公司管理资本规模 - 截至2022年10月1日，Golub Capital管理的资本超550亿美元[439] 公司投资情况 - 公司平均向美国中型市场公司证券投资1000万至7500万美元[442] - 截至2022年12月31日和9月30日，投资组合公允价值分别为54.52亿美元和54.46亿美元，其中一站式贷款占比分别为85.4%和85.7%[445] - 截至2022年12月31日和9月30日，一站式贷款中公允价值分别有6.86亿美元和6.591亿美元为经常性收入贷款[446] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司分别在332家和331家投资组合公司有债务和股权投资[447] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司分别投资332家和331家投资组合公司，总公允价值分别为55亿美元和54亿美元[518] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，公司新投资承诺总额分别为2.46967亿美元、1.76728亿美元和8.67722亿美元[518] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司从投资组合投资的本金偿还和销售中获得的收益分别约为2.538亿美元和6.618亿美元[519] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司未完成的投资承诺总额分别为2.002亿美元和2.246亿美元[513] 公司收益率情况 - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，加权平均收入收益率分别为10.0%、8.4%和7.1%[448] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，加权平均投资收入收益率分别为10.5%、9.2%和7.7%[448] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，基于平均净资产价值的总回报率分别为4.0%、1.3%和9.7%[448] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，基于市值的总回报率分别为8.9%、 - 2.1%和 - 0.4%[448] - 2022年第四季度高级担保和一站式贷款的年化收入收益率分别为9.2%和10.0%，高于2022年第三季度和2021年第四季度[478] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，新投资资金的加权平均利率分别为11.1%、9.0%和6.7%[522] 公司费用与收益情况 - 公司预计在资产增长期，一般及行政费用占总资产的百分比相对稳定或下降；在资产下降期则会增加[454] - 2018年发行人的抵押管理年费为投资组合贷款本金余额的0.25%，GCIC 2018年发行人的为0.35%[455][456] - 2022年第四季度利息收入12832.2万美元，较上一季度增加1647.1万美元，较2021年同期增加4372.1万美元[469] - 2022年第四季度总投资收入13687.7万美元，较上一季度增加1722.9万美元，较2021年同期增加5031万美元[469] - 2022年第四季度总费用7301.4万美元，较上一季度增加739.9万美元，较2021年同期增加3123.7万美元[469] - 2022年第四季度税后净投资收入6166.3万美元，较上一季度增加770.2万美元，较2021年同期增加1687.3万美元[469] - 2022年第四季度投资交易净收益（亏损）为 - 3632.8万美元，较上一季度增加946.3万美元，较2021年同期减少5511.1万美元[469] - 2022年第四季度净资产因运营增加2558.1万美元，较上一季度增加1749.8万美元，较2021年同期减少3749.7万美元[469] - 2022年第四季度税后净投资收入为6.17亿美元，高于2022年第三季度的5.40亿美元和2021年第四季度的4.48亿美元[473] - 2022年第四季度投资收入较2022年第三季度增加1720万美元，较2021年第四季度增加5030万美元[476][477] - 2022年第四季度净费用为7301.4万美元，高于2022年第三季度的6561.5万美元和2021年第四季度的4177.7万美元[482] - 2022年第四季度利息和其他债务融资费用较2022年第三季度增加530万美元，较2021年第四季度增加1640万美元[483] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，公司总债务的有效年化平均利率分别为4.4%、3.7%和2.7%[484] - 2022年第四季度基本管理费较2022年第三季度减少，较2021年第四季度增加[486] - 2022年第四季度收入激励费较2022年第三季度增加190万美元，较2021年第四季度增加1310万美元[488] - 2022年第四季度和2022年第三季度，资本收益激励费均无应付金额[490] - 2022年第四季度、2022年第三季度和2021年第四季度，支付给管理人的总费用分别为210万美元、100万美元和250万美元[493] - 2022年第四季度公司净实现收益为330万美元，2022年第三季度和2021年第四季度分别为290万美元和1450万美元[496] - 2022年第四季度公司未实现增值2540万美元，未实现贬值6650万美元；2022年第三季度未实现增值1490万美元，未实现贬值6340万美元；2021年第四季度未实现增值3670万美元，未实现贬值3190万美元[497][498] - 2022年第四季度公司现金及现金等价物等净减少1460万美元，2021年第四季度净增加5720万美元[499][500] 公司收购与股票相关情况 - 2019年9月16日公司完成对GCIC的收购，发行71779964股普通股，GCIC每股普通股兑换0.865股公司普通股[459] - 2022年8月公司董事会重新批准股票回购计划，可回购最高达1.5亿美元的流通普通股[512] - 2023年2月7日董事会宣布每股0.33美元的季度分红，3月29日支付给3月3日登记在册的股东[466] - 公司打算按董事会决定向股东进行季度分红[533] - 公司采用“退出选择”股息再投资计划，股东现金分红将自动再投资，除非选择退出[537] - 2022年第四季度，信托为奖励员工购买约1630万美元（1242471股）公司普通股，2022年全年购买约5670万美元（4140641股），2021年购买约1430万美元（925040股）[544] - 公司于2019年9月16日完成对GCIC的收购[544] 公司债务情况 - 2022年9月2日JPM信贷工具修订，用SOFR取代LIBOR作为利率基准，2018年和GCIC 2018年债务证券化参考三个月期美元LIBOR，或在2023年6月30日前修订或再融资[465] - 截至2022年12月31日，JPM信贷安排允许公司随时借款最高达12.4亿美元，未偿还债务为6.986亿美元[502] - 截至2022年12月31日和9月30日，2018年债务证券化未偿还债务为4.082亿美元，GCIC 2018年债务证券化未偿还债务为5.464亿美元[504][505] - 截至2022年12月31日和9月30日，2024年票据、2026年票据和2027年票据未偿还本金总额分别为5亿美元、6亿美元和3.5亿美元[507][508][509] - 截至2022年12月31日，公司资产覆盖率为180.4%，GAAP债务权益比为1.24倍[511] 投资组合相关指标情况 - 截至2022年12月31日和9月30日，公司债务投资公允价值占未偿还本金价值的百分比分别为96.0%和96.6%[522] - 截至2022年12月31日和9月30日，投资组合公司的投资组合中值EBITDA分别为5370万美元和5160万美元[523] - 截至2022年12月31日和9月30日，内部绩效评级为5的投资公允价值占比分别为2.8%和4.6%，评级为4的占比分别为86.5%和86.8%[528] - 截至2022年12月31日和3月31日，内部绩效评级4和5的债务投资加权平均价格分别为98.2%和99.8%[532] - 截至2022年12月31日，内部绩效评级4和5的九个月累计未实现折旧净变化为每股 - 0.59美元，占2022年3月31日净资产价值的3.8%[532] 公司估值情况 - 公司对无公开市场报价的投资进行季度估值，约25%（按投资组合公司数量）的债务和股权投资估值需独立估值公司审查[552] - 截至2022年12月31日和9月30日，除现金等一级投资和远期货币合约二级投资外，其他投资均采用三级输入值估值[552] - 确定三级债务和股权投资公允价值时会考虑企业价值等因素，对未确定信用受损的债务投资用市场利率收益率分析确定公允价值[553] - 2022年和2021年12月31日止三个月，资产和负债在公允价值层级的一、二、三级间无转移[551] - 2024年、2026年和2027年票据公允价值基于供应商定价（二级输入值），其余债务用三级输入值估计[559] 公司分红风险与税务情况 - 公司无法保证股东能获得特定水平分红，资产覆盖要求可能限制分红能力，不按比例分配收入会有不利税务后果[534] - 2022年和2021年第四季度，美国联邦消费税分别为220万美元和0美元[564] - 2022年和2021年第四季度，应税子公司净税收分别为收益20万美元和费用50万美元[565] - 截至2022年12月31日和9月30日，应税子公司净递延税负债分别为90万美元和140万美元[565] 公司关联业务与利率相关情况 - 公司与关联方有多项业务关系，包括投资咨询、行政服务、许可使用名称和人员配置协议等[538] - 截至2022年12月31日和9月30日，非应计贷款的总公允价值分别为9220万美元和6510万美元[562] - 截至2022年12月31日和9月30日，浮动利率贷款的加权平均下限为0.83%[568] - 假设2022年12月31日财务状况不变，利率下降200个基点，投资收入减少7432.2万美元；上升200个基点，投资收入增加7440.2万美元[570] - 公司未来可能使用利率互换、期货、期权和远期合约等工具对冲利率波动[571] 公司会计核算与纳税选择情况 - 公司按交易日核算投资交易，实现的投资损益按处置净收益与投资成本差额衡量[561] - 公司选择按《法典》M分章作为RIC纳税，需满足收入来源、资产多元化要求，并向股东分配至少90%的投资公司应税收入[563] 公司贷款利率情况 - 公司贷款通常有浮动利率，基于LIBOR、SOFR等基准利率，并有利率重置条款和最低基准利率[568]