公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司共有586名员工，其中约210名为投资专业人员，运营和实施团队超370人[148] 公司资产配置与规模情况 - 截至2021年6月30日，公司管理的私人市场资产配置约为4650亿美元，包括900亿美元的资产管理规模（AUM）和3750亿美元的资产咨询规模（AUA）[147] - 截至2021年6月30日，独立管理账户（SMAs）占公司AUM的670亿美元[149] - 截至2021年6月30日，专注混合基金占公司AUM的150亿美元[149] - 截至2021年6月30日，咨询关系占公司AUA的3750亿美元和AUM的70亿美元[153] - 截至2021年6月30日，Omni跟踪了超7000亿美元的客户承诺信息[153] - 截至2021年6月30日，管理资产规模为900亿美元，咨询资产规模为3750亿美元，收费资产管理规模约为530亿美元[223][224][225] - 截至2021年6月30日，按资产类别划分的收费资产管理规模（FEAUM）总计529.07亿美元，其中私募股权249.82亿美元、基础设施128.06亿美元、私募债务106.28亿美元、房地产44.91亿美元[227] - 截至2021年6月30日，公司未部署的收费资本为136亿美元[229] - 私募股权投资1147项，资本承诺总额1078亿美元；房地产投资395项，资本承诺总额606亿美元；基础设施投资136项，资本承诺总额255亿美元；私人债务投资554项，资本承诺总额268亿美元[253][256] - 截至2021年6月30日，公司有现金、现金等价物和受限现金2.226亿美元，对StepStone基金的投资为11.556亿美元，其中应计附带权益分配为10.727亿美元，应付附带权益相关薪酬为5.625亿美元，无未偿还债务[256] 公司股权发行与收购情况 - 2020年9月18日，公司完成首次公开募股（IPO），发行2012.5万股A类普通股，每股价格18美元，净收益3.378亿美元[159] - 2021年7月，公司达成收购Greenspring的协议，对价约为1.85亿美元现金、1264.3556万股A类普通股和311.4723万个新发行的合伙企业C类单位，可能额外支付7500万美元[162] - 2021年3月，公司进行A类普通股包销公开发行，发行920万股，每股公开发行价29.5美元[163] - 2021年6月，公司向合伙企业的某些有限合伙人发行189.8438万股A类普通股，以换取相同数量的B类单位[164] - 2021年3月，公司进行了920万股A类普通股的包销公开发行，发行价为每股29.50美元[264] - 2021年6月，公司向合伙企业的某些有限合伙人发行了1898438股A类普通股[265] - 2021年6月15日和8月10日，公司分别宣布每股0.07美元的A类普通股股息[267] 公司绩效费与费率情况 - 截至2021年6月30日，公司有超430亿美元的绩效费合格资本，分布在约130个项目中，其中约90个处于应计附带权益头寸[169] - 2020年和2021年截至6月30日的12个月里，独立管理账户（SMAs）的加权平均管理费费率分别约为平均FEAUM的0.39%和0.40%[169] - 2020年和2021年截至6月30日的12个月里，聚焦混合基金的加权平均管理费费率分别约为平均FEAUM的0.90%和0.92%[169] - 2020年和2021年截至6月30日的12个月里，SMAs和聚焦混合基金的加权平均管理费费率约为平均FEAUM的0.52%[169] - 激励费通常按特定账户利润的一定比例（最高10%）计算[170] - 附带权益分配比例通常为5% - 15%，需达到最低回报率（通常为5% - 10%）[172] - 约50%的附带权益分配收入作为长期激励薪酬奖励给员工[176] - 2021年6月30日，私募股权加权平均费率为0.62%，房地产、基础设施和私募债务资产类别的加权平均费率为0.44%，总体加权平均费率为0.52%[227] 公司营收与费用情况 - 2021年第二季度总营收为3.086亿美元，较2020年同期增加3.7亿美元，主要因附带权益分配、净管理和咨询费及激励费增加[204] - 2021年第二季度净管理和咨询费为7810万美元，较2020年同期增加1460万美元，增幅23%，主要因新客户业务和平台FEAUM增长27% [205] - 2021年第二季度激励费为420万美元，较2020年同期增加60万美元，增幅17%，因实现收益增加[206] - 2021年第二季度已实现附带权益分配收入为5000万美元，较2020年同期增加4630万美元，增幅1273%，反映私募股权基金实现收益活动增加[207] - 2021年第二季度总费用为1.737亿美元，较2020年同期增加1.889亿美元，因绩效费相关薪酬、股权薪酬、现金薪酬及一般行政等费用增加[209] - 2021年第二季度现金薪酬为4270万美元，较2020年同期增加300万美元，增幅8%，因员工数量和薪酬水平提高，全职员工数量增加11% [210] - 2021年第二季度股权薪酬为370万美元，较2020年同期增加330万美元，增幅675%，因2020年9月IPO向员工和董事授予受限股票单位[211] - 2021年第二季度投资收入为640万美元，较2020年同期增加960万美元，主要因StepStone基金基础投资估值变化[214] - 2021年第二季度所得税费用为1440万美元，较2020年同期增加1330万美元，增幅1146%，主要因2021年确认美国联邦和州所得税[219] - 2021年第二季度调整后收入为1.362亿美元，较2020年同期增加6200万美元，增幅83%[235] - 2021年第二季度调整后净利润为4053.3万美元，较2020年同期增加2510万美元，增幅162%[236] - 2021年第二季度费用相关收益为2312.7万美元，较2020年同期增加490万美元，增幅27%[240] - 2021年第二季度管理和咨询净费用为7806.1万美元，2020年同期为6350万美元[231] - 2021年第二季度实现的附带权益分配为4996.3万美元，2020年同期为363.8万美元[231] - 2021年第二季度调整后每股净利润为0.41美元，2020年同期为0.16美元[238] - 2021年第二季度公司适用的企业所得税混合法定税率为22.6%，基于联邦法定税率21.0%和扣除联邦福利后的州、地方和外国综合税率1.6%[234] 公司现金流情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，经营活动提供的现金分别为7510万美元和2890万美元[258][259] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，投资活动使用的现金分别为570万美元和160万美元[258][259] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，融资活动使用的现金分别为3050万美元和2660万美元[258][260] 公司税务相关情况 - 公司与合伙企业的合伙人及某些IPO前机构投资者签订了税务应收协议，公司将支付85%的净现金节税金额[269] 公司投资收益率情况 - 私募股权中，初级投资净内部收益率为17.8%，二次投资为19.7%，联合投资为24.2%；房地产中，核心/核心+基金投资净内部收益率为8.0%，增值/机会型基金投资为9.2%；基础设施中，初级投资净内部收益率为9.2%，二次投资为12.8%；私人债务中，直接贷款（毛）内部收益率为7.3%，不良债务（毛）为9.4%[249] 公司风险与预估情况 - 截至2021年6月30日，基于资产净值的管理费约占净管理和咨询费总额的2%，预计基金投资市值下降10%，年度管理费将减少约70万美元[280] - 截至2021年6月30日，递延激励费用收入为1680万美元，记录在应付账款、应计费用和其他负债中[281] - 截至2021年6月30日，附带权益分配可能需偿还的最高金额（税后）估计为1.299亿美元[281] - 基于2021年6月30日持有的投资，预计投资公允价值下降10%，收入将减少830万美元[281] - 专注混合基金和独立管理账户中，外币资产投资的货币敞口限于普通合伙人权益，通常不超过总资本承诺的1%[282] - 截至2021年6月30日，无未偿还债务，2.226亿美元现金、现金等价物和受限现金，利率提高100个基点，预计年化利息收入增加220万美元[283] 公司计算方式说明 - 2021年第一季度修改AUA计算方式，使AUA增加约700亿美元[192] - AUM和AUA计算均基于三个月前的投资估值，并根据新客户账户活动调整，不包括期后投资估值或现金活动[189][191] - FEAUM包括SMAs、聚焦混合基金及客户直接持有的资产，管理费受市场涨跌影响较小[193]