公司业务结构 - 公司业务分为美国消费者、霍桑和其他三个可报告部门，公司是北美领先的品牌消费草坪和园艺产品制造商和营销商[62] 重组计划情况 - 2022财年开始实施重组计划，预计2023财年实现1.85亿美元的年化节省，截至2022年12月31日已产生7980万美元成本[63] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月净销售额为5.266亿美元，较2022年1月1日止三个月的5.66亿美元下降7.0%，主要因霍桑和美国消费者部门销量下降及汇率不利影响[64][65][66] - 2022年12月31日止三个月销售成本为4.309亿美元，较2022年1月1日止三个月的4.473亿美元下降1640万美元，主要因销量和组合、汇率及农达营销协议成本下降[67] - 2022年12月31日止三个月毛利率为18.2%，较2022年1月1日止三个月的21.0%下降2.8个百分点，主要因销量下降、材料成本上升及减值等费用增加[68] - 2022年12月31日止三个月销售、一般和行政费用为1.285亿美元，较2022年1月1日止三个月的1.541亿美元下降2560万美元，降幅16.6%[69] - 2022年12月31日止三个月基于股份的薪酬费用增加1150万美元，增幅157.5%，其他SG&A下降3020万美元，降幅27.8%[70] - 2022年12月31日止三个月减值、重组及其他费用为1880万美元，较2022年1月1日止三个月的180万美元增加1700万美元，主要因重组计划[71] - 2022年12月31日止三个月其他（收入）费用为50万美元，2022年1月1日止三个月为 - 180万美元，变化主要因外汇交易损益[72] - 2022年12月31日止三个月运营亏损为4180万美元，较2022年1月1日止三个月的3540万美元增加18.1%，主要因净销售额下降、毛利率下降等[73] - 2022年第四季度和2022年第一季度，邦妮植物有限责任公司的权益损失分别为1.14亿美元和7300万美元[74] - 2022年第四季度利息支出为4.27亿美元，较2022年第一季度的2.38亿美元增长79.4%，主要因平均借款增加6.524亿美元和加权平均利率提高160个基点[75] - 2022年第四季度和2022年第一季度的有效税率分别为31.4%和22.7%[76] - 2022年第四季度净亏损为6.47亿美元，摊薄后每股亏损1.17美元，而2022年第一季度净亏损为5亿美元，摊薄后每股亏损0.9美元[78] - 2022年12月31日止三个月净销售额为466.7百万美元，毛利润为89.0百万美元，净亏损为77.5百万美元；2022年9月30日止年度净销售额为3559.0百万美元，毛利润为828.7百万美元，净亏损为335.9百万美元[96] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度，美国消费者部门净销售额为3.69亿美元，较2022财年第一季度增长7.8%；部门利润为3130万美元，较2022财年第一季度增长192.5%[80] - 2023财年第一季度，霍桑部门净销售额为1.315亿美元，较2022财年第一季度下降31%；部门亏损为1620万美元，高于2022财年第一季度的530万美元[81] - 2023财年第一季度，其他部门净销售额为2610万美元，较2022财年第一季度下降20.9%；部门利润为140万美元，较2022财年第一季度增长7.7%[82] 现金流量数据变化 - 2023财年第一季度，经营活动使用的现金为4.316亿美元，较2022财年第一季度减少3.335亿美元；投资活动使用的现金为3600万美元，较2022财年第一季度减少2.092亿美元；融资活动提供的现金为4.062亿美元，较2022财年第一季度减少3.764亿美元[84][85][86] 股权回购情况 - 2020年2月6日，公司董事会授权在2020年4月30日至2023年3月25日期间回购不超过7.5亿美元的普通股；2022年第四季度和2022年第一季度，公司分别回购了0万股和80万股普通股，花费分别为0美元和1.25亿美元[87] 杠杆比率与利息覆盖率 - 2022财年第三季度至2023财年第一季度最大允许杠杆比率为6.25，2023财年第二和第三季度为6.50，2023财年第四季度和2024财年第一季度为6.25，2024财年第二季度为5.50，2024财年第三季度及以后为4.50；2022年12月31日杠杆比率为5.90[90] - 最低要求利息覆盖率为3.00，2022年12月31日止十二个月利息覆盖率为4.36[90] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司有500万美元的未偿还信用证，第六次修订和重述信贷协议下的借款额度为8.135亿美元；信贷安排下平均借款的加权平均利率在2022年第四季度和2022年第一季度分别为6.6%和1.8%[89] - 2022年12月31日，公司在第六次修订和重述信贷协议及高级票据下的债务为3244.0百万美元[91] - 2016年12月15日发行250.0百万美元5.250%高级票据，2019年10月22日发行450.0百万美元4.500%高级票据，2021年3月17日发行500.0百万美元4.000%高级票据，2021年8月13日发行400.0百万美元4.375%高级票据[91] - 应收账款融资工具下可出售合格客户应收账款的金额为400.0百万美元，2023年2月24日至6月16日季节性承诺期的承诺金额为160.0百万美元；2022年12月31日和2022年1月1日，该工具下以应收账款作抵押的借款分别为161.0百万美元和94.0百万美元，抵押应收账款的账面价值分别为178.9百万美元和104.4百万美元[91] 套期协议情况 - 2022年12月31日、2022年1月1日和2022年9月30日，套期利息支付的掉期协议的最大美元等值名义金额分别为800.0百万美元、600.0百万美元和800.0百万美元[92] 资产负债情况 - 2022年12月31日，斯考特奇迹公司和担保人合并的流动资产为2085.2百万美元，非流动资产为2065.9百万美元，流动负债为871.8百万美元，非流动负债为3444.5百万美元[96] 法律诉讼与合规风险 - 公司参与各种未决司法和行政程序，已建立适当应计项目，但不能保证未来季度或年度经营业绩不受这些程序重大影响[97][98] - 公司业务运营受当地、州、联邦和外国环境保护法律法规约束，正采取行动确保合规[99] - 公司涉及多起与政府机构的环境相关法律诉讼，难以量化潜在财务影响[99] - 管理层认为考虑已计提金额后，环境事项最终负债不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响，但无法保证未来不受影响[99] 财务保障与风险 - 公司预计经营现金流和借款能满足可预见未来的债务偿还、资本支出和营运资金需求，但不能确保业务能产生足够经营现金流或未来能获得足够借款[94] 会计政策相关 - 编制财务报表需管理层运用判断和进行估计，关键会计政策和估计与2022年年报相比无重大变化[99] - 公司关键会计政策包括收入确认、所得税以及商誉和无形资产相关政策[99] - 公司关键会计政策会定期与董事会审计委员会进行审查[99] 市场风险情况 - 市场风险与2022年年报披露相比无重大变化[100]