公司业务布局 - 截至2023年12月31日，公司运营47,303台ATM，2022年12月31日为45,009台[13] - 公司EFT处理部门的处理中心位于德国、匈牙利、印度、中国和巴基斯坦，运行两种专有交易交换软件[15] - epay业务在约35.2万个零售商位置的约82.1万个POS终端网络上处理和分发业务，处理中心位于英国、德国、意大利和美国[36] - 公司提供Ria、xe和Dandelion品牌的全球汇款服务，Ria通过超58万个地点的全球网络及网站提供服务，从约136个国家汇款，在175个国家完成交付[61] - 公司提供多种服务，包括汇款、账单支付、汇票、支票兑现、外汇兑换和手机充值等，账单支付服务可及时发布超8800家公司的客户账单[68] - Dandelion跨境支付平台通过API连接让合作方接入汇款网络，可触达超55万个现金网点和超60亿个银行及数字钱包账户[69] - 公司在欧洲有6个处理中心、35个主要办事处，亚太有5个处理中心、14个主要办事处，北美有2个处理中心、10个主要办事处[242] 业务交易数据 - 过去五年，EFT处理部门交易数量的复合年增长率约为29.1%，2023年达到84.73亿笔[14] - epay业务POS网络处理的交易数量在过去五年的复合年增长率约为25.2%，2023年为37.89亿笔[53] - 汇款业务网络处理的交易数量在过去五年的复合年增长率约为9.0%，2023年为1.617亿笔[64] - 2023年汇款业务处理了约649亿美元的汇款[65] 业务服务模式 - 公司为金融机构等提供外包管理解决方案，协议通常提供固定月管理费和每笔交易费用[16][17] - 公司提供动态货币转换（DCC）服务，作为收单机构或处理方时可获得外汇兑换利润[22][23] - 公司提供集成软件解决方案，Ren支付平台可用于实时支付等多种场景[26][27] 业务策略 - EFT处理部门策略是将ATM和POS终端网络扩展到有增长潜力的新老市场，增加增值服务渗透[28] - epay业务策略是在发展中市场提供增值服务捍卫利润率，减少对移动充值的依赖，增加其他电子内容的分销等[53] - 汇款业务战略是利用现有关系扩大代理和代理行网络，拓展高潜力汇款通道，利用交叉销售机会，投资系统支持增长，拓展xe业务至新市场[72] 业务季节性影响 - 公司EFT处理业务在财年第三季度现金提取和DCC需求最大，受假日季和旅游季季节性影响[33] - epay业务受季节性影响，每年第四季度和第一季度因假期交易水平较高，假期后较低[56] - 汇款业务受季节性影响，多数市场5月和四季度交易量增加，美墨通道5 - 10月交易量最大，一季度最低[73] 业务客户与竞争 - EFT处理部门无单个客户占总合并收入超过10%，与多家银行等有合同关系[34] - EFT处理部门主要竞争对手包括金融机构的ATM网络等，公司竞争优势包括服务广度等[35] - epay业务无单个客户占总合并收入的比例超过10%，与多家含政府持股的公司、银行等有合同关系[57] - 汇款和账单支付业务的主要竞争对手包括西联公司，其收入约为公司的两倍[75] 业务收入占比 - 2023年EFT处理业务收入约占总合并收入的29%，收入源于ATM交易费、管理费等[244] - 2023年epay业务收入约占总合并收入的29%，主要来自移动运营商佣金，数字媒体内容占该业务收入约67%[245] - 2023年汇款业务收入约占总合并收入的42%，主要来自交易费和外汇买卖差价[246] 公司人员情况 - 截至2023、2022和2021年12月31日，公司员工分别约为10000、9500和8800人[75] - 公司高管团队包括Michael J. Brown等，各有丰富行业经验和职责[95,96,97,98,99,100,101] 公司监管与合规 - 公司多项业务活动受美国、美国各州和外国政府的多种法律法规监管，如反洗钱、制裁、许可、隐私和数据保护等法律[76] - 公司在英国、法国、德国和西班牙拥有支付机构许可证，并将部分授权扩展到多个欧洲经济区成员国，在英国还获得了电子货币许可证[79] - 美国汇款和支付工具许可要求包括满足最低净资产要求、维持合规投资、提交担保文书等，监管机构会进行定期报告和检查[80] - 公司制定了基于风险的政策和计划以遵守法律法规，在许多国家每年对合规计划进行独立审查[90] 公司知识产权 - 公司持有基于卡的汇款和账单支付系统的美国专利，还为多个新产品和技术申请了专利[91,92,94] - 公司为“Ria”“Euronet”“epay”等品牌在多个市场注册或申请了商标[91,92,93,94] 公司发展目标与挑战 - 公司专注通过实体和数字资产增加市场份额，提供新产品和服务以增加网络交易数量[248] - 公司面临在竞争市场中差异化产品、成功开发软件和获取扩张资金等挑战[249] - EFT处理业务机会包括向目标市场实体扩张、开发增值产品或服务等，挑战包括获取和维护许可证、应对规则变化等[250] - epay业务机会包括续签和谈判新协议，挑战包括适应新技术、应对竞争和政府限制等[251] - 汇款业务机会包括向新老客户扩展产品和服务组合，挑战包括合规、资金回收和技术依赖等[252][253] - 公司持续扩张可能涉及额外收购，若无法有效管理扩张，可能对业务、财务状况产生重大不利影响[254] 公司财务数据 - 2023年公司年度合并收入为36.88亿美元，较2022年增长9.8%，主要因各业务交易量增加[255][256] - 2023年公司年度合并营业收入为4.326亿美元，较2022年增长12.2%，主要因各业务交易量增加[255][257] - 2023年Euronet归属净利润为2.797亿美元，摊薄后每股收益为5.50美元，2022年分别为2.31亿美元和4.41美元[258] - 2023年EFT处理业务收入为10.583亿美元，较2022年增长14.5%，处理交易84.73亿笔，较2022年增长31.2%[261] - 2023年epay业务收入为10.824亿美元，较2022年增长8.5%，处理交易379亿笔，较2022年下降1.8%[270] - 2023年汇款业务收入为15.552亿美元，较2022年增长7.7%，营业收入为1.854亿美元，较2022年增长19.9%[255] - epay业务2023年直接运营成本8.191亿美元，同比增加6590万美元或8.7%，主要因低价值移动充值交易量成本和零售商佣金增加[271] - epay业务2023年毛利润2.633亿美元，同比增加1860万美元或7.6%，毛利率降至24.3% [272] - 汇款业务2023年总收入15.552亿美元，同比增加1.107亿美元或7.7%，主要因美国 outbound 交易、国际汇款等增长[277][278] - 汇款业务2023年运营收入1.854亿美元，同比增加3090万美元或20.0%，运营利润率增至11.9% [277][285] - 企业服务2023年总运营费用8530万美元，同比增加1160万美元或15.7%，主要因基于股份的薪酬和奖金增加[286] - 2023年利息收入1520万美元，同比增加1320万美元或660.0%，利息费用5560万美元，同比增加1810万美元或48.3% [287] - 2023年净外汇交易收益800万美元，2022年为净外汇交易损失2820万美元[289] - 2023年有效所得税税率为30.2%，2022年为28.5%，调整后2023年为32.0%，2022年为22.7% [290] - epay业务2023年运营收入1.262亿美元，同比增加550万美元或4.6%，运营利润率降至11.7% [276] - 汇款业务2023年处理交易1.617亿笔，同比增加1380万笔或9.3% [277] - 2023年调整后有效所得税税率高于21%的法定税率，主要因美国税收优惠预计使用情况及部分外国收益适用较高当地法定税率[291] - 截至2023年12月31日，不确定税务状况总负债为5180万美元，未来12个月未确认税务优惠余额可能显著变化[293] - 2023年公司净收入为2.797亿美元，较2022年增加4870万美元，主要因毛利增加1.246亿美元和外币收益增加3620万美元[294] - 2023年和2022年，公司分别录得4790万美元汇兑调整净收益和7830万美元净损失[296] - 截至2023年12月31日，公司营运资金为14.621亿美元，较2022年的13.727亿美元有所增加[297] - 2023年经营活动现金流为6.431亿美元，较2022年的7.483亿美元减少，主要因各业务板块结算时间变化[302] - 2023年投资活动现金流使用1.576亿美元，较2022年的4.538亿美元减少，主要因2023年无重大收购[303] - 2023年融资活动现金流使用1.432亿美元，较2022年的120万美元增加，主要因债务净借款和股票回购增加[304] - 2023年资本支出为9440万美元，2024年预计约为9000万 - 1亿美元[310] - 2023年和2022年经营租赁费用分别为5010万美元和5100万美元，2023年和2022年融资租赁费用不重大[311] - 截至2023年12月31日，公司递延所得税资产总值2.606亿美元，部分被9070万美元的估值备抵所抵消[323] - 截至2023年12月31日，合并资产负债表中商誉8.475亿美元，扣除累计摊销后的无形资产净额1.676亿美元，该年度未发现商誉或无形资产减值[330] 公司股票回购 - 2021年12月8日的股票回购计划，截至2023年12月31日，公司回购1400229股，加权平均购买价89.31美元，总价值1.25亿美元[313] - 2022年9月13日的股票回购计划，截至2023年12月31日，公司回购2936667股，加权平均购买价86.27美元，总价值2.534亿美元[314] - 2023年9月13日的股票回购计划，截至2023年12月31日，公司未进行回购[315] - 2022年8月签署的《降低通胀法案》对净股票回购征收1%消费税[317] 公司资金与债务 - 公司预计运营产生的现金、手头现金及信贷安排等融资足以满足债务、租赁和资本支出义务，若不足将寻求债务再融资和/或发行额外股权，但无法保证获得有利条款[312] 前瞻性陈述 - 文档包含前瞻性陈述，虽公司认为其合理，但无法保证预期会实现，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[332][333][334]