公司业务概况 - 公司在41个城市、26个国家开展业务，起源于1848年，为全球客户提供金融咨询和资产管理服务[247] - 公司主要通过网站、推特等社交媒体向投资公众提供信息，包括季度财务结果、资产管理业务的AUM更新等[246] 各业务线收入占比 - 公司2021年第二季度和上半年合并净收入中，财务咨询业务占比分别为55%和52%，资产管理业务占比分别为44%和48%，公司业务占比分别为1%和 - 2%，2020年对应占比分别为53%、54%、45%、48%、2%和 - 2%[252] 并购交易数据 - 2021年上半年完成的所有并购交易价值为2069亿美元，较2020年的1623亿美元增长27%；数量为15058笔，较2020年的16086笔下降6%[263] - 2021年上半年完成的价值超5亿美元的并购交易价值为1594亿美元，较2020年的1273亿美元增长25%；数量为630笔，较2020年的489笔增长29%[263] - 2021年上半年宣布的所有并购交易价值为2999亿美元，较2020年的1141亿美元增长163%；数量为16180笔，较2020年的15923笔增长2%[263] - 2021年上半年宣布的价值超5亿美元的并购交易价值为2439亿美元，较2020年的799亿美元增长205%；数量为912笔，较2020年的395笔增长131%[263] 全球企业违约数量 - 2021年上半年全球企业违约数量为28家，较2020年上半年的114家减少[265] 股票市场指数变化 - 2021年6月30日主要股票市场指数较2021年3月31日、2020年12月31日和2020年6月30日有不同程度增长，如MSCI世界指数分别增长8%、13%、40%[267][268] 资产管理净收入影响因素 - 公司资产管理净收入主要受AUM水平和产品组合影响，AUM变动通常反映股票市场指数变化[268][270] 激励费用情况 - 公司在各类投资产品上赚取基于业绩的激励费用，对冲基金激励费按基金净增值一定比例计算，私募股权基金激励费可能以“附带权益”形式获得[272][273][274] 企业部门总资产占比 - 截至2021年6月30日，公司企业部门总资产占合并总资产的66%[276] 运营费用情况 - 公司大部分运营费用与董事和员工的薪酬福利相关，目标是将奖励薪酬福利费用与运营收入的比率以及调整后薪酬福利费用与运营收入的比率维持在50%多的中高水平[277][280] - 公司运营费用还包括非薪酬费用、无形资产摊销等[281][283] 税务情况 - 公司需缴纳美国联邦所得税、州和地方税以及外国当地所得税等[284] 非控股权益情况 - 非控股权益主要包括与Edgewater管理工具、LGAC权益等相关的金额[287] 合并财务报表编制 - 公司合并财务报表以美元列报，非美国子公司资产负债按资产负债表日汇率换算，收入费用按期间平均汇率换算[288] - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制[289] 季度财务数据（2021年Q2） - 2021年Q2公司归属Lazard Ltd的净收入为1.23亿美元，2020年同期为7300万美元[302] - 2021年Q2净收入同比增加2.51亿美元，增幅44%；运营收入增加2.79亿美元，增幅51%[303] - 2021年Q2投资银行及其他咨询活动的费用收入同比增加1.71亿美元，增幅56%；资产管理费用增加1.01亿美元，增幅41%[303] - 2021年Q2薪酬福利费用同比增加1.63亿美元，增幅46%；调整后薪酬福利费用为4.89亿美元，增加1.63亿美元，增幅50%[304][305] - 2021年Q2非薪酬费用同比增加1800万美元，增幅14%；调整后非薪酬费用增加1900万美元，增幅19%[306] - 2021年Q2运营收入同比增加7000万美元，增幅73%；运营收益增加9600万美元，增幅82%[308] - 2021年Q2有效税率为24.9%，2020年同期为23.8%；非控股权益净收入在2021年Q2为200万美元，2020年同期亏损40万美元[309] 上半年财务数据（2021年上半年） - 2021年上半年公司归属Lazard Ltd的净收入为2.1亿美元，2020年同期为1.37亿美元[310] - 2021年上半年净收入同比增加3.73亿美元，增幅34%；运营收入增加3.64亿美元，增幅33%[311] - 2021年上半年投资银行及其他咨询活动的费用收入同比增加1.91亿美元，增幅32%；资产管理费用增加1.59亿美元，增幅31%[311] - 2021年薪酬福利费用增加2.45亿美元，增幅37%，调整后费用为8.74亿美元，增加2.11亿美元，增幅32%[312] - 2021年非薪酬费用增加800万美元，增幅3%，调整后增加900万美元，增幅4%[313] - 2021年经营收入增加1.21亿美元，增幅67%，运营收益增加1.44亿美元，增幅62%[315] - 2021年实际税率为28.2%，较2020年的27.0%有所上升[316] 金融咨询业务数据 - 2021年金融咨询业务三个月净收入增加1.47亿美元，增幅48%，六个月增加1.67亿美元，增幅28%[319][323][325] - 2021年金融咨询业务三个月运营收入增加2900万美元，增幅54%，六个月增加3700万美元，增幅35%[324][326] 资产管理业务AUM数据 - 截至2021年6月30日，资产管理业务AUM为2770亿美元，较2020年12月31日增加190亿美元，增幅7%[328] - 2021年资产管理业务三个月和六个月平均AUM较2020年同期分别增长32%和25%[328] - 截至2021年6月30日，约87%的AUM为机构客户管理，约13%为个人客户管理[329] - 截至2021年6月30日，有外汇风险的AUM占比67%，较2020年12月31日的69%有所下降[330] - 截至2021年7月23日，公司资产管理规模（AUM）为2776亿美元，较2021年6月30日增加2亿美元，市场增值25亿美元，外汇贬值13亿美元，净流出10亿美元[334] - 2021年第二季度末，公司各主要资产类别三个月和六个月的平均AUM均有不同程度变化，如股票类平均AUM从2020年的1684.65亿美元增至2021年的2236.17亿美元[336] 资产管理业务收入数据 - 2021年第二季度，资产管理业务净收入为3.65255亿美元，较2020年同期增加1.1亿美元，增幅43%；运营收入为9594.1万美元，较2020年同期增加3600万美元，增幅60%[337][340][341] - 2021年上半年，资产管理业务净收入为7.12745亿美元，较2020年同期增加1.75亿美元，增幅33%；运营收入为2.11328亿美元，较2020年同期增加7400万美元，增幅54%[337][342][343] 企业业务数据 - 2021年第二季度，公司企业业务净利息支出与2020年同期基本持平，其他收入减少700万美元，降幅22%，运营费用减少1200万美元，降幅39%[345][347][348] - 2021年上半年，公司企业业务净利息支出与2020年同期基本持平，其他收入增加3200万美元，运营费用增加2100万美元，增幅66%[345][349] 现金流量数据 - 2021年上半年，公司经营活动产生的净现金为1500万美元，投资活动使用现金1700万美元，融资活动提供现金2.01亿美元[354] - 公司现金流量主要受财务咨询和资产管理费收取时间、向股东分配时间、向董事和员工支付激励薪酬以及购买普通股等因素影响[350] 流动性和资本资源 - 公司流动性和资本资源来自经营活动、融资活动和股权发行[356] 收入波动风险 - 公司净收入、运营收入和现金收入在不同期间波动较大，可能受COVID - 19疫情等多种风险和不确定性影响[357] 现金及未使用信贷额度 - 截至2021年6月30日，公司现金约9.8亿美元，其中约5.51亿美元存于美国以外业务处[361] - 截至2021年6月30日，公司有未使用信贷额度约2.13亿美元，包括2亿美元三年期高级循环信贷安排和LFB约1200万美元未使用信贷额度[362] 综合杠杆比率和利息覆盖率 - 2021年12个月期间，公司综合杠杆比率为1.50比1.00，综合利息覆盖率为15.14比1.00，均符合协议规定[364] 高级债务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司高级债务本金均为17亿美元，2021年6月30日未摊销债务成本为1600万美元，账面价值为16.84亿美元；2020年12月31日未摊销债务成本为1730万美元，账面价值为16.827亿美元[369] 股东权益情况 - 2021年6月30日，公司股东权益总额为9.32亿美元，较2020年12月31日的9.99亿美元有所下降[371] 股票回购情况 - 2020年和2021年截至6月30日的六个月，公司分别回购2912035股和5329541股，平均每股价格分别为32.70美元和43.86美元[372] - 截至2021年6月30日，公司股票回购授权剩余3.66亿美元，其中6600万美元将于2021年12月31日到期，3亿美元将于2022年12月31日到期[373] 股息情况 - 2021年7月29日，公司董事会宣布普通股季度股息为每股0.47美元，将于2021年8月20日支付给8月9日登记在册的股东[374] 合同义务情况 - 截至2021年6月30日，公司合同义务总额为28.61亿美元，其中1年内到期1.20988亿美元，1 - 3年到期2.81845亿美元，3 - 5年到期6.49551亿美元，超过5年到期18.08616亿美元[376] 税务应收协议义务 - 截至2021年6月30日，公司税务应收协议义务为21123.6万美元[377] 递延所得税资产情况 - 2020年12月31日，公司记录的递延所得税资产总额约为7.17亿美元，部分被约8200万美元的估值备抵所抵消[387] 税收应收协议相关负债 - 2021年6月30日和2020年12月31日，与税收应收协议相关的累计负债分别为2.11亿美元和2.21亿美元[397] 投资公允价值情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司的总投资公允价值分别为8.68亿美元和6.59亿美元[402] 种子投资情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，种子投资分别约为1.43亿美元和1.16亿美元[403] - 截至2021年6月30日，公司在9个实体中持有的有控股权的种子投资为7700万美元，2020年12月31日在7个实体中为5900万美元[403] - 2021年6月30日和2020年12月31日，直接持有的股权证券种子投资中，金融类占比分别为13%和16%，消费类为36%和38%，工业类为14%和12%，科技类为26%和21%，其他类为11%和13%[401] 按公允价值计量的投资情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的投资中，使用资产净值或其等效值作为实际权宜之计分类的投资分别为6000万美元和5300万美元，占比分别为7%和8%[402] 固定收益及其他投资情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，固定收益及其他投资中，美国国债投资分别为1.75亿美元和1亿美元[410] - 截至2021年6月30日，公司在10个实体中持有的有控股权的LFI投资为2.15亿美元，2020年12月31日在9个实体中为1.55亿美元[410] 私募股权投资情况 - 私募股权投资中的共同投资在2021年6月30日和2020年12月31日均为1700万美元[401] 投资组合风险敞口 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司投资组合的股票市场价格风险敞口分别约为1.25亿美元和0.95亿美元，假设市场价格不利变动10%，投资账面价值将分别净减少约30万美元和20万美元[418] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司投资组合的利率/信用利差风险敞口分别为2.18亿美元和1.39亿美元，假设利率或信用利差不利变动100个基点，投资账面价值将分别减少约60万美元和100万美元[419] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司投资组合的外汇汇率风险敞口分别为7100万美元和4800万美元，假设外汇汇率相对美元不利变动10%，投资账面价值将分别减少约230万美元和40万美元[420] - 2021年6