公司基本信息 - 公司于2007年12月21日根据马里兰州一般公司法注册成立，并于2009年1月2日正式开始投资运营[333] - 公司是一家外部管理、非多元化、封闭式管理投资公司，选择根据1940年法案作为BDC进行监管，并选择按美国联邦所得税目的作为RIC处理[333] - 公司由顾问根据投资咨询协议进行外部管理，并由董事会监督，董事会多数成员为独立董事[334] - 公司投资目标是产生当前收入，并在较小程度上实现长期资本增值[334] - 公司定义的中型市场公司为投资时年度EBITDA在2500万美元至1亿美元之间的公司[336] 公司投资组合情况 - 公司投资组合主要包括美国私人中型市场公司的高级担保贷款和二级留置权担保贷款，少量包括美国私人公司的次级贷款和某些资产支持融资贷款[335] - 公司投资的高级担保贷款、二级留置权担保贷款和高级担保债券一般期限为3至7年，次级债务投资一般期限最长为10年，此类证券预期平均寿命一般为3至4年[338] 公司合并情况 - 2021年6月16日公司完成2021年合并，FSKR成为公司全资子公司，公司向原FSKR股东发行约1.61374028亿股普通股，交换比例为0.9498，基于2021年6月14日公司和FSKR每股26.77美元和25.42美元的收盘价净资产值确定[339] 公司收入与费用情况 - 公司主要通过持有的债务投资获得利息收入，还包括非经常性承诺、结算、发起、结构设计或尽职调查费用等多种费用收入，以及股息和其他分配收入[341] - 公司主要运营费用包括支付投资咨询协议和管理协议下的管理和激励费用、融资安排和其他债务的利息费用等[342] 投资活动相关财务数据 - 2022年前三季度净投资活动为249美元，第三季度为 - 44美元[348] - 2022年9月30日，一级优先担保贷款购买额为444美元，占比49%；销售和还款额为558美元，占比59% [348] 投资组合成本与公允价值数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合总成本分别为16,678美元和16,057美元，总公允价值分别为15,792美元和16,101美元[349] 投资回报率数据 - 2022年前三季度，基于资产净值的总回报率为0.40%，基于市值的总回报率为 - 10.94%；2021年分别为18.47%和41.45% [353] 投资组合公司数量数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公司数量分别为195家和189家[353] 可变利率债务投资占比数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可变利率债务投资占比分别为70.9%和69.7% [353] 应计债务投资加权平均年收益率数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计债务投资的加权平均年收益率分别为11.1%和9.2% [353] 直接发起投资组合相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，直接发起投资组合公司数量分别为177家和167家[355] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，直接发起投资总成本分别为15,934.6美元和15,341.3美元，总公允价值分别为15,247.3美元和15,433.3美元[355] 软件与服务行业投资数据 - 截至2022年9月30日，软件与服务行业投资公允价值为2,847美元，占比18.0%；2021年12月31日分别为2,698美元和16.8% [356] 投资组合公允价值及评级占比数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合公允价值分别为1.5792亿美元和1.6101亿美元，评级1的投资占比分别为75%和78%[358] 投资收入数据 - 2022年和2021年第三季度投资收入分别为411万美元和360万美元，2022年和2021年前三季度投资收入分别为1186万美元和717万美元，其中2022年第三季度利息收入279万美元占比67.9%，2022年前三季度利息收入787万美元占比66.4%[359] 运营费用数据 - 2022年和2021年第三季度运营费用分别为209万美元和174万美元，2022年和2021年前三季度运营费用分别为591万美元和337万美元，2022年第三季度运营费用与平均净资产比率为2.79%，2022年前三季度为7.70%[364] 净投资收入数据 - 2022年和2021年第三季度净投资收入分别为216万美元（每股0.76美元）和201万美元（每股0.71美元），2022年和2021年前三季度净投资收入分别为639万美元（每股2.25美元）和395万美元（每股2.11美元）[368][369] 净实现收益数据 - 2022年和2021年第三季度净实现收益分别为70万美元和196万美元，2022年和2021年前三季度净实现收益分别为235万美元和119万美元，2022年第三季度出售投资和收到本金还款分别为488万美元和463万美元，2022年前三季度分别为1724万美元和1806万美元[371] 税收拨备数据 - 2022年和2021年第三季度对一项股权投资实现收益的税收拨备均为0，2022年和2021年前三季度分别为 - 3美元和0[372] 未实现增值（贬值）净变化数据 - 2022年和2021年第三季度未实现增值（贬值）净变化分别为 - 413万美元和 - 127万美元，2022年和2021年前三季度分别为 - 846万美元和820万美元[373] 运营导致的净资产净变化数据 - 2022年和2021年第三季度运营导致的净资产净减少分别为127万美元（每股 - 0.45美元）和净增加270万美元（每股0.95美元），2022年和2021年前三季度分别为净增加25万美元（每股0.09美元）和净增加1334万美元（每股7.13美元）[374][375] 公司资金与承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司有266美元现金和外币，融资安排下有2114美元可用借款，未偿还债务投资未出资承诺总额为1042.4美元，未出资股权/其他承诺为362.8美元，信用机会合作伙伴合资公司未出资承诺为560.2美元[376] 高级证券与资产覆盖率数据 - 截至2022年9月30日，公司发行的高级证券未偿还总额为92亿美元，资产覆盖率为178%[377] 融资安排相关数据 - 截至2022年9月30日，公司未偿还融资安排总额为91.76亿美元，可用额度为21.14亿美元[379] - 高级有担保循环信贷安排未偿还金额为26.65亿美元，可用额度为19.78亿美元，利率为SOFR+1.75% - 1.875%，到期日为2027年5月17日[379] 票据公允价值数据 - 截至2022年9月30日，4.625%、1.650%、4.125%、4.250%、8.625%、3.400%、2.625%、3.250%和3.125%票据的公允价值分别约为3.92亿、4.57亿、4.45亿、4.41亿、2.58亿、8.83亿、3.23亿、4.13亿和5.83亿美元[381] CLO - 1票据未偿还金额及利率数据 - 截至2022年9月30日，CLO - 1票据中，A - 1R类未偿还金额为2.814亿美元，利率为L+1.85%；A - 2R类未偿还金额为2050万美元，利率为L+2.25%；B - 1R类未偿还金额为3240万美元，利率为L+2.60%；B - 2R类未偿还金额为1740万美元，利率为3.011%[382] 公司分红政策与数据 - 公司打算按季度授权、宣布并支付普通股定期现金分红，也可能支付特别临时分红[386] - 2022年9个月内，公司普通股现金分红总额为5.62亿美元，每股分红1.98美元；2021年同期分红总额为3.35亿美元，每股分红1.85美元[388] RIC税收待遇相关规定 - 为符合RIC税收待遇，公司每年需分配至少90%的投资公司应税收入；否则需缴纳4%的联邦消费税，分配金额至少为净普通收入的98%、资本利得净收入的98.2%以及以前年度未分配收入之和[384][385] 投资组合投资类型占比数据 - 截至2022年9月30日，公司70.9%的投资组合投资（按公允价值计算）为支付可变利率的债务投资，8.7%为支付固定利率的债务投资，13.5%为其他创收投资，4.4%为非创收投资，2.5%为非应计状态投资[407] 利率变动对净利息收入影响数据 - 利率变动对公司利息收入、利息支出和净利息收入的影响：利率下降100个基点，净利息收入减少7200万美元，降幅6.8%；下降50个基点，净利息收入减少3600万美元，降幅3.4%；上升50个基点，净利息收入增加3600万美元，增幅3.4%；上升100个基点，净利息收入增加7200万美元，增幅6.8%；上升150个基点，净利息收入增加1.08亿美元，增幅10.2%；上升200个基点，净利息收入增加1.44亿美元，增幅13.6%；上升250个基点，净利息收入增加1.8亿美元，增幅17.0%[409] 外币汇率变动对投资公允价值影响数据 - 若外币汇率立即出现10%的不利变化（即美元走强），公司外币计价投资的公允价值将减少5440万美元，其中澳元减少600万美元、英镑减少1160万美元、加元减少320万美元、欧元减少2080万美元、冰岛克朗减少90万美元、挪威克朗减少380万美元、瑞典克朗减少810万美元[414] 外币远期合约与外币借款数据 - 截至2022年9月30日，公司外币远期合约的净合同金额总计1.928亿美元，均与对冲外币计价债务投资有关[416] - 截至2022年9月30日，公司在高级担保循环信贷安排下有未偿还的外币借款，包括2.01亿欧元、3400万加元、9600万英镑和8000万澳元[416] 公司公允价值确定相关情况 - 公司董事会负责监督投资组合按公允价值估值，指定顾问为估值受托人，顾问每季度确定投资组合公允价值[392][394] - FASB发布的ASC Topic 820明确了公允价值定义，建立了三级公允价值层次，包括Level 1（活跃市场报价等可观察输入值）、Level 2（类似证券报价等）和Level 3（几乎无市场数据的不可观察输入值）[393] - 公司财务报表按GAAP编制，需进行估计和假设，已确定投资组合估值（特别是Level 3投资估值）为关键会计政策[390][391] - 公司对公允价值的确定涉及主观判断和估计，顾问可使用任何进行了适当尽职调查的独立第三方定价或估值服务[397] 公司与顾问协议情况 - 公司与顾问签订协议，支付投资咨询和行政服务费用，包括基于总资产平均周值的年度基础管理费和基于业绩的激励费，顾问会报销代表公司发生的行政费用[405] 公司表外安排情况 - 公司目前没有表外安排，包括商品定价风险管理或其他套期保值做法[406] 公司披露控制与财务报告内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效，能合理保证履行披露义务[419] - 在截至2022年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[420]