公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司营收14.89亿美元，2020年同期为8.44亿美元；净亏损1.35亿美元，2020年同期为3525.2万美元[161] - 2021年第二季度销售成本中衍生品净实现损失5270万美元，2020年同期为980万美元；2021年净未实现收益1450万美元，2020年净未实现损失1460万美元[184] - 2021年第二季度资产处置或减值净收益不足10万美元，2020年同期净损失150万美元[186] - 2021年第二季度净亏损1.34502亿美元，2020年同期为3525.2万美元[216] - 2021年第二季度EBITDA为1509.7万美元，2020年同期为9166.4万美元[216] - 2021年第二季度调整后EBITDA为9110.1万美元，2020年同期为9068.8万美元[216] - 2021年第二季度折旧和摊销按未经审计的简明综合业务报表计算为8410.2万美元，按现金流量表计算为8798.1万美元[218][219] - 2021年第二季度利息费用按EBITDA表计算为6713万美元，按未经审计的简明综合业务报表计算为6713万美元[219] - 2021年第二季度基于股权的薪酬费用为100万美元，2020年同期为230万美元[203] - 2021年第二季度利息费用增加2320万美元，主要因发行2026年优先担保票据致利率上升，部分被信贷额度余额减少和优先无担保票据回购抵消[206] - 2021年第二季度所得税收益为50万美元，2020年同期为30万美元[209] - 2021年第二季度非控股权益收入增加40万美元，主要源于某些回收业务收入增加[210] - 2021年和2020年第二季度，公司扩张资本支出分别为2.4135亿美元和2.077亿美元，维护资本支出分别为7745万美元和9168万美元；2021年第二季度有其他投资11.6万美元，2020年同期无[235] - 2021年和2020年第二季度，公司经营活动产生的现金流量分别为 - 516.3万美元和8185.2万美元，投资活动使用的现金流量分别为4290万美元和1.24215亿美元，融资活动产生的现金流量分别为4570万美元和4750万美元[239] - 2021年第二季度末，公司收入为14.86429亿美元，运营亏损为6855万美元，持续经营业务亏损为1.33542亿美元，净亏损为1.33542亿美元，持续经营业务分配给普通单位持有人的亏损为1.58372亿美元[249] - 截至2021年3月31日的12个月，公司收入为52.14499亿美元，运营亏损为3.9021亿美元，持续经营业务亏损为6.36626亿美元，净亏损为6.38395亿美元，持续经营业务分配给普通单位持有人的亏损为7.29891亿美元[249] 公司股权交易与资产处置 - 2021年6月18日，公司出售了Sawtooth Caverns, LLC约71.5%的股权[166] - 2021年3月，公司收购了约225英里长的Ambassador天然气液体管道；2020年12月，出售了某些许可证、土地和一个盐水处理设施[167] 公司债务与融资 - 2021年第二季度，公司回购了1870万美元2023年到期的7.5%高级无担保票据[168] - 2021年2月4日，公司私募发行20.5亿美元、利率7.5%的2026年高级有担保票据[229] - 2021年第二季度，公司回购1870万美元的2023年高级无担保票据[231] - 2020年10月29日，公司签订4500万美元的设备贷款协议，利率8.6%，每月还款50万美元，2027年11月1日到期时需支付2420万美元的气球款[232] - 2021年6月30日，公司ABL信贷安排下有7700万美元未偿还借款，加权平均利率为5.25%；利率变动0.125%，将使公司年度利息费用增减10万美元[256] Water Solutions部门业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，Water Solutions部门营收1.30亿美元，2020年同期为8806.5万美元；运营收入758.3万美元，2020年同期亏损1604.7万美元[169] - 2021年第二季度，Water Solutions部门处理的总产出水量为1.52亿桶，2020年同期为1.24亿桶[170] - 2021年第二季度，Water Solutions部门的衍生工具净未实现损失为360万美元，净实现收益为220万美元；2020年同期净实现收益为870万美元，净未实现损失为1330万美元[174] Crude Oil Logistics部门业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，Crude Oil Logistics部门营收5.56亿美元，2020年同期为2.77亿美元；运营亏损1158.1万美元，2020年同期运营收入为2332万美元[179] - 2021年第二季度，Crude Oil Logistics部门销售原油7994桶，2020年同期为9292桶[179] - 2021年第二季度，Crude Oil Logistics部门Grand Mesa管道的日均金融交易量约为7.7万桶，2020年同期约为11.9万桶[182] 各产品业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度精炼产品不含衍生品收入3.93147亿美元，成本3.89571亿美元；2020年同期收入2.10642亿美元，成本2.07612亿美元[187] - 2021年第二季度丙烷不含衍生品收入1.6089亿美元，成本1.56527亿美元；2020年同期收入1.22323亿美元，成本1.14622亿美元[187] - 2021年第二季度丁烷不含衍生品收入1.18519亿美元，成本1.1441亿美元；2020年同期收入5542.9万美元，成本5165.5万美元[187] - 2021年第二季度其他产品不含衍生品收入1.34815亿美元，成本1.09176亿美元；2020年同期收入8416.6万美元，成本8172.5万美元[187] - 2021年第二季度服务收入727万美元，成本36万美元；2020年同期收入905.6万美元，成本198.6万美元[187] 液体物流与“企业及其他”业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度液体物流业务经营亏损5340.9万美元，2020年同期经营收入456.2万美元[187] - 2021年第二季度“企业及其他”业务经营亏损1192.7万美元，2020年同期经营亏损2262万美元[202] 各业务板块调整后EBITDA变化 - 2021年第二季度各业务板块调整后EBITDA分别为：水解决方案8151.1万美元、原油物流1314.8万美元、液体物流557.4万美元、公司及其他 - 913.2万美元[220] - 2020年第二季度调整后EBITDA为9.0688亿美元，其中各业务板块分别为：水解决方案5.6926亿美元、原油物流3.0854亿美元、液体物流1.2232亿美元、企业及其他 - 0.903亿美元，已终止业务 - 0.0294亿美元[221] 公司流动性与资产负债情况 - 公司短期流动性主要来源于经营活动产生的现金和5亿美元的资产抵押循环信贷安排（ABL Facility），截至2021年6月30日，流动资产超过流动负债约1.979亿美元[226][227] - 2021年6月30日，公司流动资产为12.07382亿美元，非流动资产为46.93141亿美元；流动负债为10.09471亿美元，非流动负债为35.80246亿美元；D类优先股为5.51097亿美元[247] - 2021年3月31日，公司流动资产为10.02708亿美元，非流动资产为47.43874亿美元；流动负债为9.06512亿美元，非流动负债为35.24664亿美元；D类优先股为5.51097亿美元[247] 公司资本支出与分红情况 - 预计2022年3月31日财年的资本支出在1亿至1.25亿美元之间[237] - 自2020年12月31日和2021年3月31日季度起，公司分别暂停普通股和优先股的季度分红，待满足4.75:1的总杠杆率后再评估恢复分红[238] 公司现金流量变化原因 - 2021年第二季度投资活动使用现金流量减少主要因出售Sawtooth权益获得6350万美元净收益和资本支出从9780万美元降至4680万美元，部分被衍生品结算付款增加3320万美元抵消；融资活动产生现金流量减少主要因循环信贷安排借款减少1.15亿美元[240][241] 公司或有对价与分配情况 - 2020年第二季度末，公司因收购Mesquite Disposals Unlimited, LLC支付或有对价6190万美元；2021年第二季度末，支付给普通合伙人、普通和优先单位持有人及非控股权益所有者的分配减少4260万美元[246] 基础商品价值变动影响 - 若2021年6月30日基础商品价值增加10%，原油（水解决方案部门）公允价值减少65.8万美元，原油（原油物流部门）减少871.8万美元，丙烷（液体物流部门）增加374.7万美元，丁烷（液体物流部门）减少409.2万美元，精炼产品（液体物流部门）减少387.4万美元，其他产品（液体物流部门）增加262.3万美元，加元（液体物流部门）增加12.3万美元[261] 公司债务担保与法律限制 - 担保是各担保子公司的优先无担保债务，与其他现有和未来优先债务享有同等受偿权，优先于所有现有和未来次级债务[243] - 高级无担保票据持有人对担保子公司的权利可能受美国破产法、统一欺诈性转让法等法律限制[244] 公司衍生工具公允价值确定方法 - 公司使用可观察市场价值确定衍生工具的公允价值，无活跃报价时采用其他外部来源[263] 公司衍生品工具持仓操作 - 2021年1月公司进行衍生品工具持仓操作，确保2021年5月至2023年12月每月150万桶原油每桶约0.2美元的利润[214]