财务数据和关键指标变化 - 2021年全年盈利，摊薄后每股收益创纪录达5.52美元，全年派息每股1.40美元，占收益的25% [7] - 全年平均资产回报率为1.49%，平均有形普通股权益回报率为14.73% [7] - 第四季度末，非盈利资产占资产的比例降至26个基点，季度年化净冲销占平均贷款的比例降至7个基点，均为过去九个季度以来的最低水平 [7] - 第四季度净收入为4160万美元，较上一季度减少200万美元，资产增至118亿美元，增加2.62亿美元 [17] - 第四季度净利息收入减少85.9万美元，非利息支出增加290万美元，非利息收入（不包括证券收益）增加290万美元 [17][18] - 第四季度净息差环比下降18个基点至2.55%，资金成本下降9个基点至26个基点 [19][20] - 账面价值升至每股42.28美元，较去年同期上涨8.3%，有形账面价值升至每股38.97美元，较去年同期上涨9% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度除PPP贷款外，贷款增长2.31亿美元，增幅3.4%，主要贡献来自CRE和C&I团队，12月尤为显著，业主自用CRE贷款净增最多，占净增长近一半，商业贷款和部分创收型CRE也有贡献，建筑贷款增加但多被成功完工项目抵消 [6][9] - FHA团队第四季度实现贸易溢价、发起费和抵押贷款服务权收入250万美元，全年总计560万美元 [9] - 抵押团队2021年表现为第二好，第四季度锁定贷款1.63亿美元，全年总计近10亿美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿地区失业率从8月报告时的4.9%降至11月的3.5%，同期美国失业率从5.2%降至4.2% [11] - 当地Omicron病例已达峰值，本周新增病例下降30% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 银行在优质贷款机会的信贷利差上采取更具竞争力的立场 [9] - 优先将资金用于贷款业务，若贷款业务机会不足，将继续以合理速度将现金配置到投资组合中 [34][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场持续强劲，政府支出、政府合同和消费者支出保持强劲，新项目建设推进，失业率持续改善，公司对进入2022年的发展势头感到鼓舞，对公司在竞争激烈、强劲且充满活力的市场中的地位充满信心 [11][21] - 难以准确预测未来贷款增长情况，但当地经济强劲，失业率低于全国水平，预计经济将在未来几年持续增长，贷款需求将在一定程度上取决于利率变化和再融资情况，随着经济增长，预计贷款额度使用率将开始上升 [37] 其他重要信息 - 全年连续第四次从信贷损失准备金中进行转回，第四季度转回700万美元，全年总计转回2190万美元，而2020年全年计提准备金4700万美元 [7] - 第四季度关闭三家分行，均为租约到期分行，客户可通过其他北弗吉尼亚分行和数字渠道获得服务，分行数量降至17家，平均每家分行存款升至5.87亿美元 [8] - 12月董事会通过2022年股票回购计划，回购160万股，约占已发行股份的5%，2021年全年回购略超1.3万股，平均价格为每股51.78美元 [10] - 出售最大的OREO房产获得110万美元收益，OREO剩余房产数量降至3处，总账面价值为160万美元 [15] - 股东衍生诉讼已于10月4日达成和解，集体诉讼和解正在进行中，今日晚些时候将在联邦地方法院举行听证会，与美国证券交易委员会和美联储的对话仍在进行中，公司正朝着解决所有披露事项的方向取得进展 [43] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度薪资和福利增长，2022年该项目的合理预期是多少，第一季度是否会回调 - 2021年是特殊的一年，部分增长反映在年度激励应计项目中，不认为2022年会有同样规模的激励，因为不太可能有与2021年相同的准备金转回情况 [23] 问题2: 公司长期的效率比率目标是多少 - 过去几年公司的运营效率比率在40%左右，希望继续保持在这一水平 [24] 问题3: FDIC费用是否会继续保持第四季度的低水平 - 第四季度大银行评估费用计算结果约为之前费用的三分之一，预计未来会保持在这一水平 [25] 问题4: 假设公司能保持强劲增长，当前股价下是否有强烈的股票回购意愿，何种情况下会更激进地进行回购 - 将逐季、逐日评估股票回购选项，具体情况需视情况而定 [26][27] 问题5: 约58%的贷款为可变利率，其中立即重新定价和滞后重新定价的比例分别是多少，本季度新贷款的收益率情况如何，如何看待贷款组合在达到底部前仍在向下重新定价的抵消情况 - 评估100个基点以上的利率冲击在12个月内的影响时，净利息收入有近5%的正向影响，基于LIBOR、SOFR、Prime的贷款约占总投资组合的50%，可调利率和可变利率贷款占比在56% - 58%左右，本季度新贷款收益率约为3.75%，且许多为浮动利率 [30] 问题6: 58%的可变利率贷款中，利率下限对重新定价的影响程度如何，首次加息时大部分贷款是否会立即重新定价 - 利率上升25 - 50个基点时，约5亿美元贷款会重新定价，再上升50个基点，约6.5亿美元贷款会重新定价，含利率下限的贷款约为28亿美元 [31] 问题7: 如何在资产负债管理委员会（ALCO）模型中考虑存款贝塔值，实际情况与模型可能存在差异，实际情况会如何 - 目前模型设定的存款贝塔值为0.5，但考虑到存款持续增长，实际贝塔值可能低于此，实际贝塔值越低，资产敏感性越强 [33] 问题8: 公司资产负债表上有大量现金，将其配置到证券和贷款的策略和速度如何 - 优先选择贷款业务，若贷款机会不足，将继续以合理速度将现金配置到投资组合中，目前现金闲置较多，考虑到未来几年利率稳步上升，现在进行配置比等待更好 [34] 问题9: 排除PPP贷款后，本季度核心贷款恢复稳健增长，从历史来看公司是强劲的增长型企业，考虑到当前贷款管道和新招聘的生产者，未来正常情况下贷款增长预期如何 - 目前难以准确预测，但当地经济强劲，失业率低于全国水平，预计经济将在未来几年持续增长，贷款需求将在一定程度上取决于利率变化和再融资情况，随着经济增长，预计贷款额度使用率将开始上升，公司贷款管道强劲，未使用承诺保持在约20亿美元，预计将继续保持健康增长，贷款团队对2022年持乐观态度 [37][38][39] 问题10: 公司在证券投资组合中投入了大量流动性，存款增长强劲，未来证券增长的速度如何，证券投资组合的久期是多少 - 证券投资组合的有效久期约为四年，证券投资组合的增长需逐周、逐月评估，因为要满足客户需求，同时要平衡贷款和投资组合的资金配置，预计会继续以合理速度将现金配置到投资组合中 [40][41] 问题11: 证券投资组合中浮动利率证券的占比是多少 - 约占总投资组合的3% [45] 问题12: 法律费用环比上升，是什么原因导致的，公告中未提及法律诉讼情况，这些诉讼是否已经结束 - 股东衍生诉讼已于10月4日达成和解，集体诉讼和解正在进行中，今日晚些时候将在联邦地方法院举行听证会，与美国证券交易委员会和美联储的对话仍在进行中，公司正朝着解决所有披露事项的方向取得进展 [43] 问题13: 第四季度净息差为2.55%，未反映新贷款的影响，反映了部分证券的影响，在不考虑联邦基金利率上调的情况下，净息差是否已见底，仅考虑贷款增长和第四季度新增贷款，净息差能否在核心层面增长 - 目前净息差受现金积累和盈利资产组合的影响而下降，新贷款和投资组合的影响在第四季度后期才体现，资金成本方面仍有一些高成本CD到期带来的节省，但空间不大，若当前利率持续，贷款收益率可能会有小幅下降，但未来一年可能会有4 - 5次加息，需综合考虑这些因素 [49] 问题14: 2022年有效税率的展望如何 - 预计与2021年全年水平相近，在25%左右，除非立法机构采取行动，但目前来看这种可能性较小 [50]