公司业务布局 - 截至2022年12月3日，公司在美国以外23个国家设有销售办事处和制造工厂，在另外10个国家设有卫星销售办事处[12] - 截至2022年12月3日，公司在45个国家约有7000名员工，其中约2500名员工在美国，约450名美国员工和750名外国员工受集体谈判协议约束[19] 客户与市场竞争 - 公司无单一客户占合并净收入的比例超过10%[16] - 公司主要竞争因素包括产品性能、供应保障、技术服务、质量、价格和客户服务[15] 员工福利 - 美国年收入低于52000美元的员工，其个人医疗保险保费由公司100%报销[23] 环境法规支出 - 未来两年，公司遵守环境法规的支出估计约为1540万美元，其中资本支出约为280万美元[37] 业务季节性特征 - 公司经营部门历史上在冬季月份（主要是第一财季）净收入较低[41] 业务部门构成 - 公司有卫生、健康和消费品粘合剂、工程粘合剂和建筑粘合剂三个可报告业务部门[11] - 公司有三个可报告的业务部门，2022年卫生、健康和消费品胶粘剂占总净收入的45%，工程胶粘剂占41%，建筑胶粘剂占14%[248] 原材料使用 - 公司使用增粘树脂、聚合物等主要原材料，多数为石油/天然气基衍生物[28][29] 知识产权 - 公司拥有众多商标和服务标记，美国商标注册有效期为10年，可每10年续展[33] 利率、汇率及成本变动对净收入影响 - 利率变动一个百分点，对可变利率债务未偿余额的利息费用年度影响，会使净收入变动约1070万美元，或摊薄后每股变动0.19美元[204] - 假设2022年因外汇汇率变化使销售成本变动1%，会使公司净收入变动约1050万美元，或摊薄后每股变动0.19美元[208] - 假设2022年美元整体变动10%，会使净收入变动约1640万美元，或摊薄后每股变动0.30美元[208] - 假设2022年原材料成本变动1%，会使净收入变动约1570万美元，或摊薄后每股变动0.28美元[210] 业务部门商誉 - 截至2022年12月3日，建筑胶粘剂报告单元的商誉约为4.258亿美元[219] 财务关键指标变化（净收入、净利润等） - 2022年净收入为37.49亿美元，2021年为32.78亿美元，2020年为27.90亿美元[234] - 2022年净利润归属于H.B. Fuller为1.80313亿美元，2021年为1.61393亿美元，2020年为1.23719亿美元[234] - 2022年基本每股收益为3.37美元，2021年为3.05美元，2020年为2.38美元[234] - 2022年综合（亏损）收入归属于H.B. Fuller为 - 79.7万美元，2021年为1940.05万美元，2020年为1644.6万美元[237] - 2022年12月3日总资产为44.63629亿美元，2021年11月27日为42.7453亿美元[240] - 2022年12月3日总负债为28.52835亿美元，2021年11月27日为26.7717亿美元[240] - 2022年12月3日总权益为16.10794亿美元，2021年11月27日为15.9736亿美元[240] - 2022年宣布的普通股每股股息为0.738美元，2021年为0.665美元，2020年为0.648美元[234] - 2022年加权平均基本流通普通股为5358万股，2021年为5288.7万股，2020年为5203.9万股[234] - 2022年加权平均摊薄流通普通股为5526.9万股，2021年为5431.5万股，2020年为5252万股[234] - 2022年净收入（含非控股权益）为180,407千美元，2021年为161,475千美元，2020年为123,788千美元[244] - 2022年净现金提供的经营活动为256,514千美元，2021年为213,317千美元，2020年为331,559千美元[244] - 2022年净现金用于投资活动为375,287千美元，2021年为94,660千美元，2020年为109,460千美元[244] - 2022年净现金提供的（使用的）融资活动为160,320千美元，2021年为 - 154,070千美元，2020年为 - 239,211千美元[244] - 2022年现金及现金等价物年末余额为79,910千美元，2021年为61,786千美元，2020年为100,534千美元[244] - 2022年客户激励计划作为净收入减少项记录为50,146千美元，2021年为33,441千美元，2020年为34,860千美元[261] - 2022年、2021年和2020年归属于H.B. Fuller的净收入分别为180313000美元、161393000美元和123719000美元[290] - 2022年、2021年和2020年基本加权平均普通股股数分别为53580000股、52887000股和52039000股[290] - 2022年、2021年和2020年稀释加权平均普通股和普通股等价股数分别为55269000股、54315000股和52520000股[290] - 2022年、2021年和2020年基本每股收益分别为3.37美元、3.05美元和2.38美元[290] - 2022年、2021年和2020年稀释每股收益分别为3.26美元、2.97美元和2.36美元[290] - 2022 - 2020年，公司重组计划的税前费用分别为 - 449美元、787美元、4580美元[310] - 2022 - 2020年，公司其他收入净额分别为12952美元、32855美元、15398美元[313] - 2022年末总存货为491,781，较2021年末的448,404增长约9.67%[315] - 2022年末净物业、厂房及设备为733,667，较2021年末的695,367增长约5.51%[315] - 2022年末其他资产总计335,868，较2021年末的372,073下降约9.73%[315] - 2022年末其他应计费用总计89,345，较2021年末的86,061增长约3.81%[315] - 2022年末其他负债总计358,286，较2021年末的277,190增长约29.25%[315] - 2022年末贸易应收款坏账准备余额为10,939，2021年末为9,935，2020年末为12,905[317] - 2022年归属于公司和非控股权益的净收入为180,313，2021年为161,393，2020年为123,719[318] - 2022年综合收入为 - 797，2021年为194,005，2020年为164,460[318] - 2022年末累计其他综合损失为451,399，2021年末为270,350，2020年末为302,994[322] - 2022年末商誉总计1,392,627，较2021年末的1,298,845增长约7.22%[323] 公司财年与财务核算方法 - 公司财年结束于最接近11月30日的周六，2022年是53周财年[244][254] - 公司合并财务报表包括全资和多数控股子公司的账户，对有重大影响但无控制权的附属公司采用权益法核算[252] - 公司50%持股的日本合资企业Sekisui - Fuller Company, Ltd.采用权益法核算，2022、2021和2020财年该权益法投资不重大[253] 投资相关数据 - 截至2022年12月3日和2021年11月27日，投资的现金退保价值分别为8957美元和9584美元[274] - 2022年公司确认了303美元的股权投资减值，2021年和2020年无减值，2022年12月3日和2021年11月27日股权投资账面价值分别为1362美元和1667美元[275] - 2022年、2021年和2020年，与物业、厂房和设备的建设和实施相关的利息成本分别资本化1518美元、905美元和565美元[276] 美国计划资产回报率假设 - 美国计划资产的预期长期回报率基于55%股票和45%固定收益的目标资产配置假设[284] 资产退休义务负债 - 2022年12月3日和2021年11月27日，资产退休义务负债分别为2888美元和2917美元[285] 会计准则更新 - 公司于2021年2月27日第一季度采用多项会计准则更新，对合并损益表和合并资产负债表无重大影响[297] 公司收购情况 - 2022年10月24日，公司以7483美元收购GSSI，含1050美元暂扣款[300] - 2022年8月16日，公司以约15183美元收购ZKLT，另有约3987美元待支付及最高约4430美元或有对价[301] - 2022年1月26日，公司以约203573美元收购Apollo，后续支付约2019美元[302] - 截至2022年12月3日，收购资产和承担负债的公允价值计量总计205592美元[303] - 2022年1月11日，公司以约14627美元收购Fourny，后续需支付约3524美元[305] - 2021年11月30日，公司以22167美元收购TissueSeal部分资产，另有2475美元及最高500美元或有对价[307] - 2021年1月13日，公司以5445美元收购STR部分资产，后续支付800美元及1700美元或有对价[308] 无形资产相关 - 截至2022年12月3日，可摊销无形资产原始成本为11.84112亿美元，累计摊销4.82479亿美元，净可辨认无形资产为7.01633亿美元；2021年11月27日对应数据分别为11.2351亿美元、4.36928亿美元和6.86582亿美元[325] - 2022年、2021年和2020年可摊销无形资产摊销费用分别为74383美元、71068美元和70591美元[325] - 预计未来五年可摊销无形资产摊销费用分别为2023年75151美元、2024年69611美元、2025年67091美元、2026年60396美元、2027年57201美元，之后为372183美元[326] - 2022年12月3日和2021年11月27日非摊销无形资产分别为459美元和493美元[327] 租赁成本与期限 - 2022年和2021年总净租赁成本分别为20303美元和18731美元；2022年12月3日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.9年，加权平均折现率为3.6%，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9.4年，加权平均折现率为3.0%[332] 债务相关 - 2022年12月3日和2021年11月27日应付票据分别为28860美元和24983美元，2022年、2021年和2020年短期借款加权平均利率分别为16.2%、8.1%和8.1%[335] - 2022年12月3日和2021年11月27日长期债务分别为17.36256亿美元和15.91479亿美元[336] - 截至2022年12月3日，定期贷款B未偿还余额为1.00115亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.00%（2022年12月3日为6.19%）[339] - 2023年强制预付款估计为零[341] - 截至2022年12月3日和2021年11月27日，长期债务的估计公允价值分别为1713257美元和1618291美元[346] - 未来五个财年长期债务到期情况：2024年为1001150美元，2027年及以后为300000美元[347] 信贷安排 - 2022年1月24日，公司将现有信贷安排下的承付款从400000美元增加到600000美元；2月28日，进一步将循环信贷安排扩大100000美元，使总承付款达到700000美元[348] - 截至2022年12月3日，循环信贷安排的承付款为700000美元，已提取175500美元，未使用515186美元，信用证使可用金额减少9314美元[350] - 循环信贷安排的利息