团队与平台情况 - 公司拥有约30名成员的数据科学与工程团队，管理和开发SPI、Omni平台及其他专有工具[23] - 公司SPI数据库涵盖超82000家公司、超28万亿美元资产管理规模、超42000只基金和超16000名基金经理，展示近15000只基金的业绩[30] 投资策略表现 - 截至2022年12月31日，公司各投资策略自成立以来均跑赢MSCI ACWI指数[23] 投资策略资本数据 - 各投资策略中，primaries累计承诺资本2738亿美元、投入资本1920亿美元等；secondaries累计承诺资本170亿美元、投入资本142亿美元等；co - investments累计承诺资本405亿美元、投入资本381亿美元等；总累计承诺资本3313亿美元、投入资本2443亿美元等[24] 管理和咨询费变化 - 管理和咨询费从2018财年的1.41亿美元增长至2023财年的4.97亿美元，复合年增长率为29% [25] 管理和咨询费相关比例与留存率 - 截至2023年3月31日，约60%的管理费用来自剩余期限7年或以上的独立管理账户和专注型混合基金；咨询客户留存率超90% [25] - 截至2023年3月31日财年，近三分之二的管理和咨询费来自美国以外客户[42] - 公司自成立以来咨询客户保留率超90%[42] 已承诺未部署收费资本情况 - 截至2023年3月31日，有157亿美元已承诺但未部署的收费资本，预计部署或激活时产生管理费[25][26] 创收项目与客户贡献情况 - 截至2023年3月31日，近400个创收的资产管理和咨询项目；无单一客户贡献超6%的管理和咨询费，前10大客户贡献约25% [25] 业绩费潜力与附带权益分配 - 截至2023年3月31日，约180个投资项目有赚取业绩费潜力，承诺资本超630亿美元；应计附带权益分配余额为122.7亿美元，约60%来自2017年或更早的StepStone基金[25] - 2023年3月31日和2022年，扣除税后，需或有偿还的最大附带权益分配额（不包括遗留Greenspring附带权益分配）分别估计为2.641亿美元和2.048亿美元[286] 公司人员情况 - 截至2023年3月31日，95位合伙人领导公司，平均有近20年投资或行业经验；超半数员工有股权权益，超200名员工有权参与附带权益分配[25] - 截至2023年3月31日，公司全球有956名员工，其中322名投资专业人员，634名运营和实施团队员工[55] 业务拓展情况 - 公司每年与基金经理进行约4900次会议和电话沟通以拓展联合投资机会[32] 社会责任与可持续发展 - 公司自2013年成为联合国负责任投资原则签署方，2017年成立负责任投资委员会等[33] - 2023财年公司员工资源团体数量增至5个[35] - 公司自2019年起实现碳中和目标[36] - 公司为员工提供每年16小时的带薪志愿时间[40] - 2023财年公司向GiveWell顶级慈善基金和国际救援委员会捐款[40] 客户服务情况 - 约36%的客户同时使用公司的资产管理和咨询服务[42] 零售平台资产与回报率 - 截至2023年5月1日，零售平台总资产超16亿美元，SPRIM和SPRING自成立以来年化回报率分别约为30%和20%[42] 资产管理规模情况 - 截至2023年3月31日，独立管理账户（SMAs）和直接管理资产占公司资产管理规模（AUM）约820亿美元[46] - 截至2023年3月31日，专注型混合基金占公司AUM 430亿美元[46] - 截至2023年3月31日，咨询业务相关的资产管理规模（AUM）为130亿美元，咨询资产（AUA）为4820亿美元[48] 业务期限与终止情况 - SMAs和专注型混合基金期限通常为8 - 18年，包括延期情况[47] - 专注型混合基金可在获得50%或以上有限合伙人权益投票赞成时，因特定或任意原因终止[47] - 咨询、数据和行政服务合同客户可在30 - 90天短通知内因任意原因终止合同[48] - 公司与投资公司和商业发展公司的咨询合同，可由股东或董事在不超过60天通知内终止[51] - 公司与投资公司和商业发展公司的咨询合同，初始两年期限后需每年由各自实体董事会续签[51] 监管情况 - 公司业务受美国联邦和州广泛监管，SEC和州证券当局有广泛行政权力[50] - 公司在多个国家和地区开展业务，需遵守当地监管要求，如欧盟AIFMD、UCITS和MiFID II等[53] - 欧盟投资公司审慎要求法规（IFR）和审慎监督指令（IFD）于2019年12月25日生效[54] - 英国针对受MiFID II约束的投资公司的新审慎制度于2022年1月1日生效[54] - 欧盟关于集体投资企业跨境分销的指令和法规的关键要求于2021年8月2日在欧盟成员国生效[54] 基于资产净值管理费占比 - 2023年3月31日和2022年，基于资产净值的管理费分别占总净管理和咨询费的约7%和3%[285] 基金投资市值下降对管理费影响 - 预计2023年3月31日和2022年基金投资市值下降10%，将使年度管理费分别减少约340万美元和150万美元[285] 递延激励费用收入情况 - 2023年3月31日和2022年，递延激励费用收入分别为1810万美元和1420万美元[285] 基金投资公允价值下降对投资收入影响 - 预计2023年3月31日和2022年基金投资公允价值下降10%，将使投资收入分别减少1150万美元和1070万美元[287] 税收应收协议情况 - 税收应收协议规定，公司需向B类有限合伙人、C类有限合伙人及合伙企业的IPO前机构投资者支付净现金节税金额的85%，公司保留剩余15% [283] 外汇资产投资货币敞口 - 公司外汇资产投资的货币敞口限于普通合伙人权益，通常不超过总资本承诺的1%[288] 循环信贷协议未偿还借款情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司循环信贷协议下的未偿还借款分别为1亿美元和6500万美元[288] 利率变动对利息费用影响 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，利率每上升100个基点，公司利息费用预计分别增加100万美元和70万美元[288] 现金及等价物情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金（不包括合并基金）分别为1.035亿美元和1.174亿美元[288] 利率变动对利息收入影响 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，利率每上升100个基点，公司利息收入预计分别增加100万美元和120万美元[288]