业务板块客户占比情况 - 2023年3月31日财年，医疗保健、应用灭菌技术、生命科学三个业务板块均无客户占比超10%，牙科业务板块三家客户合计占比约47.4%[10][13][18][23] 原材料供应与成本问题 - 2022和2023财年公司面临原材料供应延迟和成本大幅上涨问题，预计2024财年运营不会因采购问题受重大干扰[25] 知识产权情况 - 截至2023年3月31日，公司持有581项美国专利和2356项其他司法管辖区专利，有159项美国专利申请和372项其他司法管辖区专利申请待决[26] - 截至2023年3月31日，公司在全球共有约2482项商标注册[26] 监管合规情况 - 公司业务受美国食品药品监督管理局、环境保护局等多部门监管，过去曾收到警告信、支付民事罚款等，目前认为在各重大方面均符合适用监管要求[28][30] - 公司在爱尔兰、美国等国家受环境、员工安全与健康相关法律法规约束，目前认为在各重大方面均符合相关要求[32] - 2023财年公司未收到FDA警告信、扣押通知或同意令，FDA医疗产品安全警报数据库中无公司产品记录[58] - 2023、2022和2021财年均无一级产品召回[59] 业务板块划分与介绍 - 公司业务分为医疗保健、应用灭菌技术、生命科学和牙科四个可报告业务板块[5] - 医疗保健业务板块为全球医疗保健提供商提供全面产品和服务，产品涵盖清洁化学品等，服务包括设备安装维护等[7][8][9] - 应用灭菌技术业务板块为医疗设备和制药制造商提供合同灭菌和测试服务，设施分布在美洲、欧洲和亚洲[12][13] - 生命科学业务板块为制药制造提供产品和服务，产品有配方清洁化学品等，服务包括设备维护等[15][16][17] 积压订单情况 - 2023年3月31日公司积压订单为5.996亿美元，其中医疗保健和生命科学部门分别为4.947亿美元和1.049亿美元；2022年3月31日，不包括Cantel，积压订单为5.283亿美元，其中医疗保健和生命科学部门分别为4.236亿美元和1.047亿美元[35] - 2023财年3月31日医疗保健板块积压订单为4.947亿美元，2022年同期（不包括Cantel）为4.236亿美元 [143] 法律诉讼损失情况 - 2023年公司因贿赂或腐败相关法律诉讼未产生金钱损失[41] - 2023财年公司因虚假营销索赔相关法律诉讼未产生金钱损失[45] 可持续发展相关情况 - 公司在2023财年完成全球运营能源评估以减少全球温室气体排放并评估潜在目标设定机会，近期启动全面审查以确定范围3碳排放基线[47] 市场竞争与业务支持情况 - 公司市场竞争激烈且受高度监管，长期竞争地位取决于创新和性价比高的产品与服务开发[33] - 公司通过区域临床专家等人员及与经销商合作支持销售和服务活动，重视客户培训[33] 风险管理情况 - 公司有企业风险管理流程管理风险，由首席合规官领导[37] ESG管理情况 - 公司ESG职能由ESG副总裁领导，与全球可持续发展指导委员会合作制定和实施相关策略[39] 员工行为准则情况 - 公司要求员工遵守商业行为准则，设有诚信热线或网络线供员工匿名报告行为准则问题[45] 员工规模与结构情况 - 截至2023年3月31日，公司全球员工超17000人，其中工会代表员工占比不到12%，2023财年总员工数为17100人，2022财年为16422人[49] 员工离职率与敬业度情况 - 2023财年和2022财年员工离职率分别为15%和17%，公司目标是将离职率降至10%以下[56] - 2023年员工敬业度调查完成率为85%，整体员工敬业度为74%，与过去五年结果一致[56] 员工安全事故率情况 - 2023财年和2022财年总可记录事故率分别为1.05和0.85，行业平均为2.50，最佳为1.43；损失工时事故率分别为0.36和0.24，行业平均为1.25，最佳为0.32[52] 员工相关认证情况 - 目前有12个地点获得OSHA VPP星级奖[55] - 一个设施和14个再处理地点已通过正式流程获得ISO 14001认证[54] 员工薪酬情况 - 2023财年员工总薪酬为16.34747亿美元，2022财年为16.12045亿美元[57] 高管情况 - 截至2023年3月31日，公司有9位高管，年龄在48 - 58岁之间[61] 俄罗斯业务与采购影响情况 - 公司停止在俄罗斯和白俄罗斯的商业运营，长期中断从俄罗斯采购钴 - 60可能对AST业务的伽马处理能力产生负面影响或增加成本[66] - 公司停止从俄罗斯供应商购买钴 - 60，长期供应中断可能影响伽马处理能力或增加成本[84] 外部环境影响情况 - 经济环境变化、地缘政治不稳定、新冠疫情等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且影响程度和持续时间难以预测[65][67] - 医疗保健法律变化、政府和第三方支付方报销水平调整或无法满足报销要求，可能对公司业务产生负面影响[68][69] - 公司产品和服务受广泛监管，未能获得或维持监管批准、审批延迟等情况可能对公司收入、盈利能力和财务状况产生负面影响[70][71] - 公司产品可能面临召回和限制，产品责任索赔和其他法律诉讼可能导致重大成本并损害公司声誉[71] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但这些措施保护有限，诉讼可能成本高昂并分散管理层注意力[73] - 公司受多个司法管辖区的税法约束，税法变化、税务审查和税务立场挑战可能对公司税务状况、有效税率和现金流产生不利影响[74] - 公司维持产品责任和其他保险，但保险可能无法覆盖所有索赔、罚款和制裁，保险公司可能拒绝理赔或破产[72] - 部分客户依赖政府医疗保健系统或政府资金，政府资金受限可能导致客户付款困难，公司可能需要增加准备金[65] - 气候变化可能影响公司产品、商品和能源的供应及成本，进而影响业务运营[88] - 2022年3月SEC发布气候相关披露规则提案，若实施将增加公司报告义务和合规成本；2023年1月5日欧盟CSRD生效，或增加公司报告成本和不合规风险[89] - 疫情等公共卫生危机可能影响公司人员配置，虽新冠期间公司属关键基础设施行业获豁免，但未来不确定[94] 业务竞争压力情况 - 公司业务面临激烈竞争，面临新进入市场产品和服务的竞争压力[82] - 客户整合可能导致公司失去客户或面临更大的定价压力[83] 业务运营风险情况 - 公司AST部门有超50个合同灭菌和实验室设施，EO灭菌业务受美国多部门监管，相关立法、监管或诉讼可能增加成本、限制业务，影响财务状况[90][91] - 公司开展精益运营和内包生产活动，若未达预期效率和成本降低效果或实施成本超预期，将影响盈利能力[92][93] 人才招聘与保留情况 - 公司业务依赖招聘和留住高素质人才，美国劳动力市场供应不足、竞争激烈，合规问题也可能影响员工保留[95][96] 信息技术安全情况 - 公司依赖信息技术系统，面临网络安全威胁，GDPR生效后，严重违规可能面临最高达上一财年全球年收入4%或2000万欧元的罚款[97] 牙科业务依赖情况 - 公司牙科部门净销售和盈利能力依赖少数大型经销商，历史上Cantel牙科部门前三大客户占其收入超40%，失去大客户将产生重大不利影响[98] 业务发展战略风险情况 - 公司通过收购、剥离等业务发展战略实现增长，若无法成功识别、定价和整合业务，或优化业务组合，将影响增长[99][100][101] - 公司收购活动依赖金融市场融资，若无法继续获得资金，收购和有机增长能力将受影响[102] - 公司近年收购Cantel Medical和Key Surgical等业务，整合过程存在运营、财务等多方面风险，可能导致业务表现不及预期[102][103] 债务情况 - 公司为完成Cantel Medical收购产生约21亿美元新债务，包括13.5亿美元高级票据和7.5亿美元延迟提取定期贷款协议，还对约10亿美元长期债务进行再融资或结算，截至2023年3月31日，有31亿美元未偿还债务[105] - 截至2023年3月31日，公司记录的商誉达40亿美元，其他无形资产（扣除累计摊销）为30亿美元，2023财年第二季度确认了4.906亿美元与牙科业务相关的商誉减值损失[109][110] - 截至2023年3月31日，公司有54个自有和17个租赁的合同灭菌地点，在美国和25个以上国家运营超150个地点[112][113] - 截至2023年3月31日，公司普通股有大约403名登记持有人[116] - 2023财年，公司回购1563983股普通股，花费2.95亿美元，通过股份补偿计划获得79169股，花费1350万美元[118] - 2023财年第四季度，公司1月回购122400股，均价191.10美元；2月回购230200股，均价190.03美元；3月回购436063股，均价182.45美元[118] - 截至2023年3月31日，循环信贷协议下未偿还金额为3.017亿美元，未使用资金为9.384亿美元，信用证未偿还金额为990万美元[162] - 截至2023年3月31日，定期贷款和延迟提取定期贷款未偿还金额分别为7250万美元和6.256亿美元[163] - 截至2023年3月31日，私募优先票据未偿还总额为7.50302亿美元，涉及多笔不同利率和到期日的票据[164] - 2021年9月1日至2023年3月31日，2012年私募票据的票面利率提高了0.50%[167] - 截至2023年3月31日，公司未来现金债务和商业承诺总计36.1087亿美元，包括债务、经营租赁等多项内容[172] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，非发行人和非担保子公司应收账款分别为177.97185亿美元和160.33719亿美元[176] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，非发行人和非担保子公司应付账款分别为193.47473亿美元和170.53749亿美元[176] - 截至2023年3月31日，公司有21.003亿美元固定利率优先票据未偿还，信贷协议项下有3.017亿美元未偿还借款，6.981亿美元定期贷款面临利率变动风险[197] 财务指标定义情况 - 公司定义积压订单为某一时点未完成的资本设备采购订单金额，用于预测短期财务结果和库存需求[122] - 公司定义债务与总资本比率为总债务除以总债务与股东权益之和，用于衡量借款和支持增长的能力[122] - 公司定义应收账款周转天数为应收账款平均收款期，通过净应收账款除以过去四个季度收入再乘以365天计算，用于评估应收账款质量和收款时间[122] 收购与剥离情况 - 2023财年公司完成多项小规模收购，总代价约4980万美元，含730万美元或有代价[129] - 2021年6月2日公司以36亿美元收购Cantel Medical LLC全部股权[129] - 2022财年公司完成三项小规模收购，总代价约310万美元，含10万美元递延代价[130] - 2022年4月公司出售动物健康业务部分资产，净收益520万美元，税前亏损490万美元，该业务年收入约1200万美元[131] - 2021年12月公司出售肾脏护理业务，现金代价约1.96亿美元，含1230万美元或有代价，收益490万美元，该业务年收入约1.8亿美元[131] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日财年，公司收入增加3.728亿美元，即8.1%，达49.578亿美元[131][135] - 2023财年公司毛利率降至43.6%，2022财年为44.0%[131] - 2023财年公司营业收入减少37.0%，至2.682亿美元，2022财年为4.256亿美元[131] - 2023财年公司经营活动现金流为7.569亿美元，自由现金流为4.096亿美元，2022财年分别为6.848亿美元和3.990亿美元[132][134] - 截至2023年3月31日，公司债务与总资本比率为33.6%，并连续第十七年提高季度股息至每股0.47美元[132] - 2023财年总毛利为21.59692亿美元，较2022财年的20.16362亿美元增长7.1%，产品和服务毛利率分别为45.6%和40.9%，总毛利率为43.6% [137] - 2023财年总运营费用为18.91507亿美元，较2022财年的15.90744亿美元增长18.9%，其中销售、一般和行政费用下降13.6%，研发费用增长15.5% [138] - 2023财年第二季度记录了4.906亿美元的商誉减值损失 [140] - 2023财年净非运营费用为1.10837亿美元，较2022财年的1.11115亿美元减少27.8万美元，其中利息费用增加1840万美元 [141] - 2023财年所得税费用为5153.5万美元，较2022财年的7163.3万美元下降28.1%，有效所得税税率从22.8%升至32.8% [142] - 2023财年总营收为49.57839亿美元，较2022财年的45.85064亿美元增长8.1%，各业务板块中医疗保健、应用灭菌技术、生命科学和牙科营收分别增长8.4%、7.2%、2.2%和16.6% [142] - 2023财年总运营收入（调整前）为11.70001亿美元，较2022财年的10.76769亿美元增长8.7% [143] - 2023财年医疗保健、应用灭菌技术、牙科板块运营收入分别增加5630万美元、1890万美元和510万美元，生命科学板块运营收入减少600万美元 [143][144][145]