市场环境与销售趋势 - 公司约29%的净销售额来自美国以外地区，受全球宏观经济因素影响，零售环境具挑战性，预计该趋势至少持续到第二季度[82][83] - 历史上超50%的净销售额在第三和第四季度产生，第一季度通常是业务量和销售额最低且利润最少的季度[132] 净销售额情况 - 2023年第一季度净销售额为2.519亿美元，较2022年同期的3.083亿美元下降18.3%，主要因对专业零售商、电商网站和经销商的销售额减少[85][88] - 按地区划分，2023年第一季度美国净销售额降至1.778亿美元，较2022年同期下降23.4%；欧洲净销售额增至5930万美元，较2022年同期增长4.0%；其他国际地区净销售额降至1480万美元，较2022年同期下降22.8%[90] - 按品牌类别划分，2023年第一季度核心收藏品牌类别净销售额降至1.835亿美元，较2022年同期下降23.4%；Loungefly品牌类别净销售额增至5220万美元，较2022年同期增长4.1%；其他品牌类别净销售额降至1620万美元，较2022年同期下降12.7%[91] 授权项目情况 - 2023年第一季度活跃授权项目数量降至736个，较2022年同期的763个减少3.5%，每个活跃项目的平均净销售额下降15.3%[89] 成本与费用情况 - 2023年第一季度销售成本（不包括折旧和摊销）为2.023亿美元，较2022年同期的1.996亿美元增长1.3%，主要因销售额下降和成本占净销售额比例上升[92] - 2023年第一季度毛利率（不包括折旧和摊销）为19.7%，较2022年同期的35.3%下降，主要因一次性库存减记3010万美元[93] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1.001亿美元，较2022年同期的7840万美元增长27.6%，主要因人员及相关成本、设施和租金、广告和营销成本增加[94] - 2023年第一季度利息费用净额为570万美元，较2022年同期的120万美元增长370.0%，主要因债务平均余额增加[96] 盈利情况 - 2023年第一季度净亏损为6110万美元，而2022年同期净利润为1450万美元，主要因净销售额下降和一次性库存减记[100] - 2023年第一季度调整后净亏损为2525.8万美元，2022年同期调整后净收入为1842.9万美元[107] - 2023年第一季度调整后摊薄每股亏损0.49美元，2022年同期调整后摊薄每股收益0.34美元[107] - 2023年第一季度EBITDA为亏损5180.1万美元，2022年同期为2987.7万美元[107] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损1401.4万美元，2022年同期为3625.3万美元[107] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为3027万美元，2022年同期为2295.5万美元[112] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1778.7万美元，2022年同期为1947.4万美元[112] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为6350.9万美元，2022年同期为净现金使用量783万美元[112] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量增加主要因净收入减少7290万美元，被营运资金变化减少的6560万美元部分抵消[113] - 2023年第一季度投资活动净现金使用主要用于购买生产工具模具及收购MessageMe, Inc. [114] - 2023年第一季度融资活动净现金提供主要来自新循环信贷额度借款7100万美元，被新定期贷款和设备融资贷款还款560万美元抵消[116] 信贷协议情况 - 2021年9月17日公司签订新信贷协议，包括1.8亿美元定期贷款和1亿美元循环信贷额度，资金用于偿还旧信贷[117] - 2022年7月29日，新循环信贷额度增至2.15亿美元，利率指数从LIBOR转换为SOFR[117] - 2023年2月28日，新循环信贷额度减至1.8亿美元，12月31日将永久减至1.5亿美元，豁免期内部分贷款利率提高至4%或3%[118] - 截至2023年3月31日，新定期贷款未偿还债务为1.505亿美元，新循环信贷未偿还借款为1.41亿美元，无可用额度[125] 证券与股权情况 - 2022年7月26日，公司Form S - 3注册声明生效，有效期至2025年7月25日，可出售最高1亿美元证券，特定股东可出售1731.8008万股A类普通股[126] 资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3480万美元，营运资金为4160万美元，而2022年12月31日分别为1920万美元和1.118亿美元[128] - 公司主要现金来源为经营活动现金流和信贷借款，未来流动性需求包括税务分配、赎回权支付等[129][131] 会计政策与市场风险 - 公司关键会计政策和估计包括收入确认、特许权使用费等，与2022年年报相比无重大变化[134][135] - 公司面临利率、外汇和通胀等市场风险，与2022年年报相比无重大变化[136]