变化[75] - 存货增长90.77%至7731.89万元，主要因春节备货[75] - 固定资产大幅增长198.09%至3.981亿元，因新增康桥办公楼[75] - 在建工程激增893.49%至7240.14万元，因衢州产业基地扩建投入[75] - 合同负债增长33.26%至1.414亿元，反映经销商要货量增加[76] - 交易性金融资产从8.2亿元减少至4.66亿元，降幅43.2%，对当期利润产生正收益3088.76万元[31] - 交易性金融资产期末余额4.66亿元，较期初8.20亿元下降43.10%[115] - 对外股权投资增加1.13亿元，较上年增长104.58%[111] 业务线表现：乳酸菌饮品 - 乳酸菌饮品收入7.54亿元，同比下降2.09%，毛利率42.74%[56] - 乳酸菌饮品收入7.54亿元，同比下降2.09%，毛利率42.74%[106] - 乳酸菌饮品产量11.04万吨，同比增长3.36%[60] - 乳酸菌饮品产销率为98.18%[61] - 乳酸菌饮品销售10.84万吨，期末库存0.27万吨[61] - 乳酸菌饮品产量110,422.39千升同比增长3.36%，销量108,414.89千升同比下降2.72%，销售收入75,391.30万元同比下降2.09%[88] - 乳酸菌饮品期末库存量2,679.62千升[86] 业务线表现：其他饮品 - 其他饮品产量1.72万吨，同比增长61.17%[60] - 其他饮品产销率为97.98%[61] - 其他饮品产量17,234.30千升同比增长61.17%，销量16,885.31千升同比增长47.23%，销售收入10,238.80万元同比增长25.70%[88] - 其他饮品库存674.39千升[86] 业务线表现：益生菌产品 - 益生菌饮品产销率为94.02%[61] - 益生菌食品产销率为89.96%[61] - 益生菌饮品库存148.39千升[86] 渠道表现：经销模式 - 经销模式收入8.56亿元，同比增长9.56%，毛利率40.43%[58] - 经销渠道销售收入83.66亿元，同比增长7.02%，毛利率40.90%[99][106] 渠道表现：直销模式 - 直销模式收入5659万元，同比下降18.93%，毛利率43.12%[58] 渠道表现：电商渠道 - 电商渠道收入2920万元，同比增长893.49%，毛利率31.81%[57] - 电商渠道销售收入2.40亿元，同比增长717.23%，但毛利率下降41.92个百分点至26.51%[106] 地区表现 - 华东地区销售收入45.57亿元，占总收入51.93%，销售量65,526.14千升[98][106] - 华中地区销售收入23.29亿元，占总收入26.54%，销售量35,914.54千升[98][106] 生产和供应链 - 公司拥有自有工厂和十余家OEM代工厂[126] - 公司采取自有工厂生产与代工生产结合的产品生产模式[48] - 公司在湖北宜昌和浙江衢州拥有自有工厂，衢州工厂产量逐步释放[39] - 公司现有总设计产能为57.77万吨，实际总产能为44.19万吨，其中湖北英山自有工厂实际产能2.17万吨（设计产能2.83万吨，利用率76.7%）[82] - 湖北洪湖华贵加工基地实际产能1.0万吨（设计产能3.0万吨，利用率33.3%），湖北当阳奥利龙加工基地实际产能0.6万吨（设计产能1.2万吨，利用率50%）[82] - 脱脂奶粉采购金额7,869.00万元占总采购额18.55%，白糖采购3,469.21万元占比8.18%[93] - 塑料瓶和盖子采购金额5,698.01万元占总采购额13.43%，塑料颗粒采购4,649.22万元占比10.96%[93] - 能源采购中电费1,024.04万元占比2.41%，气费840.71万元占比1.98%，水费140.64万元占比0.33%[94] 研发和创新 - 研发费用12,643,328.68元同比增长530.30%[52] - 研发投入总额1264.33万元，占营业收入比例1.38%[69] - 公司研发人员48人，占总人数比例5.99%[70] - 公司拥有行业内具有高技术壁垒的十株功能性菌株[33] - 公司储备具有独特功能性的益生菌株十余株[43] - 2021年下半年公司累计上市16个新品SKU，新品销售额近6000万元[33] 投资和项目进展 - 湖北宜昌产业基地新建项目计划投资52,989.48万元，报告期内投资4,366.80万元，累计投资5,907.21万元[88] - 浙江衢州产业基地扩建项目计划投资28,938.06万元，报告期内投资5,627.90万元，累计投资8,526.48万元[88] - 湖北宜昌产业基地项目本年投入4,366.80万元，累计投入5,907.21万元[113] - 浙江衢州产业基地项目本年投入5,627.90万元，累计投入8,526.48万元[113] 子公司表现 - 均瑶集团上海食品有限公司2021年净亏损119.7万元，营业收入为7696.77万元[116] - 均瑶食品（衢州）有限公司2021年净利润473.64万元，营业利润623.26万元[116] - 均瑶食品（淮北）有限公司2021年净利润799.03万元，营业利润1065.20万元[116] - 上海养道食品有限公司持股比例96%，2021年净亏损388.57万元[116] - 湖北均瑶恩赐天然矿泉水有限公司持股比例78.36%，2021年5-12月净亏损333.22万元[116] - 上海均瑶云商网络科技2021年6-12月净亏损751.73万元[117] 管理层讨论和业绩指引 - 常温乳酸菌行业延续2020年整体下滑趋势[32] - 公司作为常温乳酸菌龙头企业，面临竞争企业低价促销导致终端促销费率上升[32] - 重要原材料奶粉价格持续大幅攀升[32] - 公司设置乳酸菌和益生菌两个市场部，并搭建四个新事业部[34] - 从7月份开始连续6个月实现营业收入同比增长[35] - 均瑶云商平台在9个月内搭建12个线上销售平台，6个月实现销售收入4000多万元[33] - 公司销售市场主要集中在二三线城市的下沉县域市场[47] - 公司计划2025年末常温乳酸菌饮品平均增长率高于行业2-3%[121] - 2022年活菌类产品销售收入目标大幅超越2021年[124] - 公司计划在浦东新区和宝山开发300个终端网点[124] - 餐饮事业部2022年目标终端网点超5000个[124] - 味动力乳酸菌产品已进入909个县及县级区市场，中国共有2800个县及县级区，覆盖率为32.5%[125] - 预计2024年中国大陆乳酸菌市场规模将达492.4亿元[81] - 公司建立全链路质量控制体系覆盖采购、生产、仓储、配送、销售等环节[133] - 2022年将实施终端管控数字化系统，解决网点实时管控、自动开单及费用管控问题[126] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，脱脂乳粉和PE粒子等直接材料成本占生产成本比重较高[130] - 新冠肺炎疫情对产业链上游原材料价格、供应链工厂生产经营产生持续影响[134] - 公司产品需要加入无添加、低糖等元素以满足消费者偏好变化[131] - 益生菌系列产品品类较新，消费者认知培育仍需投入和时间[129] - 存在中小品牌跟风抄袭甚至假冒伪劣对市场秩序构成障碍的风险[132] - 含乳饮料行业为完全竞争市场，常温乳酸菌饮品领域呈现快速增长且行业利润率较高[129] 公司治理和高管薪酬 - 董事长王均豪2021年税前报酬总额为340.09万元[141] - 离任总经理许彪2021年税前报酬总额为443.01万元[141] - 独立董事徐宗宇、王众、史占中2021年税前报酬均为18万元[141] - 监事朱鹏飞2021年税前报酬总额为48.99万元[141] - 新任总经理朱航明2021年税前报酬总额为2.14万元[141] - 公司副总经理雷洪泽2021年从公司获得的税前报酬总额为246.63万元[142] - 公司副总经理罗喜悦2021年从公司获得的税前报酬总额为174.11万元[142] - 公司离任副总经理马志健2021年从公司获得的税前报酬总额为56.91万元[142] - 公司副总经理向卫兵2021年从公司获得的税前报酬总额为90.59万元[142] - 公司财务负责人崔鹏2021年从公司获得的税前报酬总额为75.76万元[142] - 公司董事会秘书郭沁2021年从公司获得的税前报酬总额为61.28万元[142] - 公司现任董事、监事和高级管理人员2021年报酬合计为1,593.51万元[142] - 公司现任董事、监事和高级管理人员2021年持有公司股份总数为148,015,287股[142] - 公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1593.51万元[156] - 独立董事津贴标准为人民币18万元/年[155] 利润分配和股东回报 - 公司可供分配利润为394,067,242.35元[6] - 拟派发现金红利总额为94,600,000元（含税）[6] - 现金分红比例为64.36%[6] - 向全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税）[6] - 公司总股本为430,000,000股[6] - 公司2021年末可供分配利润为3.94亿元[174] - 公司拟每10股派发现金红利2.20元（含税）合计派发现金红利9460万元[174] - 公司2021年度现金分红比例为64.36%[174] - 公司总股本为4.30亿股[174] 审计和合规 - 大华会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司于2021年8月16日收到湖北证监局责令改正措施决定[158] - 2020年度股东大会审议通过利润分配预案[137] - 2021年第一次临时股东大会通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案[140] - 2021年第二次临时股东大会通过修订公司章程的议案[140] 董事会和委员会活动 - 2021年董事会共召开9次会议，其中7次以通讯方式召开，1次现场会议，1次现场结合通讯方式召开[162] - 审计委员会在报告期内召开5次会议，审议包括年度报告、财务决算及续聘会计师事务所等议案[164][165] - 提名委员会在报告期内召开4次会议，审议包括增补董事、选举副董事长及聘任总经理等议案[166] - 董事许彪缺席1次董事会会议，出席率为88.9%[161] - 所有董事均未出现连续两次未亲自参加会议的情况[161][162] - 公司第四届董事会共由9名董事组成，其中3名为独立董事[161] - 战略委员会由5名成员组成，包括董事长王均豪[163] - 薪酬与考核委员会由3名成员组成，包括独立董事史占中[163] - 审计委员会由3名成员组成，包括独立董事徐宗宇[163] 人力资源和员工结构 - 公司在职员工总数801人其中母公司215人主要子公司586人[171] - 生产人员360人占比44.9%销售人员272人占比34.0%[171] - 员工教育程度中高中及以下400人占比49.9%专科258人占比32.2%[171] - 硕士及以上学历员工13人占比1.6%本科学历130人占比16.2%[171] - 薪酬政策坚持战略导向相对公平激励有效外部竞争原则[172] 企业社会责任 - 公司及下属子公司均不属于重点排污单位且报告期内未因环境违法受到行政处罚[181] - 公司向河南山西等灾区捐赠物资价值超过1000万元人民币[183] - 公司通过物流系统向灾区运送物资超过27万件[183] 股东结构和股份锁定 - 控股股东均瑶集团承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[187] - 控股股东通过集中竞价交易方式在90日内减持比例不超过公司股份总数1%[187] - 控股股东通过大宗交易方式在90日内减持比例不超过公司股份总数2%[187] - 控股股东通过协议转让方式单个受让方受让比例不低于公司股份总数5%[188] - 实际控制人王均金及持股5%以上股东王均豪承诺上市后36个月内不转让股份[190] - 董监高在任期届满前离职后半年内不转让所持公司股份[192] - 董监高每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份总数25%[192] - 减持价格限制不低于首次公开发行股票的发行价[193][196] - 集中竞价交易减持需提前15个交易日报告并披露减持计划[193][196] - 减持时间或数量过半时需公告减持进展[193][196] - 减持达到公司股份总数1%需在2个交易日内公告[193][196] - 违规减持所得收入需在5个交易日内支付给公司[194][197] - 公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价锁定期自动延长6个月[195] - 董监高每年转让股份不超过持有总数的25%[195] - 股东王滢滢锁定期为上市之日起36个月[197] - 其他股东锁定期为上市之日起12个月[198] - 招股说明书存在虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[200] 政府补助 - 政府补助2021年金额为4013.69万元人民币[28] 公司基本信息 - 公司注册地址位于宜昌市夷陵区夷兴大道257号[18] - 公司办公地址位于上海市肇嘉浜路789号均瑶国际广场31楼[18] - 公司股票代码605388，简称均瑶健康[20] - 公司发布2021年年度报告[145] - 公司2021年年度报告已发布[147]