宏观经济环境 - [2021年美国实际GDP增长5.7%，失业率降至3.9%，长期利率上升，公司所在华盛顿特区大都市区经济表现良好][263][266] - [公司业务在2020 - 2021年受COVID - 19影响，疫情持续带来诸多不确定性，经济复苏可持续性不明][272][273] 公司整体财务状况 - [2021年公司贷款余额下降，存款流入增加，流动性提高，但净息差受负面影响，贷存比降低][267] - [2021年公司资本状况良好，因盈利、ACL拨备转回、经济和资产质量改善，多次提高季度股息并继续股票回购计划][268] - [截至2021年12月31日，公司总资产约118亿美元，总贷款71亿美元，总存款100亿美元，在华盛顿特区大都市区有17家分行][271] - [截至2021年12月31日，总资产为118亿美元，较2020年的111亿美元增长7%；总贷款（不含待售贷款）为71亿美元，较2020年的78亿美元下降9%][358] - [截至2021年12月31日，投资证券组合为26亿美元，较2020年的12亿美元增长128%；总存款为100亿美元，较2020年的92亿美元增长9%][358] - [截至2021年12月31日，股东权益为13.5亿美元，较2020年的12.4亿美元增长9%][359] 会计政策变更 - [2020年1月1日起公司采用FASB的ASC 326，信用损失估计方法从“已发生损失”变为“当前预期信用损失（CECL）”][276] 信用损失准备 - [信用损失准备（PCL）通过贷款层面的违约概率/违约损失率现金流方法和违约风险敞口模型估算，未使用承诺准备（RUC）通过估计未来提款和应用预期损失率确定][278][280] - [公司确定信用损失准备等金额需依赖大量估计和判断，利用第三方经济预测，2021年疫情对信贷影响小于2020年预期][279][281] - [贷款的预期信用损失准备（ACL）基于多种因素评估，包括历史损失、经济状况、抵押品价值等，CECL下采用季度更新的经济预测，主要衡量指标为预期区域失业率][327] 财务数据对比 - [2021年证券为26.23408亿美元，2020年为11.51083亿美元，2019年为8.43363亿美元；贷款为70.65598亿美元，2020年为77.60212亿美元，2019年为75.45748亿美元][294] - [2021年利息收入为3.64496亿美元，2020年为3.89986亿美元，2019年为4.2963亿美元；净收入为1.76691亿美元，2020年为1.32217亿美元，2019年为1.42943亿美元][294] - [2021年基本每股净收入为5.53美元，2020年为4.09美元，2019年为4.18美元；摊薄后每股净收入2021年为5.52美元，2020年为4.09美元，2019年为4.18美元][296] - [2021年净息差为2.81%，2020年为3.19%，2019年为3.77%；效率比率2021年为40.88%，2020年为39.25%，2019年为39.99%][296] - [2021年平均资产回报率为1.49%，2020年为1.28%，2019年为1.61%；平均普通股权益回报率2021年为13.54%，2020年为10.98%，2019年为12.20%][296] - [2021年CET1资本与风险加权资产比率为15.02%，2020年为13.49%，2019年为12.87%；总资本与风险加权资产比率2021年为16.15%，2020年为17.04%，2019年为16.20%][296] - [2021年不良资产和逾期90天以上贷款为3.0843亿美元，2020年为6.593亿美元，2019年为5.0216亿美元；不良资产和逾期90天以上贷款占总资产比例2021年为0.26%，2020年为0.59%，2019年为0.56%][296] - [2021年贷款信用损失拨备率为1.06%，2020年为1.41%，2019年为0.98%；贷款信用损失拨备与不良贷款比例2021年为256.66%，2020年为179.80%，2019年为151.16%][296] - [2021年净冲销额为1333.9万美元，2020年为2009.7万美元，2019年为937.7万美元；净冲销额与平均贷款比例2021年为0.18%，2020年为0.26%，2019年为0.13%][296] 商誉评估 - [截至2021年12月31日，公司对商誉进行年度评估，定性评估结果显示无减值情况，但未来事件可能导致商誉或其他无形资产减值][288] 收入与支出情况 - [2021年净收入为1.767亿美元，较2020年的1.322亿美元增长，基本和摊薄普通股每股净收入为5.53美元和5.52美元，较2020年增长35%][299] - [2021年净利息收入为3.245亿美元，较2020年的3.216亿美元增加1%，平均生息资产增加14%抵消了净息差38个基点的下降][301][316] - [2021年信贷损失拨备为负2080万美元，而2020年为4560万美元，拨备转回主要因经济环境改善等因素][304] - [2021年非利息收入为4040万美元，较2020年的4570万美元减少12%，非利息支出为1.492亿美元，较2020年的1.442亿美元增加3%][305][306] - [2021年所得税费用为6100万美元，较2020年的4390万美元增加39%][307] - [2021年净利息收入为3.24514亿美元，净息差为2.59%，净利息收益率为2.81%，资金成本为0.35%，与2020年和2019年相比有不同程度变化][323] - [2021年与2020年相比，净利息收入增加是由于生息资产规模下降被存款利率降低所抵消；2020年与2019年相比，净利息收入减少是由于生息资产规模增加被净利息收益率下降所抵消][325] - [2021年贷款利息收入变化中，因规模变动为 - 2832万美元，因利率变动为 - 293.8万美元，总计减少3125.8万美元][326] - [2021年总利息收入因规模变动减少1095.2万美元，因利率变动减少1453.8万美元，总计减少2549万美元][326] - [2021年总利息支出因规模变动减少483.1万美元，因利率变动减少2361.1万美元，总计减少2844.2万美元][326] - [2021年净利息收入因规模变动减少612.1万美元，因利率变动增加907.3万美元，总计增加295.2万美元][326] - [2021年非利息收入为4040万美元，较2020年的4570万美元下降12%，主要因住宅抵押贷款销售收益减少800万美元][338] - [2021年非利息支出为1.492亿美元，较2020年的1.442亿美元增长3%，效率比率为40.88%，2020年为39.25%][348] - [2021年所得税费用为6100万美元，2020年为4390万美元，有效税率分别为25.7%和24.9%][357] 贷款情况 - [截至2021年12月31日，总贷款余额较2020年12月31日下降9%，平均贷款下降8%，PPP贷款年末余额从2020年的4.548亿美元降至2021年的5110万美元][308] - [2021年平均贷款占平均生息资产的63%，低于2020年的76%，平均投资证券占比从2020年的9%升至2021年的14%][310][311] - [截至2021年12月31日，贷款余额为71亿美元，较2020年12月31日的78亿美元减少6.95亿美元，降幅9%][372] - [2021年贷款主要集中在创收型商业地产和业主自用型商业地产贷款类别，全年新增CRE贷款承诺超10亿美元][373] - [“业主自用型商业地产”和“建设 - C&I（业主自用）”贷款占贷款组合的18%，商业地产和房地产建设贷款占61%，85%的贷款有房地产作为抵押][374] - [截至2021年12月31日，非业主自用型商业地产贷款占综合风险资本的320%，过去36个月增长4%；建设、土地和土地开发贷款占综合风险资本的110%][380] - [截至2021年12月31日，住宿和餐饮服务行业贷款占贷款组合的8.3%，低于2020年12月31日的9.9%，无单一行业贷款集中度超10%][381] - [截至2021年12月31日，住宿和餐饮服务行业贷款风险敞口5.84亿美元占比8.3%，零售贸易7500万美元占比1.1%，商业房地产相关餐厅、酒店、零售风险敞口分别为3200万、8500万、3.59亿美元，占比分别为0.5%、1.2%、5.1%，总计11.35亿美元占比16.2%][384] - [截至2021年12月31日，公司贷款总额为70.66亿美元，其中1年及以内到期的贷款为20.16亿美元，1 - 5年到期的为36.00亿美元，5 - 10年到期的为11.89亿美元，10年以上到期的为2.60亿美元][388] - [2021年末，公司有2920万美元贷款被归类为 nonperforming，8860万美元贷款被评为次级或更差，低于2020年末的6090万美元和9120万美元][393] - [2021年末，非 performing 贷款总额为2920万美元，占总贷款的0.41%，低于2020年末的6090万美元和0.79%][403] - [2021年末，信贷损失拨备按贷款类别分配，商业贷款为1447.5万美元，占19%；商业地产收入型贷款为3828.7万美元，占51%等][400] - [2021年末，特定储备金为700万美元，对应单独评估贷款3910万美元，低于2020年末的1540万美元和7120万美元][399] - [公司对贷款组合采取保守的风险评级立场，加强对潜在问题贷款的审查和风险管理][394] - [2021年末有7笔问题债务重组（TDR）贷款，总额约1650万美元，2020年末有10笔，总额约1920万美元][407][408] - [2021年无TDR贷款修改，2020年有两笔总额约57.2万美元的贷款进行了TDR修改][409] - [2021年末关注评级贷款为3.51亿美元，其中2.61亿美元是获得新冠延期或还款修改的贷款][412] - [截至2021年12月31日，有三笔新冠延期或还款修改贷款，总票据余额为6700万美元，2020年末为7200万美元][413] - [2021年末非应计贷款总额为2920.8万美元，2020年末为6094.3万美元，2021年末不良资产总额为3084.3万美元，2020年末为6593万美元][414] - [2021年末住宅抵押贷款待售金额为4720万美元，2020年末为8820万美元][418] 存款情况 - [2021年存款增长强劲，12月31日总存款较2020年12月31日增长9%，平均存款增长17%][309] - [2021年存款为100亿美元，较2020年末的92亿美元增长9%，非利息存款增加4.686亿美元至33亿美元，增长17%，有息存款增加3.237亿美元，增长5%][428] - [2021年平均总存款为99亿美元，较2020年同期的85亿美元增长17%，2021年末定期存款为7291万美元，占存款的7%，低于2020年末的9778万美元（占比11%）][429] - [截至2021年12月31日，25万美元及以上定期存款余额为15.246亿美元，占总存款的7%；2020年为23.1077亿美元，占比11%][430] - [截至2021年12月31日，互惠存款总额为7.015亿美元，占总存款的7%；2020年为7.9亿美元，占比9%][431] - [截至2021年12月31日，经纪存款（不包括CDARS和ICS双向）为26亿美元，占总存款的27%；2020年为24亿美元，占比26%][432] - [截至2021年12月31日，无息活期存款为33亿美元，占总存款的33%；2020年为28亿美元，占比31%][434] - [截至2021年12月31日，客户回购协议账户余额为2390万美元，2020年为2670万美元][435] 其他资产与负债情况 - [截至2021年12月31日，AFS证券净未实现损失为1860万美元，2020年为净未实现收益2200万美元][361] - [截至2021年12月31日，投资组合中美国国债4945.8万美元占比1.9%，美国机构证券6.22387亿美元占比23.7%，住房抵押贷款