公司基本信息 - 公司全球约有13000名员工，服务超100个国家的客户[12] - 2019年3月28日，公司从英国迁至爱尔兰[11] - 公司主要从美国和国际众多供应商处采购原材料，预计2022财年无重大采购问题[33] - 公司业务受多个国家政府不同程度监管，过去曾受监管制裁，目前认为基本合规[38][41] - 公司拥有43个、租赁11个接触式灭菌场所，用于应用灭菌技术部门[148] - 公司在美国和20多个国家运营超90个销售、行政和运营场所[149] - 截至2021年3月31日，约有1204名公司普通股登记持有人[155] 专利与商标情况 - 截至2021年3月31日，公司约持有450项美国专利和1780项其他司法管辖区专利，约140项美国专利申请和335项其他司法管辖区专利申请待决[35] - 截至2021年3月31日，公司全球共有约1670项商标注册[36] 员工相关数据 - 截至2021年3月31日，公司全球约有13000名员工，2021财年和2020财年平均员工数分别为12770人和12359人[46][63] - 2021财年和2020财年员工流失率分别为11%和15%，公司目标是将流失率控制在10%或以下（不包括退休和裁员）[70] - 2021年和2020年员工参与敬业度调查的比例分别为89%和86%，最近一次调查中整体员工敬业度为77% [71] - 2021财年和2020财年总可记录病例率分别为0.91和1.48，行业平均为2.5，最佳表现为1.28 [68] - 2021财年和2020财年缺勤率分别为0.37和0.45，行业平均为1.25，最佳表现为0.42 [68] - 2021年3月31日非执行董事中男性6人、女性2人，2020年3月31日男性5人、女性2人 [67] - 2021年3月31日高级经理中男性507人、女性179人，2020年3月31日男性492人、女性176人 [67] - 2021年3月31日其他员工中男性8420人、女性3970人，2020年3月31日男性8019人、女性3905人 [67] - 2021年3月31日非执行董事中白人占比75%、少数族裔占比25%，2020年3月31日白人占比71%、少数族裔占比29% [67] - 2021财年员工总薪酬为11.35035亿美元，2020财年为10.90887亿美元，2021年较2020年增长约4.05%[73] 疫情影响 - 2021财年，因COVID - 19大流行，部分产品和服务需求减少，制药客户相关及应用灭菌技术部门个人防护设备产品服务需求增加[15] - 疫情期间公司为未充分利用的员工实施100%工资的带薪休假[74] - 疫情导致公司部分设施临时关闭，部分产品和服务需求下降，供应链临时中断[77] 收购相关 - 2021年1月12日，公司宣布签署收购Cantel Medical Corp.的最终协议[19] - 2020年11月18日，公司以8.532亿美元的总价收购了Key Surgical，该公司被整合到医疗保健业务部门[170] - 2021年1月4日，公司以约7800万美元的总价购买了一项股权的剩余股份，该业务被整合到应用灭菌技术业务部门[171] - 2021财年，公司还完成了两笔小规模收购，总代价约为2090万美元，继续扩大了医疗保健业务部门的产品和服务范围[172] - 2021年1月12日，公司宣布签署协议以约36亿美元的股权价值和46亿美元的企业价值收购Cantel Medical，预计于2021年6月2日完成[173] - 公司预计通过产生约21亿美元新债务为合并交易提供资金，包括2021年4月1日发行的13.5亿美元优先票据和7.5亿美元延迟提取定期贷款协议[136] - 截至2021年1月31日，Cantel约有10亿美元长期债务未偿还；截至2021年3月31日，STERIS约有17亿美元长期债务未偿还[136][137] - 公司预计在合并完成后的前四个财年内实现约1.1亿美元的年化税前成本协同效应[141] - 基于2021年2月28日Cantel流通股数量，公司预计在合并中向Cantel股东发行约1430万股STERIS股票[143] - 合并预期完成日期为2021年6月2日，但合并协议条件可能无法满足或放弃，导致合并无法完成[126] - 合并可能对STERIS每股收益和每股经营现金流不产生增值，甚至产生稀释作用，影响STERIS股价[127][128] - 公司将承担大量与合并相关的交易成本，包括员工留任成本、顾问费用等，可能超出预期[129][130][131] - 针对合并的诉讼可能阻止合并完成，初步禁令可能延迟或危及合并，不利判决可能永久禁止合并[133] - 合并完成后，STERIS将记录商誉和其他无形资产，未来可能减值，对经营业绩产生重大非现金变化[144] 业务风险 - 若客户因信贷市场紧张等因素难以融资或决定削减采购，公司业务可能受到不利影响，坏账损失风险可能增加[80] - 若政府医疗保健资金受限，公司客户可能无法按时足额付款，公司可能需增加准备金[81] - 公司近期收购主要通过手头现金、银行信贷安排借款和公开发行票据融资，未来收购可能需筹集更多资金[82] - 美国曾对医疗器械征收消费税，2019年末国会立法废除该税，公司还需投入资源遵守“阳光法案”[84] - 公司产品和服务需获得并维持监管批准，未能获得或延迟获得批准可能影响收入和财务状况[85] - 公司产品可能面临召回和限制，产品责任索赔等法律行动可能导致成本增加和声誉受损[89][90] - 公司需获取和维护专利等知识产权以保持竞争地位，但获取和保护专利可能遇到困难[95] - 公司依靠专利、商标等保护技术，但保护有限，诉讼维权可能成本高且分散管理层注意力[96] - 公司面临税收和贸易风险，税收法律变化、审查挑战等或对业务、现金流和财务状况产生重大不利影响[97] - 美国《减税与就业法案》及其他税收政策变化可能增加公司总税收费用，且无法预测其对业务的整体影响[98] - 公司业务竞争激烈，若无法成功竞争，收入和经营业绩可能受损，客户整合或导致客户流失和更大的定价压力[107][108] - 原材料、能源供应的可用性和成本变化可能增加生产成本、限制生产能力或缩减运营，公司已制定计划降低供应风险[109][110] - 公司及其供应商的运营面临多种业务连续性风险，可能中断生产或运营，且保险无法完全覆盖所有潜在风险[111][112] - 全球气候变化及其法律、监管或市场响应可能对公司业务运营、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[113] - 公司AST部门的环氧乙烷（EO）灭菌业务受监管，相关立法、监管行动或诉讼可能增加成本、限制业务，影响财务状况[115] - 公司的增长依赖战略收购、合资等业务安排，若无法成功识别、定价和整合业务，可能对增长产生不利影响[116] - 公司为创建精益业务和内包生产以降低成本的努力若不成功，可能损害盈利能力或对业务产生不利影响[118] - 通用数据保护条例（GDPR）对最严重违规行为可能处以高达上一财年全球年收入4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[123] 财务指标定义 - 公司定义积压订单为某一时点未完成的资本设备采购订单金额，用于预测短期财务结果和库存需求[165] - 公司定义债务与总资本比率为总债务除以总债务与股东权益之和，用于衡量借款和融资增长能力；定义应收账款周转天数为应收账款平均收款期，用于评估应收账款质量和收款预期时间[165] 整体财务数据关键指标变化 - 2021财年3月31日结束时，公司营收31.07519亿美元，毛利润13.431亿美元，持续经营业务收入5.48368亿美元，净利润3.974亿美元[160] - 2021财年3月31日结束时，公司营运资金6.33834亿美元，总资产65.74471亿美元，长期债务16.5054亿美元，总负债26.83003亿美元，股东权益38.8099亿美元[160] - 2021财年基本每股净收益4.66美元，摊薄后每股净收益4.63美元，每股股息1.57美元[160] - 2021财年公司营收增长7660万美元，即2.5%，达到31.075亿美元，主要源于应用灭菌技术和生命科学业务的有机增长及有利的汇率波动，但被医疗保健业务的下滑部分抵消[176][189] - 2021财年公司毛利润率从2020财年的43.6%略微降至43.2%，主要受与新冠疫情相关的增量成本、不利的汇率波动、产品组合和其他调整的影响，部分被有利的定价所抵消[177] - 2021财年公司营业收入增长2.1%，达到5.484亿美元，主要得益于更高的毛利率，近期收购带来的额外费用被因新冠疫情而暂停或减少的销售、一般和行政费用部分抵消[178] - 2021财年公司经营活动净现金流为6.896亿美元，自由现金流为4.509亿美元，较2020财年有所增加，主要由于营运资金的改善，但被较高的资本支出部分抵消[179][187] - 2021年3月31日，公司的债务与总资本比率为29.8%，且连续第十五年提高季度股息至每股0.40美元[180] - 2021财年服务收入增加3590万美元，即较2020财年增长2.2%；耗材收入增加5360万美元，增长8.0%；资本设备收入减少1290万美元，下降1.8%[190] - 2021财年爱尔兰收入为7190万美元，较2020财年增加810万美元，增长12.7%；美国收入为22.27亿美元，较2020财年增加1530万美元，增长0.7%；其他海外地区收入为8.086亿美元，较2020财年增加5320万美元，增长7.0%[191][192] - 2021财年产品毛利为6.78464亿美元，较2020财年增加2580.5万美元，增长4.0%；服务毛利为6.64636亿美元，较2020财年减少270.1万美元，下降0.4%；总毛利为13.431亿美元，较2020财年增加2310.4万美元，增长1.8%[193] - 2021财年产品毛利率为47.0%，2020财年为46.5%；服务毛利率为39.9%，2020财年为41.0%；总毛利率为43.2%，2020财年为43.6%[193] - 2021财年销售、一般和行政费用为7.3132亿美元，较2020财年增加1458.9万美元，增长2.0%；研发费用为6632.6万美元，较2020财年增加78万美元，增长1.2%；重组费用为 - 291.4万美元，2020财年为67.3万美元；总运营费用为7.94732亿美元，较2020财年增加1178.2万美元，增长1.5%[195] - 自2019财年重组计划启动以来，公司已产生与重组行动相关的税前费用总计4080万美元，其中2870万美元记为重组费用，1210万美元记为收入成本[199] - 2021财年利息费用为3718万美元，较2020财年减少309.9万美元；利息收入和杂项费用为 - 634.5万美元，较2020财年减少435.8万美元；非运营净费用为3083.5万美元，较2020财年减少745.7万美元[200] - 2021财年所得税费用为1.20663亿美元，较2020财年增加2976.8万美元，增长32.7%；有效所得税税率为23.3%，2020财年为18.2%[201] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，医疗保健、应用灭菌技术和生命科学三个业务板块均无客户占比超10% [24][28][31] - 2021财年医疗保健业务收入为19.54055亿美元，较2020财年减少3275.4万美元，下降1.6%；应用灭菌技术业务收入为6.85912亿美元，较2020财年增加5876.5万美元，增长9.4%；生命科学业务收入为4.67552亿美元，较2020财年增加5061.3万美元，增长12.1%；总业务收入为31.07519亿美元，较2020财年增加7662.4万美元，增长2.5%[208] - 2021财年医疗保健业务运营收入为4.27089亿美元，较2020财年增加638万美元，增长1.5%；应用灭菌技术业务运营收入为3.10648亿美元，较2020财年增加3973.1万美元，增长14.7%；生命科学业务运营收入为1.80796亿美元，较2020财年增加3670.8万美元，增长25.5%；公司总运营收入为5.48368亿美元，较2020财年增加1132.2万美元[208] - 2019财年购买无形资产摊销总额含16,249美元减值费用[209] - 2021财年医疗保健收入较2020财年下降1.6%[209] - 2021财年资本设备和服务收入分别下降4.7%和3.2%[209] - 2021财年消耗品收入增长5.0%[209] - 2021年3月31日医疗保健部门积压订单达2.063亿美元，较2020年3月31日的1.701亿美元增长21.3%[209] 股票回购 - 2019年5月7日，董事会授权约7900万美元的股票回购计划，7月30日增加3亿美元，截至2021年3月31日，剩余约3.339亿美元可用于回购[157] - 2021财年开始至2020