中市场公司定义 - 公司定义的中市场公司为投资时年度EBITDA在2500万美元至1亿美元之间的公司[321] 投资组合整体财务数据 - 2023年第二季度公司投资组合购买额为3.63亿美元，销售和还款额为8.45亿美元，净投资活动为 - 4.82亿美元[331] - 2023年上半年公司投资组合购买额为6.33亿美元，销售和还款额为12.31亿美元，净投资活动为 - 5.98亿美元[331] 各业务线投资占比数据 - 2023年第二季度和上半年，优先第一留置权担保贷款购买额分别占总购买额的83%，销售和还款额分别占98%和85%[331] - 2023年第二季度和上半年，资产支持融资购买额分别占总购买额的10%，销售和还款额分别占2%和13%[331] - 2023年第二季度和上半年，优先第二留置权担保贷款销售和还款额分别占0%和1%，购买额为0[331] - 2023年第二季度和上半年，其他优先担保债务购买额分别占总购买额的6%和3%，销售和还款额为0[331] - 2023年第二季度和上半年，次级债务购买额分别占总购买额的0%和2%，销售和还款额为0[331] - 2023年第二季度和上半年，股权/其他购买额分别占总购买额的1%和2%，销售和还款额分别占0%和1%[331] - 2023年第二季度和上半年，优先股投资购买额均为400万美元，销售和还款额均为0[331] 投资组合摊销成本与公允价值 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资组合摊销成本分别为1.5543亿美元和1.6314亿美元，公允价值分别为1.4764亿美元和1.5377亿美元[332] 公司总回报率 - 2023年上半年，公司基于资产净值的总回报率为5.02%，基于市值的总回报率为18.15%；2022年，基于资产净值的总回报率为1.40%，基于市值的总回报率为 - 4.61%[333] 直接投资组合公司情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，直接投资组合公司数量分别为185家和183家，直接投资总成本分别为1.48728亿美元和1.56542亿美元，总公允价值分别为1.42228亿美元和1.48855亿美元[334] 投资组合公司债务投资占比与收益率 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资组合公司数量分别为195家和197家，可变利率债务投资占比分别为68.9%和69.6%，固定利率债务投资占比分别为8.9%和8.6%[335] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计债务投资加权平均年收益率分别为12.7%和12.0%，所有债务投资加权平均年收益率分别为11.8%和11.2%[335] 各行业投资公允价值及占比 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，资本货物行业投资公允价值分别为2241万美元和2366万美元，占投资组合比例分别为15.2%和15.4%[337] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，软件与服务行业投资公允价值分别为2524万美元和2591万美元，占投资组合比例分别为17.1%和16.8%[337] 不同评级投资公允价值及占比 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，评级为1的投资公允价值分别为1.0465亿美元和1.1565亿美元，占投资组合比例分别为71%和75%[339] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，评级为2的投资公允价值分别为3434万美元和2899万美元，占投资组合比例分别为23%和19%[339] 非应计投资占比 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非应计投资占比（基于公允价值）分别为2.5%和2.4%[335] 投资收入相关数据 - 2023年Q2和H1投资收入分别为4.62亿美元和9.18亿美元，2022年同期分别为3.79亿美元和7.75亿美元[340] - 2023年Q2和H1利息收入分别为3200万美元和6470万美元，占比分别为69.3%和70.5%，主要因利率上升[340][342] - 2023年Q2和H1费用收入分别为60万美元和110万美元，占比分别为1.3%和1.2%，低于2022年同期，因结构和还款活动减少[340][343] 运营费用相关数据 - 2023年Q2和H1运营费用分别为2330万美元和4600万美元，2022年同期分别为1910万美元和3820万美元，主要因次级收入激励费和利息费用增加[344][345] 净投资收入相关数据 - 2023年Q2和H1净投资收入分别为2290万美元（每股0.82美元）和4580万美元（每股1.63美元），高于2022年同期，因投资收入增加[347][349] 净实现收益（损失）相关数据 - 2023年Q2和H1净实现收益（损失）分别为 - 2110万美元和 - 2650万美元，2022年同期分别为1910万美元和1650万美元[350] 未实现增值（贬值）净变化相关数据 - 2023年Q2和H1未实现增值（贬值）净变化分别为1240万美元和1480万美元，2022年同期分别为 - 4640万美元和 - 4330万美元[352] 运营导致的净资产净增加相关数据 - 2023年Q2和H1运营导致的净资产净增加分别为1420万美元（每股0.51美元）和3410万美元（每股1.22美元），2022年同期分别为 - 730万美元（每股 - 0.26美元）和1520万美元（每股0.53美元）[353][354] 公司资金与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金和外币为2.74亿美元，融资安排下可用借款为30.91亿美元，未偿还高级证券总额为82亿美元，资产覆盖率为184%[355][356] - 截至2023年6月30日，公司未出资债务投资承诺总额为9.761亿美元，未出资股权/其他承诺为6.237亿美元，信用机会合作伙伴合资公司未出资承诺为5.602亿美元[355] - 截至2023年6月30日，公司融资安排未偿还总额为8190万美元，可用额度为3091万美元[357] 公司税收与分红政策 - 公司需每年分配至少90%的投资公司应税收入以符合RIC税收待遇[361] - 公司需及时分配，否则将面临4%的不可抵扣联邦消费税，分配金额至少为净普通收入的98%、资本利得净收入的98.2%以及前几年未分配的净普通收入和资本利得净收入之和[361] - 2022财年3月31日至6月30日，公司普通股每股现金分红总计1.31美元，分红总额为372万美元；2023财年同期每股现金分红总计1.45美元，分红总额为406万美元[365] 票据公允价值 - 截至2023年6月30日，4.625%、1.650%、4.125%、4.250%、8.625%、3.400%、2.625%、3.250%和3.125%票据的公允价值分别约为388万美元、465万美元、445万美元、448万美元、253万美元、910万美元、341万美元、429万美元和611万美元[364] 公司未偿还贷款与票据情况 - 截至2023年6月30日，CCT Tokyo Funding Credit有200万美元定期贷款未偿还，利率为SOFR+1.90%；49万美元循环承诺未偿还，利率为SOFR+2.05%[358] - 截至2023年6月30日，CLO - 1 Notes有277.5万美元A - 1R级票据未偿还，利率为SOFR+1.85%；20.5万美元A - 2R级票据未偿还，利率为SOFR+2.25%；32.4万美元B - 1R级票据未偿还，利率为SOFR+2.60%；17.4万美元B - 2R级票据未偿还，利率为3.011%[364] 投资组合估值相关 - 公司董事会负责监督投资组合按公允价值估值，指定顾问为估值受托人[368] - 公司对无公开市场报价的投资每季度进行多步骤估值，顾问可使用第三方定价或估值服务[371] - 公司确定投资公允价值时，顾问和第三方服务会考虑企业价值评估，可采用市场或收入法[373] - 公司季度公允价值估值流程包括顾问向独立第三方提供信息、第三方评估并确定估值范围、顾问审核并反馈、向估值委员会提供信息、估值委员会与顾问讨论、向董事会报告等步骤[376] 投资组合投资构成 - 截至2023年6月30日，公司68.9%的投资组合投资（按公允价值计算）为支付可变利率的债务投资，8.9%为支付固定利率的债务投资，15.1%为其他创收投资，4.6%为非创收投资，2.5%为非应计状态投资[382] 利率变动对净利息收入影响 - 利率变动对公司利息收入、利息支出和净利息收入的影响：利率下降100个基点，净利息收入减少7200万美元，降幅6.6%；下降50个基点，净利息收入减少3600万美元，降幅3.3%；上升50个基点，净利息收入增加3600万美元，增幅3.3%；上升100个基点，净利息收入增加7200万美元，增幅6.6%；上升150个基点，净利息收入增加1.08亿美元，增幅9.9%；上升200个基点，净利息收入增加1.44亿美元，增幅13.2%；上升250个基点，净利息收入增加1.8亿美元，增幅16.5%[384] 外币汇率变动对投资公允价值影响 - 若外币汇率立即出现10%的不利变化（即美元走强），公司外币计价投资的公允价值将减少5400万美元，其中澳元计价投资减少680万美元，英镑计价投资减少570万美元，加元计价投资减少220万美元，欧元计价投资减少2590万美元，冰岛克朗计价投资减少100万美元，瑞典克朗计价投资减少1240万美元[389] 外币远期合约与未偿借款情况 - 截至2023年6月30日，公司外币远期合约的净合同金额总计2.02亿美元，均用于对冲外币计价的债务投资[393] - 截至2023年6月30日，公司在高级担保循环信贷安排下有欧元266、加元20、英镑16和澳元145的外币未偿借款[393] 投资顾问服务费用 - 公司与顾问签订协议，投资顾问服务费用包括基于公司总资产（不包括现金及现金等价物）平均周值的年度基础管理费和基于业绩的激励费，顾问还可报销为公司发生的行政费用[380] 表外安排情况 - 公司目前没有表外安排，包括商品定价风险管理或其他套期保值做法[381] 公司披露控制与财务报告内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序有效，能合理保证公司履行披露义务[396] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[397]