客户情况 - 截至2023年3月31日，公司在147个国家拥有超11000个客户，包括42%的财富100强企业，且无单个客户收入占比超1%[89] - 截至2023年3月31日，客户数量11034个，同比增长6.0%；2022年同比增长16.0%[97] 收购情况 - 2023年3月14日，公司以3500万美元现金收购Minerva Labs Ltd.，并向其创始人发行73846股普通股，公允价值360万美元[90] - 公司于2023年3月14日收购了Minerva Labs Ltd.，但收购和整合过程复杂、昂贵且耗时[236] - 2023年第一季度投资活动使用1020万美元现金，包括3400万美元收购Minerva、480万美元内部软件成本资本化等[143] 收入占比情况 - 2023年和2022年第一季度，经常性收入分别占总收入的95%和94%[96] - 2023年和2022年第一季度，北美以外业务均占公司收入的21%[220] - 2022、2021和2020年，公司通过渠道合作伙伴销售产品和专业服务的收入占比分别约为57%、52%和47%[243] - 2022年全年约一半的收入来自InsightVM、Nexpose和Metasploit等漏洞管理产品[217] 财务关键指标变化 - 2023年第一季度总营收1.83174亿美元，同比增长16.4%；2022年同比增长34.0%[97] - 2023年第一季度非GAAP运营收入1099.3万美元，运营利润率6.0%；2022年运营亏损561.9万美元，运营利润率 -3.6%[97] - 2023年第一季度自由现金流 -121.9万美元；2022年为382.8万美元[97] - 截至2023年3月31日，年化经常性收入（ARR）7.27853亿美元，同比增长16.1%；2022年同比增长37.6%[97] - 截至2023年3月31日，每位客户ARR为6.6万美元，同比增长9.5%；2022年同比增长18.3%[97] - 2023年3月31日止三个月GAAP总毛利为127,175千美元，2022年同期为106,095千美元；非GAAP总毛利2023年为134,387千美元，2022年为113,029千美元[110] - 2023年3月31日止三个月GAAP运营亏损为23,965千美元，2022年同期为40,379千美元；非GAAP运营收入2023年为10,993千美元，2022年为 - 5,619千美元[110] - 2023年3月31日止三个月GAAP净亏损为25,915千美元，2022年同期为44,999千美元；非GAAP净收入（亏损）2023年为10,037千美元，2022年为 - 9,260千美元[111] - 2023年3月31日止三个月非GAAP基本每股净收入（亏损）为0.17美元，摊薄后为0.16美元；2022年基本和摊薄后均为 - 0.16美元[111] - 2023年3月31日止三个月GAAP净亏损调整后EBITDA为16,821千美元，2022年为 - 1,173千美元[113] - 2023年3月31日止三个月经营活动提供的净现金为5,842千美元，2022年为10,403千美元；自由现金流2023年为 - 1,219千美元，2022年为3,828千美元[114] - 2023年第一季度总营收为1.83174亿美元，较2022年同期的1.57384亿美元增长16.4%，其中新产品营收增长16.6%，专业服务营收增长12.5%[126] - 2023年第一季度总成本为5599.9万美元，较2022年同期的5128.9万美元增长9.2%，主要因人员成本增加360万美元和云计算成本增加140万美元[128] - 2023年第一季度总毛利率为69.4%，较2022年同期的67.4%有所增长，产品毛利率从70.8%增至72.3%，专业服务毛利率从6.5%增至16.9%[128] - 2023年第一季度研发费用为4634.6万美元，较2022年同期的4981.2万美元下降7.0%，主要因股票薪酬费用减少260万美元和其他费用减少90万美元[130] - 2023年第一季度销售和营销费用为8058.7万美元，较2022年同期的7514.6万美元增长7.2%，主要因人员成本增加730万美元，部分被其他费用减少190万美元抵消[130] - 2023年第一季度利息收入为166.8万美元，较2022年同期的11.2万美元增长1389.3%，主要因利率上升[132] - 2023年第一季度所得税拨备为59.4万美元，较2022年同期的143.6万美元下降58.6%，主要因外国税收费用减少[135] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.058亿美元，投资为6380万美元，累计亏损为8.867亿美元[136] - 2023年第一季度经营活动提供现金584.2万美元，主要因营收增长，但被运营投资和营运资金调整部分抵消[140] - 2023年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为2.06274亿美元，2022年同期为1.41917亿美元[139] - 2022年第一季度经营活动提供1040万美元现金及现金等价物，净亏损4500万美元，净运营资产减少1480万美元，非现金费用4060万美元[142] - 2022年第一季度投资活动使用3590万美元现金，包括2930万美元投资购买等[144] - 2023年第一季度融资活动提供280万美元现金，主要来自员工购股计划620万美元和股票期权行权20万美元[145] - 2022年第一季度融资活动提供320万美元现金，主要来自员工购股计划570万美元和股票期权行权100万美元[146] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.058亿美元，投资为6380万美元[153] - 2023年3月31日，公司2025年和2027年可转换优先票据公允价值分别为2.354亿美元和5.211亿美元[155] - 2018年12月31日至2022年12月31日，公司收入从2.441亿美元增长至6.851亿美元，员工人数从1246人增长至2623人[183] - 2022、2021和2020财年，公司净亏损分别为1.247亿美元、1.463亿美元和9880万美元，截至2023年3月31日，累计亏损达8.867亿美元[188] 财务指标使用说明 - 公司提供非GAAP财务指标，包括非GAAP毛利、运营收入、运营利润率等，用于财务和运营决策[99] 财务指标预测 - 公司预计成本收入会随收入增长在绝对值上增加[115] - 公司预计研发费用短期内绝对值增加，但占总收入百分比下降[118] - 公司预计销售和营销费用短期内绝对值增加，但占总收入百分比下降[119] - 公司预计一般和行政费用短期内绝对值增加，但占总收入百分比相对稳定[120] - 公司预计未来成本将增加，若收入未相应增长，将对经营业绩产生负面影响[189] 财务风险 - 公司大量债务可能降低业务灵活性、增加借贷成本，未来可能产生额外债务，且经营现金流可能不足以偿还到期债务[175] - 公司季度经营业绩可能波动，导致无法达到预期，使股价下跌[178] - 公司未来增长依赖满足客户需求和吸引新客户，但无法保证业务持续以相同速度增长[183] - 公司自成立以来每年均出现净亏损，未来可能无法实现或保持盈利[187] - 长期经济不确定性或衰退可能导致企业减少安全或信息技术支出，影响公司业务增长[191] - 客户续订率下降或未能说服客户扩大订阅使用，将对公司未来经营业绩产生不利影响[197] - 新产品或现有产品改进若未获市场充分认可，公司竞争地位、收入和财务业绩将受负面影响[206] - 公司在市场面临激烈竞争，竞争对手优势明显，竞争压力可能导致价格下降、订单减少等后果[207][208][211] - 招募和留住网络安全专业员工难度增加，若无法吸引和留住员工，公司业务将受影响[213] - 销售周期长且不可预测，可能导致公司失去销售机会或产生无法通过收入抵消的费用[215] - 若无法续约或增加漏洞管理产品销售，或无法增加其他产品销售，公司业务和经营业绩将受不利影响[216] - 公司增长战略部分依赖国际扩张，但面临管理、法规、汇率等多种风险[220] - 公司大部分收入在与客户协议期内按比例确认，销售下滑或回升不会立即反映在经营业绩中[226][227] - 若客户无法成功实施公司产品或公司未能提供高质量客户支持，公司声誉和品牌可能受损[231] - 若公司无法与渠道合作伙伴保持良好关系，业务运营、财务结果和增长前景可能受不利影响[242] - 若公司无法维护和提升品牌，业务和经营业绩可能受不利影响，且品牌推广支出可能增加[245][246] - 公司未来业绩依赖高级管理层和关键员工，他们的流失可能对业务、经营结果和财务状况产生不利影响[247][248] - 公司使用第三方软件和数据，若出现问题可能导致客户流失、声誉受损和经营业绩下滑[249][250][251] - 公司的技术联盟伙伴关系存在风险，可能影响产品功能和市场竞争力[253][254][255] - 若公司产品无法帮助客户实现和维持法规及行业标准合规，收入和经营业绩可能受损[256][258] - 公司部分收入来自政府实体销售，该业务面临诸多挑战和风险[259] - 向政府实体销售产品和专业服务竞争激烈、成本高且耗时，受公共部门预算周期和资金授权影响，销售难度可能高于商业组织[260] - 为政府实体提供服务时，若未能保护敏感信息，公司可能面临责任和声誉损害，影响经营和财务业绩[261] - 公司面临汇率波动风险，美元走强可能增加产品和服务在境外市场的成本，影响业务和现金流，现有对冲策略可能无法消除风险[262][263] - 公司依靠多种法律和合同保护知识产权，但专利、商标和版权保护有限，无法确保专利获批、有效或不被挑战[265][266] - 公司依赖商业秘密法和保密协议保护未申请专利的技术，但可能被他人盗用、逆向工程或独立发现，监管难度大[267] - 公司可能卷入知识产权诉讼，导致成本增加、资源分散，甚至丧失部分知识产权[268][269] - 第三方可能指控公司侵犯其知识产权，公司目前正与Finjan, Inc.进行法律诉讼，此类指控会增加成本并分散管理层精力[271] - 竞争对手专利组合大于公司，增加了被起诉风险，限制了反诉和交叉许可的能力，不利的纠纷结果可能导致多种不利后果[272][273] - 公司产品包含开源软件组件，若违反开源软件许可条款，可能限制产品销售，还可能面临侵权诉讼和开源许可意外限制[275][276][277] 诉讼情况 - 2023年第一季度，公司与Finjan就专利侵权诉讼达成和解，案件已结案[164] 汇率和利率影响假设 - 假设2023年3月31日外币汇率出现10%不利变化，对公司财务状况和经营成果无重大影响[152] - 假设2023年3月31日利率出现10%增减，对公司财务报表无重大影响[156] 外币收支情况 - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，公司分别有17%和19%的费用产生于美国境外，主要以英镑和欧元结算；同期分别有11%和10%的收入来自外币[263]