新兴市场业务数据 - 公司新兴市场业务从2011年销售额不足3000万美元增长至2022年的5.63亿美元[33] - 2022年新兴市场销售额占公司总销售额的22%[48] - 2022年，公司在北美、西欧、新兴市场和其他发达市场的销售额占比分别为53%、20%、22%、5%[63] 市场销售占比情况 - 2022年公司来自美国以外市场的销售额占比为51%[48] - 2022年公司51%的销售额来自美国以外的客户[283][290] 业务产能与人员投入 - 自2020年起公司为Spark透明牙套扩大产能，并为正畸解决方案业务新增超1000名员工[32] 人口趋势数据 - 2020年全球60岁及以上人口近10亿，占全球人口的13%，预计到2050年将增至约21亿，占比22%[40] - 2015 - 2030年新兴市场中产阶级人口预计将从20亿增长至44亿，增加约24亿[41] 牙医数量对比 - 中国每10万人中牙医数量约为45人，美国为60人，德国为85人[41] 业务简化举措 - 公司自2016年起整合运营公司、减少制造基地、合并销售办公室等以简化业务[29] 公司战略重点 - 公司战略重点包括建立坚实基础、为增长再投资、保持和追求长期市场领导地位[29][30][31] 细分市场增长预期 - 公司认为种植牙、正畸治疗、影像和诊断解决方案等细分市场将比整体市场增长更快[34] 业务板块销售占比变化 - 2022 - 2020年，专业产品与技术业务板块年销售额占比分别为62%、60%、58%，设备与耗材业务板块分别为38%、40%、42%[51] - 业务出售和收购使公司收入结构从专业产品与技术和设备与耗材各占约50%转变为专业产品与技术占62%，设备与耗材占38%[307] 业务板块销售模式占比 - 2022年，专业产品与技术业务板块直销占比89%，耗材、服务和备件销售占比94%[51] - 2022年，设备与耗材业务板块通过渠道合作伙伴销售占比89%，耗材、服务和备件销售约占65%[57] 产品分销情况 - 2022年，公司约41%的产品通过第三方经销商分销[66] 主要客户销售占比 - 客户Henry Schein在2022 - 2020年的销售额占比分别为11%、12%、11%，其他单一客户在各年占比均不超10%[67] 业务板块团队规模 - 专业产品与技术业务板块销售团队超2300人[51] 成像业务装机量 - 成像业务在行业内拥有超15万台牙科成像设备的装机量[58] 产品研发成果 - 2014年收购Nobel Biocare后已推出超30款新产品[54] - 2022年推出正畸解决方案业务的Ultima™ Hook和日常牙科业务的CaviWipes HP、ZenFlex ONE文件系统[56][61][62] 专利情况 - 公司拥有超1900项已授权专利保护产品和技术[71] 员工规模分布 - 截至2022年12月31日，公司约有12700名员工，其中约3000人在美国，约9700人在美国以外[73] 薪酬平等情况 - 2022年公司在美国保持99%的性别薪酬平等和99%的种族/族裔薪酬平等[75] 员工敬业度调查结果 - 2022年公司第二次年度员工敬业度调查参与率为91%，78%的受访者表示工作投入，82%的受访者认为经理领导有效[79] 产品分类与上市许可 - 公司产品在美国大多被归类为I类或II类设备，多数II类和部分I类设备通过510(k)预营销许可上市[88] 产品监管情况 - 公司制造和分销的设备受FDA和某些州机构的广泛持续监管，制造设施需接受FDA定期检查[90] - 公司需遵守上市后监测法规，包括向FDA报告产品导致或可能导致死亡或严重伤害的事件[91] - 公司产品在欧盟需遵守欧盟医疗器械法规（EU MDR），该法规自2021年5月起实施更严格要求[93] - 公司受美国《反回扣法》《健康保险流通与责任法案》《虚假索赔法》等多项医疗相关法律监管[95][96][97] - 公司需遵守美国出口/进口管制和经济制裁法律，其他国家也有类似法规可能影响公司业务[111] 研发活动情况 - 公司研发活动主要在北美、中东、亚洲和欧洲开展，预计将继续保持与过去相当的研发投入水平[69][70] - 自2020年以来公司研发支出约为2.873亿美元[287] 销售季节性特征 - 基于历史经验，公司下半年销售额通常高于上半年，第四季度销售额通常高于其他季度，设备与耗材部门下半年盈利能力往往更高[84] 法律相关事件 - 美国最高法院于2021年6月17日驳回挑战《患者保护与平价医疗法案》的最新案件[101] - 《健康信息技术促进经济和临床健康法案》更新了《健康保险流通与责任法案》，促使加强执法活动，增加医疗服务提供者因违规受处罚的可能性[104] - 美国所有50个州和哥伦比亚特区都通过了数据泄露通知法律[105] 市场价格政策影响 - 第三方支付方不断降低医疗产品和服务的报销费用，国际市场多国对特定产品和疗法设定价格上限[102] - 中国实施的集中采购政策导致医疗和牙科耗材大幅降价[292] 数据保护法规罚款 - 违反《通用数据保护条例》可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款（以较高者为准）[107] - 2021年11月1日起施行的中国《个人信息保护法》对处理个人信息有具体规定，违规最高可处5000万元人民币或处理个人数据实体年收入5%的罚款[108] 公司设施分布 - 公司业务涉及的研发、制造、销售等设施位于北美、亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲等超30个国家[282] 报告获取途径 - 公司在网站www.envistaco.com的投资者子页面免费提供各类报告[112] 汇率对销售额影响 - 2022年全年汇率变动使报告销售额同比下降3.5%[291][299] 公司整体销售情况 - 2022年全年公司销售额同比增长2.4%，核心销售额同比增长4.1%[299] - 2022年总销售额为25.691亿美元，较2021年增长2.4%，核心销售额增长4.1%，销量增长使销售额增长2.5%，价格上涨使销售额增长1.6%[313][314] 公司收购与出售业务 - 2022年公司完成两项收购，分别是4月20日以约5.803亿美元收购卡瑞斯美达牙科的口内扫描仪业务，7月5日以约1.282亿美元收购Osteogenics的全部股权[300][301][302] - 2021年12月31日公司出售KaVo治疗单元和仪器业务，收到净现金对价3.864亿美元，2021年底为此记录了1080万美元的负债，2022年底相关负债已释放[303][304] 产品销售国家数量 - 公司产品在2022年销往超过140个国家[290] 外部事件对业务影响 - 新冠疫情和俄乌冲突对公司业务有不同程度影响，新冠疫情影响供应链和部分市场销售，俄乌冲突暂未对2022年财务状况和经营成果产生重大影响[286] 公司成本与利润指标 - 2022年销售成本为10.943亿美元，较2021年增长1.1%，毛利率为57.4%，较2021年增长0.5个百分点[313][315] - 2022年SG&A费用为10.555亿美元，较2021年增长3.5%，占销售额的41.1%；研发费用为1.001亿美元，较2021年下降0.4%，占销售额的3.9%[313][317] - 2022年利息费用为3840万美元，较2021年下降29.0%，主要因采用ASU 2020 - 06及债务余额降低[313][319] - 2022年有效税率为16.2%，2021年为 - 3.5%，变化主要因公司盈利地域分布及瑞士特定离散税收优惠不再延续[320] 专业产品与技术部门销售与利润情况 - 专业产品与技术部门2022年销售额为15.986亿美元，较2021年增长6.0%，核心销售额增长9.1%，销量增长使销售额增长8.4%，价格上涨使销售额增长0.7%[322] - 专业产品与技术部门2022年营业利润率为16.8%，较2021年的18.1%有所下降，主要因产品组合不利及长期增长举措投资[322][324] 设备与耗材部门销售与利润情况 - 设备与耗材部门2022年销售额为9.705亿美元，较2021年下降3.1%，核心销售额下降3.4%，价格上涨使销售额增长2.9%，销量下降使销售额减少6.3%[326] - 设备与耗材部门2022年营业利润率为17.8%，较2021年的15.4%有所上升，主要因价格上涨、产品组合有利及重组成本降低[326][328] 公司现金流情况 - 公司经营活动持续产生大量现金，认为经营现金流和其他流动性来源足以管理资本结构并进行投资和战略收购[329] - 2022年经营活动提供的净现金为1.827亿美元，2021年为3.616亿美元，下降主要因净收入降低、激励薪酬支出增加等[330][331] - 2022年投资活动使用的净现金为6.573亿美元，2021年为提供2.627亿美元，增加主要因收购和购置资产[330][332] - 2022年融资活动提供的净现金为1250万美元，2021年为使用4.656亿美元，增加因2021年2月偿还4.72亿美元欧元定期贷款[330][333] 公司债务与现金持有情况 - 截至2022年12月31日，公司无循环信贷额度借款，可再借款7.5亿美元，且遵守所有债务契约[335] - 截至2022年12月31日，公司持有现金及现金等价物6.069亿美元，美国境内9270万美元，境外5.142亿美元[336] 公司采购与担保义务 - 截至2022年12月31日，公司采购义务总计8460万美元，其中一年内到期7790万美元[339] - 截至2022年12月31日，公司资产负债表外担保及相关工具总计1900万美元，一年内到期1450万美元[340] 公司票据发行情况 - 2020年5月21日，公司发行可转换优先票据，本金总额5.175亿美元，年利率2.375%[344] 利率变动影响 - 2022年，利率每上升100个基点，公司利息费用将增加700万美元[346] 汇率变动对权益影响 - 截至2022年12月31日，主要货币相对美元贬值10%，公司权益将减少约2.48亿美元[349] 养老金计划影响 - 2022年养老金计划折现率降低50个基点，净负债增加620万美元（税后480万美元）；折现率提高50个基点，净负债减少540万美元（税后420万美元）[360] - 2023年计划资产预期长期回报率降低50个基点，养老金费用增加40万美元[361] 税率变动影响 - 2022年名义税率提高1.0%，当年额外所得税费用增加280万美元[363] 新法案影响 - 2022年8月16日美国颁布法案，对某些大公司账面收入征收15%最低税、对净股票回购征收1%消费税等，公司认为该法案对财务报表无重大影响[364] 计划资产回报率 - 计划资产估计长期回报率为3.50% - 4.10%[361] 公司增长战略与收购 - 公司增长战略考虑未来收购，业务合并需将购买价格分配到被收购业务的各项资产和负债[353] 商誉减值测试 - 2022年第四季度第一个工作日进行年度商誉减值测试，结果显示报告单元公允价值超过账面价值，无减值费用[355][356] 或有事项影响 - 公司会对或有事项确认负债，若准备金不足，需承担超出部分损失，影响财务报表[359] 递延所得税影响 - 公司为递延所得税资产建立估值备抵，未来税率变化会影响递延所得税资产和负债[362] 税务立场评估 - 公司在某些情况下会重新评估税务立场并确认不确定的税收利益[363]