公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年总销售额为198.04亿美元，2020年为192.29亿美元；2021年管理资产规模为3594.54亿美元，2020年为3616.46亿美元；2021年净收入为31.83亿美元，2020年亏损16.34亿美元[21] - 2021年调整后运营收益为23.98亿美元，2020年为18.8亿美元；2021年股票回购金额为2.11亿美元，2020年无；2021年普通股股息为5000万美元，2020年无[21] - 2021年净资产收益率为31.5%，2020年为 - 20.1%；2021年调整后运营净资产收益率为28.6%，2020年为27.6%[21] - 2021年和2020年总销售额分别为198.04亿美元和192.29亿美元[21] - 2021年和2020年资产管理规模分别为3594.54亿美元和3616.46亿美元[21] - 2021年净利润为31.83亿美元，2020年净亏损为16.34亿美元[21] - 2021年和2020年调整后运营收益分别为23.98亿美元和18.8亿美元[21] - 2021年股票回购金额为2.11亿美元，2020年无[21] - 2021年普通股股息为5000万美元，2020年无[21] - 2021年和2020年净资产收益率分别为31.5%和 - 20.1%[21] - 2021年和2020年调整后运营净资产收益率分别为28.6%和27.6%[21] 各业务线销售及账户价值数据 - 2021年可变年金销售额为190亿美元，账户价值为2580亿美元；73%的可变年金账户价值包含终身最低提款福利，3%包含最低提款福利，12%包含增强型最低死亡福利[30][31] - 2021年可变年金销售额为190亿美元，账户价值为2580亿美元，净推荐值为+54，高于行业平均的+33 [30] - 截至2021年12月31日，73%的可变年金账户价值包含终身最低提款福利选择权，3%包含最低提款福利选择权，12%包含增强型最低死亡福利选择权 [31] - 2021年固定指数年金销售额为1.15亿美元，账户价值为2.91亿美元；固定年金销售额为3300万美元，账户价值为10亿美元[34][35] - 2021年固定指数年金销售额为1.15亿美元，账户净值为2910万美元 [34] - 2021年固定年金销售额为3300万美元，账户净值为10亿美元，预计2022年销售将维持在历史低位 [35] - 注册指数挂钩年金市场2015 - 2020年复合年增长率为81%，公司2021年首次销售RILA，销售额为1.08亿美元[36] - 注册指数联动年金市场过去五年复合年增长率为81%，公司2021年首次销售该产品，销售额为1.08亿美元 [36] - 2021年机构产品销售额为4.75亿美元，账户价值为90亿美元[38] - 2021年机构产品销售额为4.75亿美元，账户价值为90亿美元 [38] 业务板块相关数据 - 截至2021年12月31日，封闭寿险和年金板块有效保单超170万份，总准备金为240亿美元[40] - 截至2021年12月31日，封闭寿险和年金板块有效保单超170万份，总准备金达240亿美元 [40] - 截至2021年12月31日，PPM管理资产约790亿美元，自2020年12月31日以来资产减少主要因前英国附属公司撤资[42] - 截至2021年12月31日，PPM管理资产约790亿美元，自2020年12月31日以来管理资产减少 [42] - 截至2021年12月31日，零售年金通过约581个分销合作伙伴和超13.5万名持牌顾问分销；2021年前9个月，公司在美国零售可变年金市场新销售占比15.2%，排名第一[43][44] - 2021年前九个月，公司在美国零售可变年金市场新销售额占比15.2%，排名第一 [44] - 截至2021年12月31日，杰克逊国家资产管理公司管理资产达2800亿美元 [32] 可变年金账户结构数据 - 截至2021年12月31日，Elite Access占公司可变年金账户总值的12%[48] - 截至2021年12月31日，无保证生活福利的可变年金占公司可变年金账户总值的24%[48] - 截至2021年12月31日，76%的公司可变年金账户总值包含GMWB或终身GMWB保证生活福利[48] - 截至2021年12月31日，不到1%的公司可变年金账户总值包含GMIB，且基本已再保险[48] - 截至2021年12月31日，按账户价值计算，不到5%的有效可变年金保单是在2008年金融危机前出售[48] 公司业务运营相关数据 - 公司内部政策管理平台已转换超350万份人寿和年金保单，管理约77%有效保单[47] - 公司约77%有效保单在内部保单管理平台管理，2021年主要保险公司子公司法定运营费用与资产比率为23个基点[18] 公司风险管理策略 - 公司核心动态对冲计划旨在抵消可变年金保证福利相关经济负债的市场变动，宏观对冲计划旨在在一系列压力情景下保护法定资本[49][55] - 公司利用第三方再保险减轻部分风险，主要涉及某些有效年金和人寿保险产品的长寿和死亡率风险以及大部分GMIB可选福利特征[49][57] - 公司采用套期保值和第三方再保险等金融风险管理策略，目标是限制损失、管理风险敞口和提供增长资本[53] - 套期保值计划旨在平衡三个风险管理目标，核心动态套期保值计划抵消可变年金保证福利经济负债变化，宏观套期保值计划在压力情景下保护法定资本[54][55] - 公司利用第三方再保险减轻部分风险，主要涉及某些有效年金和人寿保险产品的长寿和死亡风险及可变年金特定特征[57] - 可变年金的保证福利使公司面临股票市场风险，通过持有足够资本和使用基于衍生品的套期保值来管理[59] - 为应对保证福利成本或相关套期保值成本不利增加，公司有权在一定条件和合同最高收费限制下提高有效可变年金合同的生活福利附加费[62] - 公司大部分有效固定年金、固定指数年金业务以及带有保证最低收入福利的可变年金遗留业务已分保给高评级非关联再保险公司，与保证最低收入福利相关的净留存风险极小[63] - 公司通过产品设计、定价和资产负债管理策略管理利率风险，使用衍生品和固定收益资产，考虑产品间自然抵消[64] - 公司分析利率风险使用多种模型，包括多情景现金流预测模型，且州保险法规要求部分分析每年进行[65] - 公司使用资产负债现金流管理技术确定义务能否按时履行，密切监测投资组合，每年分析准备金充足性[67] - 公司面临网络攻击、信息安全漏洞等非金融风险，通过内部控制环境和风险应对计划来管理[70][71] 公司监管相关情况 - 州保险部门对保险公司的定期检查一般每三到五年进行一次，公司正在接受截至2021年12月31日三年期的州保险部门检查，目前未收到重大不利调查结果[77] - 2020年2月13日，NAIC批准了年金交易适用性示范法规的修订，每个州可选择是否实施该法规；2018年7月纽约州金融服务部发布修订后的保险法规，2019年8月1日对年金生效，2020年2月1日对人寿保险政策生效；2021年4月该法规被纽约州最高法院上诉庭推翻，纽约州金融服务部已提出上诉[80] - 2020年2月13日，NAIC批准修订年金交易适用性示范法规，实施“符合最佳利益”行为标准[80] - 2018年7月，纽约州金融服务部发布修订后的保险法规，2019年8月1日对年金生效，2020年2月1日对人寿保险单生效，2021年4月该法规被纽约州最高法院上诉庭推翻，NYDFS已提出上诉[80] - 过去三年，公司所缴纳的担保协会评估费对其财务状况均无重大影响[82] - 过去三年，公司所缴纳的评估费总额对财务状况无重大影响[82] - 截至2021年12月31日，杰克逊国民人寿和杰克逊纽约的总调整资本和RBC最低要求水平大幅超过其各自所在州和NAIC的标准[85] - NAIC为寿险公司制定了风险资本（RBC）标准和示范法案，通过RBC比率确定监管合规性[84][85] - 2021年12月31日，杰克逊国民人寿和杰克逊纽约的总调整资本和RBC最低要求水平大幅超过各自所在州和NAIC的标准[85] - 若RBC比率在75% - 100%之间，保险公司需向监管机构提交纠正行动计划；在50% - 75%之间，除提交计划外监管机构可发布纠正命令；在35% - 50%之间，监管机构除上述行动外还可采取措施对保险公司进行整顿或清算；低于35%，监管机构必须对保险公司进行整顿或清算[87] - 公司认为通过适当的理赔处理、投资和资本管理，能够维持RBC比率超过“公司行动水平”，但无法保证不会出现导致RBC比率低于目标水平的情况[86] - 公司认为可通过适当的理赔处理、投资和资本管理维持RBC比率超过“公司行动水平”，但无法保证不会降至目标水平以下[86] - 2021年12月31日起，NAIC更新基于风险的资本框架以反映资产风险的最新建模，公司寿险子公司采用更新后的因素，对RBC比率影响极小[86] - 2010年多德 - 弗兰克法案颁布后，CFTC通过多项重要法规，改变了美国掉期交易方式，对掉期交易商和大型市场参与者实施注册要求，部分利率掉期市场和信用违约掉期指数市场需进行强制交易所或掉期执行设施交易及中央清算[92] - 全球监管机构实施了未清算衍生品的保证金要求，公司在2021年完成必要的法律文件和运营流程变更，以适应与美国和欧盟掉期交易商交换初始保证金[93] - 全球银行监管机构对某些合格金融合同制定规则，公司通过遵守各种ISDA决议暂停协议，修订了与相关银行机构及其附属机构的现有合格金融合同[94] - 2019年12月4日，FSOC发布关于指定非银行金融公司为系统重要性金融机构的最终指导意见，将从“基于实体”的指定方法转向“基于活动”的方法[96] - 2017年9月美国与欧盟签署涵盖协议，2018年12月18日美国财政部和贸易代表办公室与英国签署双边协议，美国州监管机构有五年时间采用再保险改革，截至2021年5月，30个州（包括密歇根州）已采用相关模型[97] - 2019年6月5日，美国证券交易委员会（SEC）通过投资建议改革方案，合规日期为2020年6月30日，将影响公司经纪交易商和投资顾问子公司[98] - 美国劳工部的信托建议规则于2021年2月16日生效，可能对公司年金销售、补偿做法、产品供应和诉讼风险产生不利影响，2022年可能发布修订指引[99][102] - 2021年12月31日后，利率衍生品市场过渡到担保隔夜融资利率（SOFR），遗留的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）利率互换将于2023年6月30日后自动转换为SOFR[104] - 截至2022年2月，18个州（包括密歇根州）已采用保险数据安全示范法，密歇根州于2021年1月1日生效[106] - 《加州消费者隐私法》（CCPA）于2018年通过，《加州隐私权利法》（CPRA）将于2023年1月1日生效，可能需要额外合规投资和政策调整[107][108] - 根据保险控股公司法，任何人直接或间接收购保险公司10%或以上有表决权证券，推定为获得“控制权”，但可反驳[113] - 密歇根州保险法规要求保险公司从盈余中支付股息，纽约州保险法规自2016年起允许按两种标准支付普通股息，超额股息需监管批准[116] - JNLD是注册经纪交易商，受SEC和FINRA监管，近年来监管加强对可变年金和可变人寿保险销售行为的审查[118] - JNAM和PPM均为注册投资顾问，其服务的投资公司和共同基金受SEC注册和监管，公司提供的可变产品也受SEC监管[119][120] - 美国证券交易委员会自2020年末开始实施关注环境、社会和治理问题的全面监管议程，若实施相关举措，公司投资顾问业务的监管和合规负担将增加[122] 公司员工相关数据 - 截至2021年12月31日，公司约有3500名员工，其中全职员工约2800名，兼职员工约700名[131] - 2021年，公司超98.3%（超3400名）员工完成了多元化和包容性培训[132] - 2021年公司推出的导师计划有超600对导师配对，参与者报告超3400小时的辅导时长，整体项目满意度评分为4.2分（满分5分）[133][135] - 截至2021年12月31日，公司员工中约47.5%为女性，约16.9%为不同种族和族裔[137] - 公司高级管理团队在公司的平均任期超过20年[132] - 公司目前运营21个与职业安全与健康管理局相关的项目[140] - 李·赫克特·哈里森项目加速了公司超40名女性领导者的发展[139] - 奥德赛媒体在过去三年为公司20名多元文化女性提供了持续学习和发展机会[139] 公司社会责任与投资原则 - 自2018年起，PPM成为联合国支持的负责任投资原则的签署方[129] 公司历史销售排名情况 - 公司2020年和2021年前九个月是美国最大零售年金公司，销售额分别约为179亿美元和144亿美元[17]