公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产112.1亿美元，投资贷款70.8亿美元，总存款94.6亿美元，股东权益12.9亿美元[13] - 1984年公司资产仅1400万美元，到2020年12月31日资产达112.1亿美元[14] - 2020年净收入为63,629千美元，2019年为83,814千美元[186] - 2020年现金及现金等价物为1,317,898千美元，2019年为232,681千美元[186] - 2020年贷款持有投资为7,082,959千美元，2019年为4,409,642千美元[186] - 2020年总资产为11,207,330千美元，2019年为6,124,921千美元[186] - 2020年客户存款为9,396,478千美元，2019年为4,914,587千美元[186] - 2020年平均资产回报率为0.75%，2019年为1.45%[186] - 2020年平均股东权益回报率为6.58%，2019年为11.6%[186] - 2020年净利息收益率（税务等效基础）为3.46%，2019年为4.34%[186] - 2020年效率比率为66.4%，2019年为67.7%[186] - 2020年贷款持有投资与存款比率为74.9%，2019年为89.4%[186] - 2020 - 2016年贷款信用损失准备金占投资贷款百分比分别为2.41%、0.71%、0.79%、0.76%、1.18%[188] - 2020 - 2016年贷款信用损失准备金与不良贷款比例分别为264.3%、117.0%、173.0%、238.1%、216.2%[188] - 2020 - 2016年不良贷款与净贷款（扣除未实现收入）比例分别为0.91%、0.60%、0.46%、0.32%、0.54%[188] - 2020 - 2016年公司普通股股东权益与资产比例分别为11.5%、12.4%、13.1%、12.6%、10.1%[188] - 2020 - 2016年公司一级资本与平均资产比例分别为10.0%、10.1%、11.4%、10.5%、10.1%[188] - 2020 - 2016年公司一级资本与风险加权资产比例分别为12.0%、11.6%、12.4%、11.4%、12.2%[188] - 2020 - 2016年公司总资本与风险加权资产比例分别为15.0%、12.2%、13.0%、12.0%、13.0%[188] - 2020 - 2016年公司有形普通股权益与有形资产比例分别为9.38%、9.69%、10.5%、9.70%、8.70%[188] - 2020 - 2016年公司普通股一级资本与风险加权资产比例分别为11.7%、11.1%、11.7%、10.7%、11.0%[188] - 2020 - 2016年公司调整后效率比率（税务等价基础）分别为59.2%、65.4%、65.8%、68.1%、70.6%[190] - 截至2020年12月31日，公司总资产112.1亿美元，投资贷款70.8亿美元，总存款94.6亿美元，股东权益总额12.9亿美元[196] - 2020年有形普通股每股账面价值为21.73美元，普通股每股账面价值为27.35美元[191] - 2020年有形普通股权益与有形资产比率为9.38%，总普通股股东权益与总资产比率为11.5%[191] - 2020年平均有形普通股权益回报率为8.54%，平均股东权益回报率为6.58%[193] - 2020年平均有形普通股权益为7.44573亿美元，平均股东权益为9.66336亿美元[193] - 2020年归属于公司的净收入为6362.1万美元[193] - 2020年公司净收入从2019年的8380万美元降至6360万美元，摊薄后每股收益从2.65美元降至1.67美元[210] 公司收购情况 - 2015年9月18日，公司以150万美元现金收购西北佐治亚银行，收购贷款公允价值7860万美元，承担存款公允价值2.462亿美元[17] - 2017年7月31日，公司以约2.365亿美元收购克莱顿银行和信托以及美国城市银行，收购贷款公允价值10.597亿美元，承担存款公允价值9.795亿美元[17] - 2019年4月5日，公司从大西洋资本银行收购11个田纳西州和3个佐治亚州分行，承担存款5.889亿美元，溢价6.25%，收购贷款3.744亿美元，为未偿还本金的99.32% [17] - 2020年2月14日，公司收购FNB金融公司及其子公司，收购总资产2.582亿美元，贷款1.822亿美元，承担总存款2.095亿美元，支付现金1500万美元并发行954797股普通股[17] - 2020年8月15日，公司以4.778亿美元完成与富兰克林金融网络公司的合并，收购总资产36.3亿美元，贷款27.9亿美元，承担总存款31.2亿美元，发行15058181股普通股[17] - 2020年8月15日，公司完成与Franklin Financial Network, Inc.的合并，收购总资产36.3亿美元、贷款27.9亿美元，承担总存款31.2亿美元，合并对价约4.778亿美元，产生商誉6720万美元[197][199] - 2020年2月14日，公司完成对FNB Financial Corp.的收购，收购总资产2.582亿美元、贷款1.822亿美元、存款2.095亿美元，收购对价约5000万美元，产生商誉630万美元[200] 公司业务市场情况 - 截至2020年6月30日，纳什维尔市场存款占公司总存款的50% [16] - 截至2020年6月30日，纳什维尔分行24家，存款47.66亿美元，存款市场份额5.9%，占总存款的50.4% [20] - 田纳西州存款规模前十银行中，第一地平线国家公司以312亿美元存款占16.2%市场份额居首[24] - 截至2020年6月30日，公司在纳什维尔都会区按预估存款计算市场份额约为5.9%[26] 公司业务战略与风险管理 - 公司业务战略包括增强大都市市场渗透、进行机会性收购、利用技术提高效率、拓展非利息收入[26][28] - 公司风险管理涵盖信用、利率、流动性等多方面风险，董事会负责监督[29] - 公司贷款组合在大都市和社区市场及类型上保持平衡，分散贷款集中度[30] - 贷款审批过程具有地方权限，基于个人经验授予不同层级贷款权限[31] - 公司维持企业风险管理计划，识别、管理和控制潜在风险[35] - 董事会批准设定运营标准和风险限额的政策，管理层负责实施和维护风险管理系统[37] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有1852名全职等效员工，平均任期超过6.26年，2020年新招聘员工中近20%为少数群体代表[47] 公司技术投资与项目支持 - 2020年公司为支持PPP项目进行技术投资，发放超3000笔贷款，保障超37000名客户员工工资[49] - 2020年公司技术投资支持两家收购银行系统转换，吸纳超61000名客户、超100000个账户、300名员工和14家分行[50] - 2020年公司完成新个人网上和移动银行平台转换，支持超65000名零售客户[50] 政策法规相关 - 2020年3月27日美国政府颁布《CARES法案》，创建近6700亿美元的PPP项目，公司作为贷款方参与[55] - 2020年12月27日《CAA法案》签署，为PPP项目重新分配2844.5亿美元[55] - 《CARES法案》规定2020年3月1日至2020年12月31日或国家紧急状态结束后60天内，合格贷款修改免于归类为不良债务重组，《CAA法案》将此救济延长至2022年1月1日或国家紧急状态结束后60天[55] - 2020年3月监管机构发布《机构间声明》，鼓励金融机构与受疫情影响的借款人合作，4月进行修订[55] - 2020年3月监管机构发布临时最终规则，延迟CECL对监管资本的影响，公司采用为期五年的资本过渡救济[56] - 多德 - 弗兰克法案规定借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点（欺诈损失加0.01美元），资产达100亿美元及以上的发卡机构适用，公司2021年获豁免[58] - 银行控股公司收购银行超5%投票股份等情况需美联储事先批准[64] - 田纳西州法律禁止银行控股公司收购运营不足三年的田纳西州金融机构[64] - 美国巴塞尔III资本规则自2019年1月1日全面实施，规定公司和银行普通股一级风险资本比率为4.5%、一级风险资本比率为6%、总风险资本比率为8%、杠杆率为4%、补充杠杆率为3%，杠杆率要求达7%[68] - 为避免资本分配或高管奖金限制，受涵盖银行组织需维持相当于风险加权资产2.5%的一级普通股资本保护缓冲[70] - 美国巴塞尔III资本标准要求从一级普通股资本中扣除商誉等多项资产[70] - 非先进方法银行组织对三类资产有25%的一级普通股资本扣除阈值[70] - 公司在2015年第一季度末选择不将累计其他综合收益纳入一级普通股资本处理[70] - 美国巴塞尔III资本规则对“迅速纠正行动”框架作出重要更改[70] - 收购银行或银行控股公司25%或以上任何类别有表决权证券构成控制权，收购10%或以上通常被推定为构成控制权[71] - 2020年4月1日生效的最终规则，对收购少于25%任何类别有表决权证券的情况建立分层控制权推定，持有少于5%任何类别有表决权证券一般推定为无控制权[73] - 2010年联邦银行机构发布指导意见，要求金融机构激励性薪酬安排考虑风险并符合安全稳健做法[76] - 一家资本状况良好的保险存款机构需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、杠杆资本比率5%或更高等条件[78] - 2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至零，2021年2月最终确定该规则[82] - FDIC禁止任何会导致银行“资本不足”（杠杆比率<4%、CET1风险资本比率<4.5%、一级风险资本比率<6%或总风险资本比率<8%）的分配[83] - 银行向公司或相关人员及其附属公司提供的担保贷款，单笔不得超过银行资本和盈余的10%，合计不得超过20%[85] - 向高管、董事或拥有超过10%任何类别有表决权证券的人提供的贷款，总额不得超过机构未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品的贷款可额外增加10%[88] - 银行最近的CRA评估获得满意评级，2020年5月OCC发布最终CRA规则，10月1日生效，FDIC未完成修订，9月美联储发布ANPR征求公众意见[89] - 美国爱国者法案要求银行建立反洗钱计划，包括内部政策、程序和控制等多项内容，银行需确定客户是否在SDN名单上，若有需在10个工作日内向OFAC提交报告[90][92] 疫情影响相关 - 新冠疫情对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响，可能导致贷款组合信用损失和信用损失准备金增加[101][102] - 为应对疫情，公司启动了支持客户和社区的救济计划，包括付款延期计划、费用减免等[104] - 疫情可能导致公司业务运营中断，员工远程工作增加网络安全风险[105] - 为应对疫情，美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%，10年期和30年期国债收益率降至历史低点[106] - 未来政府行动可能要求公司采取额外的客户相关措施，可能对财务结果产生负面影响，公司可能需采取资本行动[107] 公司贷款组合情况 - 截至2020年12月31日，约77.9%的贷款组合以房地产作为抵押品的主要或次要组成部分[112] - 截至2020年12月31日，商业房地产、商业和工业、建筑贷款分别占贷款组合的36%、19%、17%[113] - 截至2020年12月31日，约76%的贷款和81%的存款来自田纳西州的借款人和存款人[117] LIBOR过渡相关 - 2020年11月，ICE基准管理机构宣布将LIBOR延续至2023年6月30日[119] - 贷款、衍生合约和其他金融工具属性直接或间接依赖LIBOR，公司未确定LIBOR停止后现行合约的最佳替代参考利率[119][121] - 公司引入SOFR作为可变或可调整利率信贷产品的参考利率选项[121] - 公司组织内部过渡计划以应对LIBOR过渡[121] 公司抵押业务情况 - 公司抵押业务收入具有周期性，对利率水平、经济状况变化、经济活动减少和房地产市场放缓敏感[126] - 公司超半数抵押业务量通过面向全国客户的消费者直接互联网交付渠道完成，该渠道贷款发放尤其受利率环境和全国房地产市场影响[127] - 2020年公司几乎出售了全部66.5亿美元待售抵押贷款[130] - 2020年公司抵押贷款银行业务收入为2.553亿美元，未来利率上升或其他风险实现时，该收入可能大幅下降[136] - 截至2020年12月31日，公司为第三方持有的约97.9亿美元抵押贷款提供服务[136] 公司面临的风险与挑战 - 公司依赖美国政府支持企业和政府机构，这些实体的任何变化都可能对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[132] - 公司面临重大政府监管和监督，监管范围和复杂性预计将继续扩大，可能增加成本、限制增长和业务机会