公司合并信息 - 2021年6月16日完成合并，FSKR成为公司全资子公司，公司向原FSKR股东发行约1.61374028亿股普通股，换股比例为0.9498 [344] 公司投资目标与范围 - 公司投资目标是产生当期收入和一定程度的长期资本增值，主要投资美国中型市场公司债务，定义中型市场公司为投资时年EBITDA在2500万美元至1亿美元的公司 [339][341] 公司投资期限 - 公司投资的高级担保贷款、二级留置权担保贷款和高级担保债券期限一般为3至7年，次级债务投资期限一般最长为10年，证券预期平均寿命一般为3至4年 [343] 公司投资活动数据 - 2022年第二季度（三个月）投资购买额为8.04亿美元，销售和还款额为9.06亿美元，净投资活动为 - 1.02亿美元 [356] - 2022年上半年投资购买额为28.72亿美元，销售和还款额为25.79亿美元，净投资活动为2.93亿美元 [356] 公司收入形式 - 公司主要收入形式为债务投资利息收入，还包括非经常性费用、股息和其他分配等 [346] 公司运营费用 - 公司主要运营费用包括管理和激励费用、融资利息费用等 [347] 公司服务合同 - 公司与State Street Bank and Trust Company签订合同，由其提供会计和行政服务 [352] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情对公司部分投资组合公司业务运营产生负面影响，可能导致投资价值下降、投资收入减少等 [353][354] - 公司无法预测新冠疫情及其变种对未来财务状况、经营成果或现金流的影响，但预计可能继续产生负面影响 [355] 一级抵押优先担保贷款数据 - 2022年第二季度，一级抵押优先担保贷款购买额为5.55亿美元，占比69%，偿还额为3.49亿美元，占比39%；上半年购买额为16.99亿美元，占比59%，偿还额为13.25亿美元，占比51%[357] - 截至2022年6月30日，一级抵押优先担保贷款摊余成本为101.06亿美元，公允价值为100.22亿美元，占投资组合的61.9%；截至2021年12月31日，摊余成本为96.95亿美元，公允价值为97.65亿美元，占比60.7%[358] 投资组合公司相关数据 - 截至2022年6月30日，投资组合公司数量为192家，可变利率债务投资占比68.4%，固定利率债务投资占比9.9%；截至2021年12月31日，投资组合公司数量为189家，可变利率债务投资占比69.7%，固定利率债务投资占比10.2%[359] 公司回报率数据 - 2022年上半年，基于资产净值的总回报率为2.02%，基于市值的总回报率为 - 1.57%；2021年，基于资产净值的总回报率为18.47%，基于市值的总回报率为41.45%[360] 直接发起投资组合公司数据 - 截至2022年6月30日，直接发起投资组合公司数量为169家，非应计投资占比3.0%，总成本为158.731亿美元，总公允价值为155.782亿美元，占总投资公允价值的96.3%；截至2021年12月31日，投资组合公司数量为167家，非应计投资占比1.9%，总成本为153.413亿美元，总公允价值为154.333亿美元，占比95.9%[361] 行业投资公允价值数据 - 截至2022年6月30日，资本货物行业投资公允价值为21.72亿美元，占投资组合的13.4%；软件与服务行业投资公允价值为27.05亿美元，占比16.7%；截至2021年12月31日，资本货物行业投资公允价值为22.81亿美元，占比14.2%；软件与服务行业投资公允价值为26.98亿美元，占比16.8%[364] 投资评级公允价值数据 - 截至2022年6月30日，评级为1的投资公允价值为124.51亿美元，占投资组合的77%；评级为2的投资公允价值为30.39亿美元，占比19%；截至2021年12月31日，评级为1的投资公允价值为126.02亿美元，占比78%；评级为2的投资公允价值为24.68亿美元，占比15%[366] 优先股权数据 - 2022年上半年，优先股权购买额为0，销售和偿还额为6800万美元；2022年1 - 6月，优先股权购买额为3.23亿美元，销售和偿还额为1.09亿美元[357] 债务投资加权平均年收益率数据 - 截至2022年6月30日，应计债务投资加权平均年收益率为9.9%，所有债务投资加权平均年收益率为9.3%；截至2021年12月31日，应计债务投资加权平均年收益率为9.2%，所有债务投资加权平均年收益率为8.7%[359] - 截至2022年6月30日，直接发起应计债务投资加权平均年收益率为9.7%，所有债务投资加权平均年收益率为9.1%；截至2021年12月31日，应计债务投资加权平均年收益率为8.9%，所有债务投资加权平均年收益率为8.5%[361] 公司收入数据对比 - 2022年Q2投资收入3.79亿美元，2021年同期为2.06亿美元；2022年H1投资收入7.75亿美元，2021年同期为3.57亿美元[367] - 2022年Q2利息收入2.47亿美元，占比65.2%；2021年同期为1.11亿美元，占比53.9%；2022年H1利息收入5.08亿美元，占比65.6%；2021年同期为2.03亿美元，占比56.9%[367] - 2022年Q2费用收入1300万美元，占比3.4%；2021年同期为2300万美元，占比11.2%；2022年H1费用收入4200万美元，占比5.4%；2021年同期为3400万美元，占比9.5%[367] - 2022年Q2股息收入7900万美元，占比20.8%；2021年同期为5400万美元，占比26.2%；2022年H1股息收入1.42亿美元，占比18.3%；2021年同期为8500万美元，占比23.8%[367] 公司运营费用数据对比 - 2022年Q2运营费用1.91亿美元，2021年同期为9000万美元；2022年H1运营费用3.82亿美元，2021年同期为1.63亿美元[372] 公司净投资收入数据对比 - 2022年Q2净投资收入2.03亿美元（每股0.71美元），2021年同期为1.16亿美元（每股0.77美元）；2022年H1净投资收入4.23亿美元（每股1.49美元），2021年同期为1.94亿美元（每股1.41美元）[375][376] 公司净实现收益数据对比 - 2022年Q2净实现收益1.91亿美元，2021年同期为5100万美元；2022年H1净实现收益1.65亿美元，2021年同期为亏损7700万美元[377] 公司未实现增值（贬值）净变化数据对比 - 2022年Q2未实现增值（贬值）净变化为亏损4.64亿美元，2021年同期为增值6.98亿美元；2022年H1未实现增值（贬值）净变化为亏损4.33亿美元，2021年同期为增值9.47亿美元[379] 公司财务状况数据 - 截至2022年6月30日，公司现金和外币为2.69亿美元，融资安排下可用借款为19.43亿美元，高级证券发行未偿还总额为93亿美元，资产覆盖率为180%[383][385] - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务投资承诺为12.072亿美元，未偿还股权/其他承诺为3.226亿美元，信用机会合作伙伴合资公司未偿还承诺为5.602亿美元[384] - 截至2022年6月30日，公司未偿还融资安排总额为93.47亿美元，可用额度为19.43亿美元[387] - 高级有担保循环信贷安排未偿还金额为28.09亿美元，可用额度为18.34亿美元，到期日为2027年5月17日，利率为SOFR+1.75% - 1.875%[387] 公司分红数据 - 2022年3月31日和6月30日，公司普通股每股现金分红分别为0.63美元和0.68美元，分红金额分别为1.79亿美元和1.93亿美元[397] - 2021年3月31日和6月30日，公司普通股每股现金分红均为0.60美元，分红金额分别为0.74亿美元和0.75亿美元[397] 公司税收待遇相关 - 为符合RIC税收待遇，公司每年需分配至少等于投资公司应纳税收入90%的金额[393] - 若未及时向股东分配，公司需对某些未分配收入缴纳4%的不可抵扣联邦消费税[393] 公司债券公允价值数据 - 截至2022年6月30日，4.625%、1.650%、4.125%等不同债券的公允价值分别约为3.93亿美元、4.45亿美元、4.46亿美元等[396] 公司投资估值政策 - 公司每季度确定投资组合的净资产价值，证券按董事会确定的公允价值估值[400] - FASB发布的ASC Topic 820明确了公允价值定义，并建立了三级公允价值层次[401] - 公司将估值投资组合，特别是三级投资的估值确定为关键会计政策[399] 公司投资组合构成 - 截至2022年6月30日，公司68.4%的投资组合投资（按公允价值计算）为支付可变利率的债务投资，9.9%为支付固定利率的债务投资，14.4%为其他创收投资，4.4%为非创收投资，2.9%为非应计状态投资[412] 利率变动对公司影响 - 利率变动对公司利息收入、利息支出和净利息收入的影响：利率下降100个基点，净利息收入减少6000万美元，降幅6.4%；下降50个基点，净利息收入减少3000万美元，降幅3.2%；上升50个基点，净利息收入增加3900万美元，增幅4.1%；上升100个基点，净利息收入增加7400万美元，增幅7.8%；上升150个基点，净利息收入增加1.09亿美元，增幅11.5%；上升200个基点，净利息收入增加1.43亿美元，增幅15.1%；上升250个基点，净利息收入增加1.78亿美元，增幅18.9%[414] 外币汇率变动对公司影响 - 若外币汇率立即出现10%的不利变化（即美元走强），公司外币计价投资的公允价值将减少6170万美元[418][419] 公司外币相关数据 - 截至2022年6月30日，公司外币远期合约的净合同金额总计2.175亿美元，均与对冲外币计价债务投资有关[423] - 截至2022年6月30日，公司在高级担保循环信贷安排下有未偿还的外币借款，包括2.01亿欧元、3600万加元、8600万英镑和1.18亿澳元[423] 公司投资顾问服务费用 - 公司与顾问签订协议，投资顾问服务费用包括基于公司总资产（不包括现金及现金等价物）平均周值的年度基础管理费和基于业绩的激励费，顾问还会报销为公司产生的行政费用[410] 公司表外安排情况 - 公司目前没有表外安排，包括商品定价风险管理或其他套期保值做法[411] 公司季度公允价值估值流程 - 公司季度公允价值估值流程由顾问提供信息开始，经第三方估值服务提供商、顾问、估值委员会和董事会等多环节确定投资组合中每项投资的公允价值[406] 公司股权证券估值 - 公司收到认股权证或其他股权证券时，投资成本基础会在债务证券和此类证券间分配，董事会随后按公允价值对其估值[407] 公司长期投资融资与风险管理 - 公司长期投资预计主要通过股权和债务融资，可能使用利率风险管理技术，2022年和2021年上半年未进行利率套期保值活动[416]