房地产交易情况 - 2023年公司进行各类房地产交易，总投资3.411亿美元，收购92处房产和地面租赁权，总面积75.7万平方英尺，涉及41个品牌[202] - 2023年公司出售7处房产，账面价值2370万美元，实现销售收益230万美元；2022年出售8处房产，账面价值1630万美元，实现销售收益810万美元[219] 租赁组合情况 - 截至2023年12月31日，租赁组合有1111处房产，分布于47个州，总面积750万平方英尺，出租率99.8%，平均剩余租期7.8年，平均年租金增长率1.4%，2023年合同基础租金收取率99.9%[204] 财务数据关键指标变化 - 2023年总营收2.50606亿美元，2022年为2.23194亿美元，2021年为1.99378亿美元；2023年净收入9546.2万美元，2022年为9790.8万美元，2021年为8574.5万美元[206] - 2023 - 2021年公司GAAP净收入分别为9546.2万美元、9790.8万美元、8574.5万美元[264] - 2023 - 2021年公司运营资金（FFO）分别为1.43713亿美元、1.31111亿美元、1.20029亿美元[264] - 2023 - 2021年公司调整后运营资金（AFFO）分别为1.48713亿美元、1.33976亿美元、1.20128亿美元[264] - 2023 - 2021年公司摊薄后FFO每股分别为1.62美元、1.60美元、1.56美元，摊薄后AFFO每股分别为1.67美元、1.64美元、1.56美元[264] 各业务线收入变化 - 2023年租金收入较2022年增加2630万美元，原因是2022年收购的112处房产在2023年全年确认收入，以及2023年收购92处房产和地面租赁权[209] - 2023年餐厅收入较2022年增加约110万美元，主要因净定价提高和注重客户服务；餐厅总费用增加约90万美元，主要因商品销售成本和劳动力成本增加[222] 费用变化情况 - 2023年一般及行政费用较2022年增加260万美元，主要因现金薪酬和非现金股票薪酬费用增加270万美元，专业服务费用减少10万美元[212] - 2023年折旧和摊销费用较2022年增加约920万美元，主要因2023年收购92处房产，以及2022年收购的112处房产在2023年全年折旧[213] - 2023年物业费用为1160万美元，其中940万美元由租户报销；2022年物业费用为800万美元，其中660万美元由租户报销[214] - 公司有4.3亿美元定期贷款、6.75亿美元高级无抵押固定利率票据，2023年利息费用较2022年增加约820万美元[215][216] 现金及借款能力情况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1630万美元，循环信贷安排下借款能力为2.34亿美元，2月15日借款能力为2.15亿美元[242] 债务情况 - 2023年12月31日，公司债务包括4.3亿美元非摊销定期贷款、1600万美元循环信贷安排未偿还借款和6.75亿美元FCPT OP发行的高级无抵押固定利率票据；2022年12月31日，债务包括4.3亿美元非摊销定期贷款、无循环信贷安排未偿还借款和5.75亿美元FCPT OP发行的高级无抵押固定利率票据[243] - 贷款协议规定1.5亿美元于2025年11月9日到期，1亿美元于2026年11月9日到期，9000万美元于2027年1月9日到期，9000万美元于2028年1月9日到期；循环信贷安排部分于2025年11月9日到期，有6个月展期选择权[245] - 2023年和2022年12月31日，考虑利率对冲后定期贷款加权平均利率分别为3.69%和3.42%[246] - 截至2023年12月31日，公司发行6.75亿美元高级无抵押固定利率票据，利率从2.74%到6.44%不等，到期日从2024年6月到2033年7月[252][253] - 截至2023年12月31日，公司总负债中6.75亿美元为高级无担保固定利率票据，4.46亿美元为三到五年期可变利率债务，其中3.75亿美元通过掉期合约在2024年11月前固定利率[273] 利率对冲交易情况 - 2023年，公司签订三份利率互换协议对冲循环信贷安排定期贷款部分利率波动；终止四份现金流套期保值协议，获得约810万美元收益，将在10年内摊销以减少利息支出[249][250] 会计政策情况 - 公司房地产收购按资产收购核算，相关交易成本资本化并在资产使用寿命内摊销[228][229] - 租赁无形资产（如有）按直线法在相关租赁剩余初始期限内摊销，计入折旧和摊销费用[232] - 长期资产在出现减值迹象时进行减值测试，若减值，按资产账面价值超过公允价值的金额确认减值损失[233] 资金来源与计划情况 - 公司预计通过经营活动现金、循环信贷安排借款和股权证券为运营、收购等提供资金[254] - 2022年11月7日公司设立新的市价发行股权计划，可出售最高4.5亿美元普通股，取代了2021年2月24日设立的3.5亿美元计划，此前计划截至2022年11月7日已出售2.567亿美元普通股[255] - 2023年公司根据市价发行股权计划发行5805334股，加权平均售价为每股26.42美元，净收益约1.534亿美元，截至2023年12月31日，当前计划还有2.438亿美元额度可用[258] - 公司长期资金需求包括支付股息、房地产收购融资和定期债务到期，计划通过发行债务或股权证券或获得资产层面融资来满足长期资本需求[259] - 公司主要资本用途为房地产和其他资产收购、租户改进和其他资本支出资金以及债务再融资[260] 利率变动影响情况 - 由于10.5亿美元债务的固定利率性质和套期保值交易，假设利率下降1个百分点，截至2023年12月31日不会对公司合并财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[273]