2020年净收入构成 - 2020年净收入1.81555亿美元，其中门票收入6785.2万美元占37.4%，食品、商品和游戏收入7692.1万美元占42.4%，住宿、额外收费产品及其他收入3678.2万美元占20.3%[100] 2020年运营成本、亏损及相关比率 - 2020年运营成本和费用4.83891亿美元，占净收入的266.5%，净亏损5902.43万美元，亏损率325.1%[100] - 2020年运营成本和费用为4.839亿美元，较2019年的9.907亿美元减少5.068亿美元，降幅51.2%[138][141] - 2020年运营亏损为5.72亿美元，2019年运营收入为3.09439亿美元[138][143] 2020年客流量与园内人均消费 - 2020年客流量2595千人次，园内人均消费46.38美元[100] - 2020年游客人数为2595人，较2019年的27938人减少25343人，降幅90.7%[138] - 2020年园内人均消费为46.38美元，较2019年的48.32美元减少1.94美元，降幅4.0%[138] 2020年园区运营情况 - 2020年3月14日因疫情关闭园区，13个园区中10个部分恢复运营，开园后客流量从最初的20 - 25%提升至9月的55%[101] - 2020年3月14日公司因疫情关闭旗下物业，2020年仅10个物业恢复部分运营[137] - 2020年第二季度起，8个物业分阶段恢复部分运营，开放日期从6月中旬持续到7月中旬[137] - 受疫情影响，2020年重新开放后游客人数低于预期，公园运营日历调整[137] 2020年业务调整措施 - 2020年4月将2020季票使用权限延长至2021季，暂停分期付款产品的客户付款收取[105] - 2020年将2020季长产品有效期延长至2021运营季，导致大量收入递延至2021年[127] 2020年融资情况 - 2020年4月27日发行10亿美元5.500%的2025年到期高级有担保票据，四季度发行3亿美元6.500%的2028年到期高级无担保票据[107] - 2020年公司发行13亿美元高级票据，截至2020年12月31日，手头现金3.767亿美元，循环信贷额度可用借款3.591亿美元[163] 2020年资本支出情况 - 2020年资本支出1.291亿美元，较初始预算减少约6000万美元[108] 2020年税收相关情况 - 预计2020年企业子公司亏损结转可获约5540万美元联邦所得税退款，年度有效税率包含1810万美元净收益[111] - 2021年预计收到美国税收退款5540万美元和加拿大税收退款1190万美元，预计所得税现金支付500 - 1000万美元[165] - 2020年所得税现金支付为180万美元，2019年为4080万美元[167][168] 2020年资产减值情况 - 2020年因疫情对长期资产、商誉和无形资产进行减值测试，记录1.067亿美元减值费用[113] - 2020年3月29日和9月27日对长期资产进行减值测试，因疫情影响管理层做了重大估计[119] - 2020年3月29日和9月27日对商誉和其他 indefinite - lived 无形资产进行减值测试，管理层做了重大估计[123] - 2020年和2019年第四季度首日完成对商誉和其他 indefinite - lived 无形资产的审查，确定未进一步减值[123] - 2020年固定资产减值/报废损失为813.5万美元，2019年为493.1万美元；2020年商誉和其他无形资产减值损失为1.03999亿美元，2019年无此项损失[138][142] 2021年园区开放与季票情况 - 2021年季节性公园计划5月开放，截至2020年12月31日有180万张季票在2021季有效[115] 2018 - 2020年净亏损与净利润对比 - 2020年净亏损为590,243千美元，2019年净利润为172,365千美元，2018年净利润为126,653千美元[133] - 2020年净亏损为5.902亿美元，摊薄后每股亏损10.45美元；2019年净收入为1.724亿美元，摊薄后每股收益3.03美元[146] - 2019年净收入为1.724亿美元，摊薄后每股3.03美元，2018年净收入为1.267亿美元，摊薄后每股2.23美元[157] 2018 - 2020年调整后EBITDA对比 - 2020年调整后EBITDA为 - 302,011千美元，2019年为504,673千美元，2018年为467,773千美元[133] - 2020年调整后EBITDA亏损为3.02011亿美元，2019年为5.04673亿美元[138][146] - 2019年调整后EBITDA从2018年的4.678亿美元增加3690万美元至5.047亿美元，同店调整后EBITDA增加2120万美元，即5%，调整后EBITDA利润率下降50个基点，同店下降60个基点[161] 2019 - 2020年净收入对比 - 2020年净收入为1.816亿美元，较2019年的15亿美元减少13亿美元，降幅87.7%[138][139] 2019 - 2020年折旧和摊销费用对比 - 2020年折旧和摊销费用为1.57549亿美元，较2019年的1.70456亿美元减少1290.7万美元，降幅7.6%[138][142] 2019 - 2020年园外收入对比 - 2020年园外收入为6737.5万美元，较2019年的1.68708亿美元减少1.01333亿美元，降幅60.1%[138] 2018 - 2019年税收拨备与现金税情况 - 2019年税收拨备为4280万美元，2018年为3470万美元，2019年现金税为4080万美元，2018年为4220万美元[156] 2018 - 2019年同店数据对比 - 2019年与2018年同店相比，净收入增加8380万美元，即6%，达到14.324亿美元，入园人次增加130万至2720万，园内人均消费增加0.44美元至48.13美元[158] - 2019年与2018年同店相比，运营成本和费用增加7070万美元，即8%，达到9.631亿美元[159] - 2019年与2018年同店相比，运营收入增加690万美元，净收入增加3370万美元至1.604亿美元[160] 2020年现金流量情况 - 2020年经营活动净现金为4.165亿美元，2019年为4.03亿美元，2020年现金利息支付为1.304亿美元，2019年为8560万美元[167][168] - 2020年投资活动净现金为1.208亿美元，较2019年减少4.794亿美元，2020年融资活动净现金为7.309亿美元，较2019年增加4.604亿美元[169][171] 截至2020年12月31日公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司长期债务包括2.64亿美元高级有担保定期债务、10亿美元5.500%高级有担保票据、4.5亿美元5.375%高级无担保票据、5亿美元5.375%高级无担保票据、3亿美元6.500%高级无担保票据、5亿美元5.250%高级无担保票据[172] - 2020年第二季度公司提前偿还4.633亿美元债务，截至2020年12月31日无当前到期债务[172] - 2025年高级票据在2022年5月1日前，最多35%可按本金105.500%赎回；2028年高级票据在2023年10月1日前，最多35%可按本金106.500%赎回；2029年高级票据在2022年7月15日前，最多35%可按本金105.250%赎回[172] - 3.75亿美元高级有担保循环信贷安排中，3亿美元利率为LIBOR加350个基点或CDOR加250个基点，7500万美元利率为LIBOR加300个基点或CDOR加200个基点，分别于2023年12月和2022年4月到期[172][173] 截至2020年和2019年12月31日相关财务指标对比 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，信用证分别为1590万美元和1540万美元，可用借款分别为3.591亿美元和2.596亿美元[173] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司有4份利率互换协议将5亿美元可变利率债务转换为4.39%固定利率，另有4份将相同名义金额可变利率债务在2020年12月31日至2023年12月31日转换为4.63%固定利率[174] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，互换投资组合公允价值负债分别为3910万美元和2320万美元[174] - 2020年12月31日，公司流动资产为1033489千美元，非流动资产为1833932千美元，流动负债为42224千美元，非流动负债为93430千美元[185] - 2019年12月31日，公司流动资产为1039345千美元，非流动资产为2071112千美元，流动负债为63520千美元，非流动负债为99504千美元[185] 信贷协议相关规定 - 第三修订2017年信贷协议规定，2022年第一季度起高级有担保杠杆比率为4.50倍，2023年第二季度降至4.00倍，第三季度降至3.75倍，需维持至少1.25亿美元最低流动性[175] - 若公司预计总债务与合并现金流比率大于5.00倍，每年仍可进行6000万美元受限付款[176] 高级票据付款权情况 - 2024年、2027年和2029年高级票据与发行人现有及未来高级无担保债务在付款权上平等，但在第三修订2017年信贷协议下的有担保债务和2025年高级票据之后[180] 2019 - 2020年公司净收入、运营收入及净亏损对比 - 2020年公司净收入为152257千美元，运营亏损为121498千美元，净亏损为149903千美元[186] - 2019年公司净收入为398922千美元，运营收入为160272千美元，净收入为169281千美元[186] 2019 - 2020年2024年高级票据相关财务消除情况 - 2024年高级票据相关，2020年12月31日非流动资产合并后需消除2201.8百万美元，净收入需消除130.3百万美元；2019年12月31日非流动资产需消除2141.8百万美元，净收入需消除121.1百万美元[186] 公司面临的市场风险及管理措施 - 公司面临利率波动、加拿大业务汇率波动及进口游乐设施和设备相关的市场风险，目标是降低这些波动的负面影响[188] - 公司通过固定利率长期债务、利率互换和循环信贷安排下的可变利率借款管理利率风险，加拿大业务的外汇敞口未进行套期保值[189] 利率和汇率波动影响情况 - 截至2020年12月31日，调整后除循环信贷借款外所有未偿长期债务为固定利率债务，假设循环信贷借款平均余额约1460万美元，30天LIBOR假设提高100个基点，未来十二个月现金利息成本将增加约280万美元[191] - 假设30天LIBOR提高100个基点，未来十二个月衍生品投资组合的净现金利息支付将减少260万美元[192] - 美元相对加元统一升值10%，2020年运营亏损将减少290万美元[192] 公司法律实体结构与所得税情况 - 公司法律实体结构包括合伙企业和公司子公司，需缴纳多种所得税[128]