公司基本信息 - 公司是全球最大的快餐服务公司之一，截至2021年9月30日，年系统销售额约340亿美元，在100多个国家拥有超27000家餐厅[106] 公司环保目标 - 公司宣布目标，到2030年将温室气体排放量减少50%，到2050年实现净零排放[109] 餐厅营业情况 - 2021年第三季度，全球平均97%的餐厅营业，其中美国和加拿大约98%，其他地区约96%；2020年同期全球平均94%，美国和加拿大约97%，其他地区约91%[111] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司总营收14.95亿美元，2020年同期为13.37亿美元，增长1.58亿美元[117] - 2021年前九个月，公司总营收41.93亿美元，2020年同期为36.10亿美元，增长5.83亿美元[117] - 2021年第三季度，公司运营成本和费用为9.62亿美元，2020年同期为9.20亿美元，减少0.42亿美元[117] - 2021年前九个月，公司运营成本和费用为27.30亿美元，2020年同期为25.61亿美元，减少1.69亿美元[117] - 2021年第三季度，公司运营收入为5.33亿美元，2020年同期为4.17亿美元，增长1.16亿美元[117] - 2021年前九个月，公司运营收入为14.63亿美元，2020年同期为10.49亿美元，增长4.14亿美元[117] - 2021年第三季度，公司净利润为3.29亿美元，2020年同期为2.23亿美元，增长1.06亿美元[117] - 2021年前三季度，综合管理费用为3.41亿美元，较2020年的2.92亿美元减少4900万美元，降幅为16.8%[145] - 2021年前三季度，利息费用净额为3.78亿美元，与2020年的3.76亿美元基本持平，长期债务加权平均利率为4.2%，低于2020年的4.6%[151] - 2021年前三季度，有效税率为7.7%，低于2020年的9.2%，主要因某些以前纳税年度的税收准备金净减少8700万美元[153] - 2021年前三季度，公司净收入为9.91亿美元，较2020年的6.11亿美元增加3.8亿美元，主要因各部门收入增加和其他经营费用（收入）的有利变化[156] - 2021年第三季度调整后EBITDA为6.07亿美元，较2020年的5.61亿美元增加4600万美元，增幅8.0%；前九个月调整后EBITDA为16.64亿美元，较2020年的13.63亿美元增加3.01亿美元，增幅22.0%[160] - 2021年第三季度EBITDA为5.83亿美元，较2020年的4.65亿美元增加1.18亿美元，增幅25.4%；前九个月EBITDA为16.13亿美元，较2020年的11.88亿美元增加4.25亿美元，增幅35.8%[160] - 2021年第三季度净利润为3.29亿美元，较2020年的2.23亿美元增加1.06亿美元，增幅47.5%；前九个月净利润为9.91亿美元，较2020年的6.11亿美元增加3.8亿美元，增幅62.2%[160] - 2021年前九个月经营活动提供现金12.55亿美元，上年同期为6.08亿美元[185] - 2021年前九个月投资活动使用现金6900万美元，上年同期为3300万美元[186] - 2021年前九个月融资活动使用现金9.7亿美元，上年同期为1.82亿美元[187] 各业务线系统销售、可比销售额及净餐厅增长率 - 截至2021年9月30日的三个月，TH、BK、PLK和合并业务的系统销售增长率分别为11.1%、12.3%、4.4%和10.8%；九个月分别为12.0%、16.0%、7.3%和13.8%[123] - 截至2021年9月30日的三个月，TH、BK、PLK和合并业务的可比销售额分别为8.9%、7.9%、 - 2.4%；九个月分别为10.7%、8.5%、 - 0.5%[123] - 截至2021年9月30日，TH、BK、PLK和合并业务的净餐厅增长率分别为4.1%、1.3%、5.5%和2.4%；餐厅数量分别为5137家、18923家、3607家和27667家[123] 各业务线营收、成本及收入情况 - 截至2021年9月30日的三个月，TH总营收8.85亿美元，成本4.62亿美元，收入2.78亿美元；九个月总营收24.26亿美元，成本12.66亿美元，收入7.38亿美元[119] - 截至2021年9月30日的三个月，BK总营收4.67亿美元，成本0.16亿美元，收入2.72亿美元；九个月总营收13.33亿美元，成本0.49亿美元，收入7.55亿美元[121] - 截至2021年9月30日的三个月，PLK总营收1.43亿美元，成本0.12亿美元，收入0.57亿美元；九个月总营收4.34亿美元，成本0.43亿美元，收入1.71亿美元[123] 各业务线对销售增长的影响 - 2021年第三季度，公司销售增长得益于TH业务增长6100万美元和有利的外汇影响2500万美元，部分被PLK业务减少500万美元和BK业务减少100万美元所抵消[130] - 2021年前三季度，销售增长由TH部门增加1.84亿美元和9200万美元的有利外汇影响推动，部分被PLK部门减少800万美元所抵消[131] 各业务线对销售成本的影响 - 2021年前三季度，销售成本增加由TH部门增加1.32亿美元和7300万美元的不利外汇影响推动，部分被PLK部门减少300万美元所抵消[133] 各业务线对特许经营和房地产收入及费用的影响 - 2021年前三季度，特许经营和房地产收入增加由BK部门增加1.25亿美元、TH部门增加5400万美元、PLK部门增加1800万美元和5200万美元的有利外汇影响推动[136] - 2021年前三季度，特许经营和房地产费用减少由BK部门减少3100万美元、TH部门减少900万美元和PLK部门减少200万美元推动，部分被2000万美元的不利外汇影响所抵消[138] 各业务线对广告收入及费用的影响 - 2021年前三季度，广告收入增加由BK部门增加2400万美元、TH部门增加2100万美元、PLK部门增加1000万美元和1100万美元的有利外汇影响推动[141] - 2021年前三季度，广告费用增加由TH部门增加3200万美元、BK部门增加1700万美元、PLK部门增加1100万美元和1300万美元的不利外汇影响推动[143] 各业务线可比销售额区域情况 - 2021年前三个月和九个月，TH可比销售额分别为8.9%和10.7%，其中加拿大分别为9.5%和10.6%[123][125] - 2021年前三个月和九个月，BK可比销售额分别为7.9%和8.5%，其中世界其他地区分别为16.2%和11.3%，美国分别为 - 1.6%和5.7%[123][126] 公司现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为17.73亿美元，营运资金为8.32亿美元，高级有担保循环信贷安排下的借款额度为9.98亿美元[165] - 2021年7月6日，公司两家子公司发行8亿美元3.875%的首批留置权高级有担保票据，所得款项用于赎回2017年4.25%高级票据剩余本金7.75亿美元及相关费用[165] - 截至2021年9月30日，公司长期债务主要包括信贷安排下的借款、3.875%首批留置权高级有担保票据等[169] - 截至2021年9月30日，高级有担保定期贷款安排下未偿还本金为59.73亿美元，加权平均利率为1.78%，未来十二个月预计利息支付1.07亿美元，本金支付7200万美元[170][171] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下无未偿还金额，已开具200万美元信用证，借款额度为9.98亿美元[174] - 公司发行多笔优先票据，包括5亿美元利率5.75% 2025年4月15日到期、7.5亿美元利率3.50% 2029年2月15日到期等[175] - 截至2021年9月30日，所有未偿还优先票据未来十二个月所需偿债利息约2.64亿美元[176] - 子公司签订总本金2.25亿加元的非循环延迟提取定期信贷安排，截至2021年9月30日，未偿还2.17亿加元，加权平均利率1.83%[177] - 基于2021年9月30日TH信贷安排的未偿还金额，未来十二个月所需偿债利息约300万美元，本金约900万美元[178] 公司股票回购及股息分配情况 - 2021年7月28日，公司董事会批准最高10亿美元的股票回购授权，截至9月30日已回购并注销2843562股，花费1.82亿美元，剩余授权金额8.18亿美元[167] - 2021年10月5日，公司支付普通股股息每股0.53美元，合伙企业支付可交换单位分配款每股0.53美元[180] - 董事会宣布将于2022年1月5日向2021年12月21日登记在册的普通股股东支付每股0.53美元现金股息，合伙企业可交换单位分配款相同[181] 公司股权情况 - 截至2021年10月18日，公司有3.15071796亿股普通股和1股特别投票股，有1.45269936亿个合伙企业可交换单位[183][184] 公司业务投入情况 - 2021年公司计划在TH业务投入8000万加元用于广告和数字技术提升，截至9月30日大部分已投入，预计年底完成全部投入[166]