公司基本信息 - 公司成立于1848年，目前在超40个城市和25个国家开展业务[225] - 公司主要业务为金融咨询和资产管理，为全球各类客户提供服务[235] 员工工作情况 - 2021年第一季度多数员工远程工作[233] 公司业务发展目标 - 公司持续专注业务发展，包括稳定营收增长、盈利增长和股东回报等[237] 各业务线净收入占比变化 - 2021年第一季度公司合并净收入中金融咨询、资产管理和企业部门占比分别为48%、53%和 - 1%，2020年同期分别为56%、53%和 - 9%[230] 并购交易数据 - 2021年第一季度完成的所有并购交易价值为1001亿美元，2020年为707亿美元，增长42%；数量为7044笔，2020年为8714笔，下降19% [240] - 2021年第一季度完成的价值超5亿美元的并购交易价值为788亿美元，2020年为519亿美元，增长52%；数量为277笔，2020年为268笔，增长3% [240] - 2021年第一季度宣布的所有并购交易价值为1441亿美元，2020年为667亿美元，增长116%；数量为7722笔，2020年为8635笔，下降11% [240] - 2021年第一季度宣布的价值超5亿美元的并购交易价值为1177亿美元，2020年为486亿美元，增长142%；数量为450笔，2020年为225笔，增长100% [240] 企业违约与重组情况 - 2021年第一季度企业违约数量为13家，2020年第一季度为30家，全球重组活动减少[242] 指数变化情况 - 2021年3月31日，MSCI世界指数较2020年12月31日和2020年3月31日分别变化5%和55%，Euro Stoxx分别变化11%和44%，MSCI新兴市场分别变化2%和59%，标普500分别变化6%和56%[245] 企业部门总资产占比 - 2021年3月31日，公司企业部门总资产占合并总资产的67%[253] 薪酬福利费用目标 - 公司目标是将授予的薪酬和福利费用与运营收入的比率以及调整后的薪酬和福利费用与运营收入的比率保持在50% - 60%的中高水平[258] 净收入来源 - 公司金融咨询净收入主要来自并购交易、重组等业务，资产管理净收入主要受AUM水平和产品组合影响[246][247] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为6.60107亿美元，2020年同期为5.38014亿美元[268] - 2021年第一季度运营费用为5.25817亿美元，2020年同期为4.53917亿美元[268] - 2021年第一季度运营收入为1.3429亿美元，占净收入的20.3%；2020年同期运营收入为0.84097亿美元，占净收入的15.6%[268] - 2021年第一季度所得税拨备为0.43464亿美元，2020年同期为0.25766亿美元[268] - 2021年第一季度净收入为0.90826亿美元，2020年同期为0.58331亿美元[268] - 2021年第一季度归属于公司的净收入为0.873亿美元，2020年同期为0.64022亿美元[268] - 2021年第一季度公司净收入为8700万美元，2020年同期为6400万美元[276] - 净收入增加1.22亿美元，增幅23%，运营收入增加8500万美元，增幅15%[277] - 调整后薪酬福利费用为3.85亿美元，较2020年增加4800万美元，增幅14%，占运营收入比例从60.0%降至59.5%[279] - 非薪酬费用减少900万美元，降幅7%，调整后非薪酬费用减少1000万美元，降幅9%，占运营收入比例从20.0%降至15.8%[280] - 运营收入增加5000万美元，增幅60%，运营收益增加4700万美元，增幅42%，占运营收入比例从20.0%升至24.7%[283] - 有效税率从2020年的30.6%升至32.4%，非控股权益净收入从亏损600万美元变为盈利400万美元[284] 财务咨询业务数据 - 财务咨询业务净收入增加1900万美元，增幅7%，运营收入为6000万美元，占净收入比例从17.4%升至19.0%[291][292] 资产管理业务AUM数据 - 资产管理业务3月31日AUM为2650亿美元，较12月31日增加60亿美元，增幅2%，第一季度平均AUM较2020年第一季度增加18%，较第四季度增加6%[294] - 截至3月31日和12月31日，约87%的AUM为机构客户管理，约13%为个人客户管理[295] - 截至3月31日，有外汇风险的AUM占比68%，较12月31日的69%略有下降[296] - 截至2021年3月31日，公司AUM为2648.52亿美元，较2020年同期的1930.48亿美元有所增加；截至2021年4月23日，AUM为2741亿美元，较3月31日增加92亿美元[297][299] - 2021年第一季度，公司平均AUM为2614.63亿美元，其中权益类为2119.99亿美元，固定收益类为443.35亿美元[301] 资产管理业务净收入与运营收入数据 - 2021年第一季度，资产管理业务净收入为3.4749亿美元，较2020年同期增加6500万美元，增幅23%；运营收入为1.15387亿美元，较2020年同期增加3700万美元，增幅47%，占净收入的33.2%，高于2020年同期的27.5%[301][304][305] 资产管理业务净收入地域分布 - 2021年第一季度，资产管理业务净收入的地域分布为美洲46%、EMEA 44%、亚太地区10%，与2020年同期相比，美洲占比下降，EMEA和亚太地区占比上升[302] 公司企业业务数据 - 2021年第一季度，公司企业业务净利息支出为1833.7万美元，较2020年同期增加100万美元，增幅8%；其他收入为1254.2万美元，较2020年同期增加3900万美元；运营费用为3566.7万美元，较2020年同期增加3300万美元[306][308] 公司现金流量数据 - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1.23亿美元，投资活动净现金使用量为700万美元，融资活动净现金流入为2.44亿美元，现金及现金等价物和受限现金净增加3500万美元[312] 费用收取情况 - 公司M&A和其他咨询及资产管理费用通常在开票后60天内收取，重组费用收取可能超过60天，私人资本咨询活动费用一般在开票后四年内收取[310][311] 公司流动性和资本资源 - 公司流动性和资本资源来自经营活动、融资活动和股权发行，2021年3月31日，公司约有9.75亿美元现金，其中约5.3亿美元位于美国以外的业务部门[314][319] 公司未使用信贷额度 - 截至2021年3月31日，公司有大约2.13亿美元未使用信贷额度，包括2亿美元三年期高级循环信贷安排[320] 公司流动性监控 - 公司定期监控流动性状况，预计现金流量的季节性模式将持续[319] 公司综合杠杆与利息覆盖率 - 截至2021年3月31日，公司综合杠杆比率为1.69:1.00，综合利息覆盖率为13.53:1.00，均符合修订并重述的信贷协议要求，且该协议下无未偿还款项[322] 公司高级债务情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司高级债务未摊销本金分别为17亿美元，未摊销债务成本分别为1660万美元和1730万美元，账面价值分别为16.834亿美元和16.827亿美元[327] 公司股东权益情况 - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为8.67亿美元，较2020年12月31日的9.99亿美元有所减少，其中归属于Lazard Ltd的权益分别为7.65亿美元和9.12亿美元[329] 公司股票回购情况 - 2020年和2021年第一季度，公司分别回购2912035股和2899541股，平均每股价格分别为32.70美元和42.30美元[330] - 截至2021年3月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为1.77亿美元，将于2021年12月31日到期；2021年4月29日，董事会授权额外回购至多3亿美元股票，将于2022年12月31日到期，使总可用授权约达4.39亿美元[331] - 2021年第一季度，公司根据1934年《证券交易法》规则10b - 5 - 1进行公开市场股票回购；2021年4月29日，董事会宣布每股0.47美元的季度股息，将于2021年5月21日支付给5月10日登记在册的股东[332] 公司合同义务情况 - 截至2021年3月31日，公司合同义务总额为288070.1万美元，其中一年内到期14413.3万美元，1 - 3年到期28113.5万美元，3 - 5年到期64790.9万美元，超过5年到期180752.4万美元[335] 公司净收入确认与费用处理 - 公司主要从提供财务咨询和资产管理服务中获得净收入，满足特定标准时确认收入，对可能无法收回的费用有相应处理政策[339][340] 公司年度酌情补偿分配 - 公司年度酌情补偿占年度薪酬和福利费用的很大一部分，按各期间营业收入比例分配估计金额[341] 公司所得税估计与判断 - 公司在编制合并财务报表时需估计各纳税实体的所得税，确定所得税准备金、递延税项资产和负债等需重大判断[342][344] 公司递延所得税资产情况 - 截至2020年12月31日，公司合并基础上记录的递延所得税资产总额约为7.17亿美元，部分被约8200万美元的估值备抵所抵消[345] 公司税收应收协议相关负债 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与税收应收协议相关的累计负债分别为2.11亿美元和2.21亿美元[355] 公司投资公允价值情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总投资公允价值分别为7.82亿美元和6.59亿美元，其中按净资产价值或其等效值分类的投资分别为6100万美元和5300万美元，占比均为8%[361] 公司种子投资情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司种子投资分别约为1.43亿美元和1.16亿美元，其中公司拥有控股权的实体中的种子投资分别为8000万美元（9个实体）和5900万美元（7个实体）[362] 公司私募股权投资共同投资情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，私募股权投资中的共同投资分别为1800万美元和1700万美元[367] 公司投资中美国国债证券情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资中美国国债证券均为1亿美元，原始期限大于3个月且小于1年[367] 公司LFI投资情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司LFI投资中拥有控股权的实体中的投资分别为2.15亿美元（10个实体）和1.55亿美元（9个实体）[367] 公司投资组合股票市场价格风险敞口 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资组合对股票市场价格风险的敞口分别约为1.26亿美元和9500万美元[378] - 公司估计，假设市场价格出现10%的不利变化，截至2021年3月31日和2020年12月31日，此类投资的账面价值将分别净减少约150万美元和20万美元[378] 公司直接持有的股权证券种子投资板块占比 - 截至2021年3月31日，直接持有的股权证券种子投资中，金融、消费、工业、科技和其他板块的投资占比分别为14%、37%、13%、25%和11%；截至2020年12月31日，占比分别为16%、38%、12%、21%和13%[360] 公司投资组合债务证券风险敞口 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资组合中债务证券或主要投资于债务证券的基金的利率和信用利差风险敞口分别为1.45亿美元和1.39亿美元；假设利率或信用利差不利变动100个基点，此类投资账面价值将分别减少约80万美元和100万美元[379] 公司投资组合外汇汇率风险敞口 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资组合中的外汇汇率风险敞口分别为7200万美元和4800万美元；假设外汇汇率相对于美元不利变动10%，此类投资账面价值将分别减少约150万美元和40万美元[380] 公司私募股权投资公允价值变动风险敞口 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司私募股权投资的公允价值变动风险敞口约为2100万美元；假设公允价值不利变动10%，此类投资账面价值将减少约210万美元[381] 公司总应收款情况 - 2021年3月31日，总应收款为7.4亿美元，扣除坏账准备3500万美元；财务咨询和资产管理费、客户及其他应收款分别占总应收款的75%和25%；2020年12月31日，总应收款为7.43亿美元，扣除