公司收购情况 - 公司自1996年成立至2021年，已投入150亿美元现金收购获批产品的特许权使用费，2012 - 2021年收购了102亿美元[141] - 2012 - 2021年，公司投入78亿美元收购处于开发阶段候选产品的特许权使用费[141] - 2022年1月，公司以1.5亿美元收购Cytokinetics公司aficamten的特许权使用费权益，还将提供高达3亿美元的长期资金支持[257] - 2021年11月，公司以1.5亿美元现金收购BioCryst公司BCX9930和Orladeyo的增量特许权使用费权益，并支付5000万美元购买其股票[257] 公司权益情况 - 2020年2月11日的交换要约中，代表82%旧有限合伙权益的投资者完成权益交换[142] - 公司通过子公司间接持有Old RPI 82%的经济权益，有权获得其全资子公司82%的经济收益和RPCT 66%的收益[144] - 旧RPI中，遗留投资者合伙企业拥有18%的所有权权益，其价值将随资产到期而下降[162] - 截至2022年3月31日，持续投资者合伙企业间接持有的RP Holdings B类权益约占RP Holdings的28%，可兑换为公司A类普通股，若投资者进行兑换，其价值将下降[162] - RPSFT在RPCT中持有极小权益，预计到2022年底基本消除[162] 公司拨备情况 - 2016年公司因预测变化确认非现金拨备费用7.432亿美元，到2017年9月30日相关金融特许权资产累计备抵达到13亿美元[148] - 2019年因Trikafta获批，公司确认拨备收入11亿美元，完全冲减了累计备抵[148] - 2022年第一季度金融特许权资产预期现金流变动拨备费用为1.84621亿美元，较2021年同期减少1.07641亿美元，降幅36.8%[180][185][186][187] 公司投资组合情况 - 公司投资组合包含超35种上市疗法和10种处于开发阶段的候选产品[153] 公司特许权使用费收入情况 - 2022年第一季度公司特许权使用费收入为7.11031亿美元，2021年同期为6.49478亿美元[154] - 2022年第一季度Vertex的囊性纤维化特许经营权特许权使用费收入为2.01882亿美元，2021年同期为1.66809亿美元[154] - 2022年第一季度Biogen的Tysabri特许权使用费收入为9743.9万美元，2021年同期为8692.1万美元[154] - Nurtec ODT在2022年和2021年第一季度的特许权使用费收入分别为480万美元和90万美元，A类Biohaven优先股在2022年和2021年第一季度的季度赎回额均为1560万美元[156] - 2022年第一季度，囊性纤维化特许经营权特许权使用费收入2.01882亿美元，同比增长21.0%；Tysabri特许权使用费收入9743.9万美元，同比增长12.1%；Imbruvica特许权使用费收入8717.1万美元，同比下降2.2%[228] - 2022年第一季度，总特许权使用费收入7.11031亿美元，同比增长9.5%；向非控股股东分配1.06385亿美元，同比下降15.4%；调整后现金收入6.04646亿美元，同比增长15.4%[228] - 2022年第一季度，囊性纤维化特许经营权版税收入增加3510万美元，主要因Kaftrio在美国以外多国推出及Trikafta在美国的表现[236] - 2022年第一季度，Tysabri版税收入增加1050万美元，主要因全球患者数量持续增长和美国积极的渠道动态[236] - 2022年第一季度，Imbruvica版税收入减少200万美元，主要因慢性淋巴细胞白血病市场从新冠疫情中复苏慢于预期和美国新疗法的份额压力增加[236] 公司关键财务指标变化情况 - 2022年和2021年第一季度，经营活动提供的净现金分别为4.603亿美元和5.261亿美元；调整后现金收入分别为6.046亿美元和5.238亿美元；调整后EBITDA分别为5.557亿美元和4.816亿美元；调整后现金流分别为3.671亿美元和4.093亿美元[162] - 2022年和2021年第一季度，Vertex（囊性纤维化特许经营权）占公司总收入和其他收入的比例分别为35%和32%；AbbVie（Imbruvica）分别为16%和17%；Gilead（HIV特许经营权、Letairis、Lexiscan、Trodelvy）在2021年为12%，2022年占比低于10%[163] - 2022年第一季度金融特许权资产收入为5.11523亿美元，较2021年同期减少1810万美元，降幅3.4%[180][181][182] - 2022年第一季度无形资产特许权收入为3358.6万美元，较2021年同期减少247.5万美元，降幅6.9%[180] - 2022年第一季度其他特许权收入为1694万美元，较2021年同期增加959.9万美元，增幅130.8%[180][184] - 2022年第一季度研发资金费用为1.005亿美元，较2021年同期增加9785.9万美元[180][188] - 2022年第一季度一般及行政费用为5154万美元，较2021年同期增加838.4万美元，增幅19.4%[180][189] - 2022年第一季度利息费用为4706.3万美元，较2021年同期增加964.8万美元，增幅25.8%，主要因2021年7月发行13亿美元高级无抵押票据[180][192] - 2022年第一季度其他费用净额为4496.9万美元，较2021年同期增加1398.4万美元，增幅45.1%[180][194][195] - 2022年第一季度归属于非控股股东的净利润为7632.2万美元，较2021年同期减少1353.8万美元，降幅15.1%[180] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为5176.1万美元，较2021年同期减少1735.8万美元，降幅25.1%[180] - 2022年第一季度，调整后EBITDA为5.55744亿美元，同比增长15.4%；调整后现金流为3.67084亿美元，同比下降10.3%[228] - 2022年第一季度，调整后现金收入增加8090万美元至6.046亿美元，主要因现有产品特许权使用费收入增加7260万美元，成熟特许权使用费减少5290万美元，新收购资产带来4180万美元特许权使用费收入[233] - 2022年第一季度，向非控股股东的分配减少1930万美元至1.064亿美元，对调整后现金收入产生积极影响[238] - 2022年第一季度，调整后EBITDA增加7410万美元至5.557亿美元，因调整后现金收入增加[239] - 2022年第一季度，调整后现金流减少4220万美元至3.671亿美元，主要因向Cytokinetics支付1亿美元前期和里程碑开发阶段资金及净利息支付增加2280万美元[240] - 2022年第一季度，GAAP下经营活动提供的净现金为4.6027亿美元，2021年为5.261亿美元[250] - 2022年第一季度，调整后现金收入（非GAAP）为6.04646亿美元，2021年为5.23757亿美元[250] - 2022年第一季度，调整后EBITDA（非GAAP）为5.55744亿美元，2021年为4.81597亿美元[250] - 2022年第一季度，调整后现金流（非GAAP）为3.67084亿美元，2021年为4.09287亿美元[250] - 2022年第一季度经营活动提供的现金较2021年同期减少6580万美元，主要因向Cytokinetics支付1亿美元及利息支出增加2170万美元，部分被现金收款增加4770万美元抵消[263][264] - 2022年第一季度投资活动提供现金1120万美元，2021年同期使用现金5.993亿美元，主要因收购金融特许权使用费资产现金使用减少5.03亿美元和有价证券净现金增加1.828亿美元[263][265] - 2022年和2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金分别为4.603亿美元和5.261亿美元[259] - 2022年和2021年第一季度，公司向A类普通股股东支付的股息分别为8230万美元和6600万美元[271] 公司费用计算情况 - 公司按季度向经理或其关联方支付的运营和人员费用为每季度特许权投资现金收入的6.5%和每季度末按GAAP计算的证券投资价值的0.25%[172] - 旧RPI的运营和人员费用按每季度100万美元和前十二个日历月特许权投资特许权使用费的0.3125%中的较高者计算[173] 公司非控股权益收益情况 - 净收入中归属于非控股权益的部分包括遗留投资者合伙企业在旧RPI中约18%的收益份额，预计将随时间下降[175] - RPSFT在RPCT中拥有20%的收益份额，预计随RPCT的特许权资产到期，该非控股权益的净收入将下降，并在2022年底基本消除[177] 公司产品相关试验及进展情况 - 2021年9月，安斯泰来和辉瑞宣布Xtandi联合雄激素剥夺疗法（ADT）可使转移性激素敏感性前列腺癌男性患者死亡风险降低34%[201] - 2021年11月，吉利德宣布欧盟授予Trodelvy单药疗法上市许可，其可使死亡风险降低49%，中位总生存期提高至11.8个月，而医生选择的化疗组为6.9个月[207] - 2022年3月，吉利德宣布Trodelvy治疗HR+/HER2 - 转移性乳腺癌的3期TROPiCS - 02研究达到主要终点，疾病进展或死亡风险降低30%[209] - 2022年2月，强生宣布Tremfya 200mg治疗中度至重度活动性溃疡性结肠炎患者第12周临床缓解率为61.4%，Tremfya 400mg为60.7%，安慰剂组为27.6%[216] - 2021年10月，罗氏宣布抗淀粉样蛋白β抗体gantenerumab获FDA突破性疗法认定，用于治疗阿尔茨海默病[219] - 2022年2月，Cytokinetics宣布FDA接受并提交omecamtiv mecarbil新药申请，PDUFA目标行动日期为11月30日[219] - 2022年2月，Cytokinetics宣布METEORIC - HF 3期试验中，omecamtiv mecarbil治疗20周后，患者峰值摄氧量与安慰剂组相比无变化[219] - 2022年4月，BioCryst宣布暂停BCX9930临床试验的患者入组，因其部分患者出现血清肌酐水平升高[219] - 安斯泰来和辉瑞预计2022年下半年公布高危非转移性前列腺癌3期EMBARK试验结果[202] - 罗氏预计2022年第四季度公布阿尔茨海默病GRADUATE 1/2试验3期数据[219] - 2021年12月，Biohaven宣布鼻腔用zavegepant治疗成人偏头痛的第二项关键临床试验取得积极顶线结果，计划于2022年上半年向FDA提交新药申请[221] - 截至2021年9月10日数据截止，84名未使用过JAK抑制剂的患者接受pelabresib与ruxolitinib一线联合治疗，24周时68%（n = 57）患者脾脏体积缩小≥35%，48周时60%（n = 47）患者维持该缩小程度，24周时56%（n = 46）患者总症状评分降低≥50%[224] - 2021年9月，AstraZeneca和Avillion宣布PT027两项3期试验取得积极结果，AstraZeneca表示将于2022年上半年提交PT027的监管申请[224] 公司资金投入及融资情况 - 2022年第一季度，公司在特许权使用费及相关资产上投资2.022亿美元[255] - 2021年7月，公司发行13亿美元高级无抵押票据，截至2022年3月31日，有15亿美元循环信贷额度未使用[260] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务总额均为71亿美元[260] - 2021年7月发行的2021年票据加权平均票面利率为2.80%，年利息约3640万美元；2020年9月发行的2020年票据加权平均票面利率为2.125%，年利息约1.275亿美元[269] - 2022年1月，公司与Cytokinetics达成长期融资协议，提供最高3亿美元资金，已支付首笔5000万美元[272] - 2021年6月，公司与MorphoSys达成战略融资合作，提供最高3.5亿美元开发资金债券，截至2022年3月31日未提取[273] - 2020年8月7日，公司与Biohaven签订协议，承诺以2亿美元购买3992股B系列优先股，截至2022年3月31日，剩余承诺金额为1.15亿美元[274] - 截至2022年3月31日，公司其他融资安排的当前阶段承诺资本约为3670万美元[275] - 2022年和2021年第一季度，公司分别向Cytokinetics和Biohaven支付5000万美元和1亿美元的里程碑款项[276] - 截至2022年3月31日，公司未来五年及以后的票据本金和利息支付总额分别为7.3亿美元和2773.075万美元[277] - 截至2022年3月31日，公司未偿还和担保票据的面值和账面价值分别为73亿美元和71亿美元[279] - 截至2022年3月31日，公司100%的未偿债务为固定利率，有15亿美元循环信贷额度未提取[290] 公司现金及证券持有情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券分别为18亿美元和4.842亿美元，2021年12月31日分别为15亿美元和5.819亿美元[267] - 截至2022年3月31日，