业务更名与介绍 - 公司将Tripadvisor Core更名为Brand Tripadvisor，其“Tripadvisor品牌展示和平台”收入流更名为“媒体和广告”收入，不影响业务构成和财务信息[113] - Brand Tripadvisor提供超10亿条用户生成的评分和评论，涵盖超800万项体验、住宿、餐厅等，每年吸引数亿访问者[115] - Viator在线市场连接数百万旅行者与超35万项体验，来自超5.5万家运营商；TheFork在11个国家约5.5万家餐厅提供在线预订，有大约2000万条餐厅评论[116] 公司战略与行动 - 2023年公司因应消费者需求增加营销和品牌投入，长期目标是提高直接渠道预订比例[120] - 2023年第三季度公司启动降本增效行动，预计产生2200万美元税前重组成本，截至2023年底已支付900万美元，多数剩余未支付成本预计2024年第一季度支付[123] - 成本降低行动预计在Brand Tripadvisor和TheFork分别实现3500万美元和1000万美元的年化成本节约[124] 股票回购 - 2023年9月7日董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2023年12月31日的三个月内回购1324524股，总价2500万美元[124] - 2023年6月30日止三个月，公司完成1亿美元股票回购计划，回购4724729股，总价7500万美元[189] - 2023年9月7日，董事会授权2.5亿美元股票回购计划，截至2023年12月31日，已回购1324524股，总价2500万美元，剩余2.25亿美元额度[190] 税务情况 - 2023年第二季度公司向Expedia支付1.13亿美元美国联邦税，第三季度收到4900万美元退款[126][127] - 2024年1月收到2014 - 2016年税务MAP解决方案协议，预计2024年净运营现金流出8000 - 1.3亿美元，第一季度全球所得税费用增加3000 - 6000万美元[128] - 截至2023年12月31日，公司有大约1.06亿美元估值备抵，与某些净运营亏损结转和其他外国递延所得税资产有关[133] - 2023年公司所得税拨备总额为1.15亿美元，有效税率为92%，与美国联邦法定税率21%不同主要因IRS审计和解[175][176] - 2023年第二季度公司向Expedia支付与美国国税局审计和解相关的联邦税1.13亿美元，第三季度收到相关退款4900万美元，预计2024年该审计和解带来的联邦税收益扣除剩余州税支付后，将产生500万至1000万美元的净现金流入[192] - 2024年1月公司收到2014 - 2016年税收年度的MAP解决方案协议通知并于2月接受，预计2024年将产生8000万至1.3亿美元的净运营现金流出，2024年第一季度全球所得税费用将增加3000万至6000万美元[193] - 英国税务海关总署（HMRC）对公司2012 - 2016年税收年度调整，若HMRC胜诉，所得税费用将增加2500万至3500万美元[194] - 《CARES法案》使公司可将2020年美国联邦净运营亏损（NOL）进行追溯，产生7600万美元的联邦税收益，其中6400万美元已于2022年退还，剩余1200万美元预计2024年收到[195] - 公司正接受美国国税局和其他国内外税务机关的审计，2014 - 2016年和2018年税收年度正接受美国国税局审查，2014 - 2016年MAP解决方案预计使2024年第一季度全球所得税费用增加3000万至6000万美元[206][207] - HMRC对公司2012 - 2016年税务调整，若其胜诉，所得税费用将增加2500万 - 3500万美元[209] - 2023、2022、2021年公司分别记录数字服务税1800万、900万、100万美元[210] - OECD“双支柱”项目中支柱二要求企业最低税率为15%，2024年起多国开始实施，目前对公司影响不大[209] 财务业绩 - 2023年公司总营收17.88亿美元，较2022年的14.92亿美元增长20%，较2021年的9.02亿美元增长65%[139][140] - 2023年总运营成本和费用为16.62亿美元，较2022年的13.91亿美元增长19%，较2021年的10.33亿美元增长35%[139] - 2023年运营收入为1.26亿美元，较2022年的1.01亿美元增长25%，2021年为亏损1.31亿美元[139] - 2023年净收入为1000万美元，较2022年的2000万美元下降50%，2021年为亏损1.48亿美元[139] - 2023年调整后EBITDA为3.34亿美元，较2022年的2.95亿美元增长13%，较2021年的1亿美元增长195%[139][140] - 2023年Brand Tripadvisor营收10.31亿美元，较2022年的9.66亿美元增长7%，调整后EBITDA为3.48亿美元，较2022年增长1%[140][143] - 2023年Viator营收7.37亿美元，较2022年的4.93亿美元增长49%，调整后EBITDA亏损改善1100万美元[140][151][152] - 2023年TheFork营收1.54亿美元，较2022年的1.26亿美元增长22%，调整后EBITDA亏损从3900万美元收窄至1400万美元[140] - 2023年Tripadvisor品牌酒店营收6.59亿美元，较2022年的6.5亿美元增长1%；媒体和广告营收1.45亿美元，较2022年的1.3亿美元增长12%；体验和餐饮营收1.76亿美元，较2022年的1.34亿美元增长31%；其他营收5100万美元，较2022年的5200万美元下降2%[145] - 各业务营收增长主要得益于消费者强劲需求、网站和移动应用改进，部分业务受2022年第一季度Omicron变体影响实现同比增长[143][146][148][149][151] - TheFork业务收入在2023年较2022年增加2800万美元，汇率波动带来约3%的正向影响[153] - TheFork业务调整后EBITDA亏损在2023年较2022年改善2500万美元，利润率提升22个百分点[154] - 2023年成本收入比为1.49亿美元，较2022年增加3300万美元，增幅28%[156] - 2023年销售和营销费用为9.4亿美元，较2022年增加1.56亿美元，增幅20%，占收入比例为52.6%[159] - 2023年技术和内容成本为2.73亿美元，较2022年增加5100万美元，增幅23%，占收入比例为15.3%[162] - 2023年一般和行政费用为1.91亿美元，较2022年增加1900万美元，增幅11%，占收入比例为10.7%[165] - 2023年折旧和摊销费用为8700万美元，较2022年减少1000万美元，占收入比例为4.9%[167] - 2023年公司发生税前重组及相关重组成本2200万美元[170] - 2023年利息费用为4400万美元，与2022年相比无重大变化[172] - 2023年利息收入为4700万美元，较2022年增加3200万美元[173] - 2023年公司净收入为1000万美元，较2022年减少1000万美元，净利率为0.6%，减少主要因销售营销、人员、所得税等成本增加[177] - 2023年公司调整后EBITDA为3.34亿美元，较2022年的2.95亿美元有所增加[182] 资金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为11亿美元，信贷安排下可用借款额度为4.96亿美元[183] - 截至2023年12月31日，公司有4.83亿美元外国子公司累计未分配收益不再被视为无限期再投资[184] - 截至2023年12月31日，公司有5亿美元循环信贷安排，无未偿还借款，未使用额度承诺费为0.25%[185] - 截至2023年12月31日，公司长期债务本金总额为8.45亿美元，包括2025年高级票据5亿美元和2026年高级票据3.45亿美元[186][187] - 2023年公司主要现金用于运营、融资（包括1亿美元的股票回购和1700万美元的股权奖励净股份结算预扣税支付）和投资（包括6300万美元的资本支出）[196] - 2023年经营活动提供的净现金较2022年减少1.65亿美元，主要因营运资金减少1.49亿美元和净收入减少1000万美元[197] - 2023年投资活动使用的净现金较2022年增加1100万美元，主要因业务资本支出增加；融资活动使用的净现金较2022年增加1亿美元，主要因2023年回购普通股[199] - 截至2023年12月31日，公司当前和长期重大现金需求总计10.32亿美元，包括高级票据本金、利息支付、租赁义务等[200] - 截至2023年12月31日，公司4.83亿美元累计未分配外国收益不再被视为无限期再投资[211] - 2020年7月公司发行本金5亿美元、固定利率7.0%的2025年高级票据，2021年3月发行本金3.45亿美元、固定利率0.25%的2026年高级票据[216] - 截至2023年12月31日，2025年和2026年高级票据公允价值分别约为5.02亿和3.04亿美元[216] 业务风险与波动 - 公司业务有季节性波动，上半年体验预订超完成量使营运资金现金流增加，下半年相反，“先预订后付款”选项或影响未来现金流和营运资金[191] 办公场地租赁 - 截至2023年12月31日，公司在马萨诸塞州尼达姆租赁约28万平方英尺的办公空间作为总部，租赁期至2030年，有两次各5年的续租选择权；在北美、欧洲和亚太地区约30个其他地点租赁约34万平方英尺的办公空间[202][203] 汇率影响 - 假设公司重要国际市场外币汇率相对美元贬值10%，截至2023年12月31日将产生约3400万美元净资产未实现损失[220] - 2023、2022、2021年公司分别记录净外币兑换损失500万、900万、600万美元[221] - 截至2023年和2022年12月31日，公司未到期远期合约总名义价值分别为900万和1800万美元[223] - 2022年和2021年公司分别记录与远期合约相关净收益400万和200万美元[223]