公司物业资产情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有43处物业，包括22处多户住宅、13处办公物业和8处零售中心，商业面积约340万平方英尺，多户住宅单元7059个[105] 物业出售情况 - 2021年第二季度，公司签订12处办公物业出售协议，售价7.66亿美元，7月26日完成交易；之后又签订8处零售物业出售协议，售价1.683亿美元，预计2021年第三季度完成交易[106,118,119] 租金收取与信用损失情况 - 截至2021年7月28日，公司在2021年第二季度收取了99%的现金租金，与2020年第二季度相比，信用损失减少30万美元[110] 多户住宅入住率情况 - 2021年第二季度与2020年第二季度相比，多户住宅平均入住率增加约60个基点（不包括2020年第一季度开始招租的Trove）[110] - 公司多户住宅同店平均入住率从2020年6月30日的94.5%增至2021年6月30日的95.1%[115] - 2021年季度和2020年季度多户住宅物业平均入住率分别为92.5%和89.5%，同店入住率从94.5%增至95.1%[134] - 2021年同店多户住宅物业平均入住率为94.7%，较2020年的94.9%下降0.2%[153] 财务关键指标同比变化（季度） - 2021年第二季度净亏损699.2万美元，2020年第二季度净亏损540.6万美元，同比增加29.3%[114] - 2021年第二季度NOI为2506.7万美元，2020年第二季度为2716.9万美元，同比下降7.7%[114] - 2021年第二季度NAREIT FFO为2055.9万美元，2020年第二季度为3173.2万美元，同比下降35.2%[114] - 2021年季度与2020年季度相比，房地产租赁收入从4.3757亿美元降至4.1297亿美元，降幅5.6%；房地产费用从1.6588亿美元降至1.623亿美元，降幅2.2%；净营业收入从2.7169亿美元降至2.5067亿美元，降幅7.7%；净亏损从5406万美元增至6992万美元，增幅29.3%[128] - 2021年季度同店多户住宅物业房地产租赁收入从3590万美元降至3550万美元，降幅0.9%[130] - 2021年季度和2020年季度房地产费用占收入的比例分别为39.3%和37.9%，同店多户住宅物业房地产费用从1380万美元增至1390万美元，增幅0.9%[135] - 2021年季度折旧和摊销减少主要因2020年第四季度处置物业，部分被Trove开发项目投入使用和同店物业折旧摊销增加抵消；一般和行政费用增加主要因短期激励薪酬估计提高0.9百万美元[136] - 2021年季度发生380万美元战略转型相关成本[137] - 2021年季度与2020年季度相比，应付票据利息费用从756.2万美元增至947.5万美元，增幅25.3%；信贷额度利息费用从172.5万美元降至85.4万美元，降幅50.5%；资本化利息从53.6万美元降至17.1万美元，降幅68.1%；总利息费用从875.1万美元增至1015.8万美元，增幅16.1%[138] - 2021年季度其他收入为150万美元，与2018年出售的一处办公物业的退税有关；利率衍生品损失为580万美元，因预计提前偿还部分2018年定期贷款，利率互换安排不再有效[140][141][143] 财务关键指标同比变化（年度） - 2021年房地产租赁收入为8.1904亿美元，较2020年的8.95亿美元减少7596万美元，降幅8.5%[146] - 2021年房地产费用为3.2684亿美元，较2020年的3.4046亿美元减少1362万美元，降幅4.0%[146] - 2021年净营业收入为4.922亿美元，较2020年的5.5454亿美元减少6234万美元，降幅11.2%[146] - 2021年净亏损为8139万美元，较2020年的3687万美元增加4452万美元，增幅120.7%[146] - 2021年利息费用为2.0281亿美元，较2020年的1.9596亿美元增加685万美元，增幅3.5%[160] 公司资金使用与债务偿还计划 - 公司计划用出售物业的净收益在东南部市场收购多户住宅物业，并赎回3亿美元2022年到期的优先票据，偿还1.5亿美元2018年定期贷款的未偿借款[107,120] - 公司预计在偿还债务的同时终止五笔利率互换协议[120] - 公司计划用写字楼和零售物业组合销售净收益的一部分赎回2022年到期的3亿美元优先票据，完成赎回后，2023年前无债务到期[122] - 公司计划在2021年第三季度赎回全部3亿美元2022年到期的高级票据，完成后到2023年前无债务到期[168] - 公司计划在2021年第三季度赎回2022年到期的3亿美元优先票据[175] - 公司预计2021年第三季度用出售办公室和潜在出售零售投资组合所得款项预付2018年定期贷款的1.5亿美元部分，剩余1亿美元部分持有至到期[198] 公司资金流动性情况 - 截至2021年6月30日，7亿美元无担保循环信贷安排利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加1.00%，安排费为0.20%；截至7月28日，无未偿还余额，借款额度为7亿美元，手头现金约6.65亿美元[121] - 截至2021年7月26日，公司现金及现金等价物约6.65亿美元，循环信贷额度借款能力为7亿美元，总流动性约14亿美元[167] 公司全年资本需求情况 - 2021年全年资本需求包括投资现有运营资产约2500 - 3000万美元、开发和再开发项目约750 - 1000万美元等[170] 公司其他收入情况 - 2021年公司确认其他收入2806万美元，其中法律和解收入1300万美元、房地产退税收入1500万美元[163] 公司未来债务本金还款计划 - 公司未来债务本金计划还款额为988905千美元，其中无担保债务945905千美元，循环信贷安排43000千美元[175] 公司债务利率互换情况 - 公司对1.5亿美元定期贷款部分进行利率互换，将LIBOR加110个基点的浮动利率固定为2.31%的综合固定利率；对剩余1亿美元部分，将LIBOR加100个基点的浮动利率固定为3.71%的综合固定利率，2018年定期贷款综合固定利率为2.87%[175] 公司债务加权平均期限情况 - 公司债务加权平均期限为4.7年[176] 公司股权情况 - 截至2021年6月30日，公司已授权发行1.5亿股普通股，其中8460万股已发行在外[182] - 根据股权分配协议，公司可出售总价值达5.5亿美元的普通股[183] - 公司董事会可酌情授权发行最多1000万股优先股，截至2021年6月30日，无优先股发行或流通[186] 公司现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供净现金64622千美元，较2020年同期增加13440千美元，增幅26.3%；投资活动使用净现金18195千美元，较2020年同期增加30326千美元，增幅250.0%；融资活动使用净现金48687千美元，较2020年同期减少20776千美元，降幅29.9%[187] 公司NAREIT FFO情况 - 2021年第二季度NAREIT FFO为20559千美元，2020年同期为31732千美元；2021年上半年NAREIT FFO为49055千美元，2020年同期为63171千美元[192] 公司金融市场风险情况 - 公司面临的主要金融市场风险是利率风险，与长期固定利率债务再融资、固定利率债务在利率下降环境中的机会成本以及可变利率信贷额度有关[195] 公司无担保固定利率债务情况 - 2021年6月30日无担保固定利率债务本金在2022 - 2025年及以后分别为300,000千美元、250,000千美元、400,000千美元、950,000千美元，总计977,200千美元，对应利率分别为4.0%、2.6%、4.5%、3.8%[196] - 2021年6月30日无担保固定利率债务利息支付在2022 - 2025年及以后分别为37,218千美元、22,177千美元、17,995千美元、87,364千美元，总计201,926千美元[196] 公司无担保可变利率债务情况 - 2021年6月30日无担保可变利率债务本金为43,000千美元，利率为1.1%[196] 公司利率互换合约情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，利率互换合约名义金额分别为100,000千美元、50,000千美元、多个25,000千美元，总计250,000千美元，对应固定利率有1.205%、1.208%、2.610%，2021年6月30日公允价值总计 - 7,671千美元，2020年12月31日总计 - 10,255千美元[197] 公司利率互换安排有效性情况 - 因预付2018年定期贷款1.5亿美元部分，公司认定五份名义价值总计1.5亿美元的利率互换安排自2021年6月30日起不再是有效的现金流套期，2021年季度确认损失580万美元[198] - 与公司打算持有至到期的2018年定期贷款剩余部分相关的名义价值1亿美元的利率互换安排，截至2021年6月30日是有效的现金流套期[200] 公司利率风险变化情况 - 公司大部分未偿债务为长期固定利率债务，利率风险与2020年12月31日年度报告披露情况相比无显著变化[201]