高级票据赎回情况 - 2017年11月发行的2.65%高级票据本金为7亿美元，于2021年8月提前赎回[18] - 2017年5月发行的2.70%高级票据本金为5亿美元，于2021年8月提前赎回[18] - 2018年2月发行的3.20%高级票据本金为6亿美元，2022年5月部分投标，6月全部提前赎回[18] - 2013年5月发行的4.25%高级票据本金为10.5亿美元，2022年5月部分投标，6月全部提前赎回[18] 股票回购授权情况 - 2018年1月董事会授权回购至多30亿美元的公开交易普通股，在2023财年全部使用[18] - 2021年1月董事会授权回购至多20亿美元的公开交易普通股[18] 信贷协议情况 - 2020年3月26日的第九次修订和重述信贷协议提供20亿美元的总循环信贷额度，已被2022年信贷协议取代[18] - 2022年4月14日的第十次修订和重述信贷协议提供22.5亿美元的总循环信贷额度[18] - 2022年8月9日的定期贷款信贷协议提供10亿美元的无担保延迟提取三年期定期贷款额度[19] - 2020年3月修订并重述的定期贷款信贷协议提供总计4.913亿美元的信贷安排[21] 本票发行情况 - 2023年4月Canopy向公司发行本金为1亿加元、利率为4.25%的本票[18] 公司基本信息 - 公司1972年在特拉华州成立，总部位于纽约维克多，其前身为1945年创立的企业[25] 员工持股计划情况 - 公司员工持股计划可发行900万股A类股票[20] 优先票据发行情况 - 2023年2月公司发行5亿美元优先票据[20] - 2022年5月公司发行18.5亿美元优先票据[21] Canopy普通股交易情况 - 2022年7月公司通过交换1亿加元本金的Canopy债务证券获得2920万股Canopy普通股[21] - 2020年5月公司通过行使认股权证增持1890万股Canopy普通股[21] - 2017年11月公司首次投资获得1890万股Canopy普通股[21] - 2018年11月公司增持1.045亿股Canopy普通股[21] Canopy认股权证情况 - 公司Tranche A认股权证可购买8850万股Canopy普通股，2023年11月1日到期；Tranche B和Tranche C认股权证分别可购买3840万和1280万股Canopy普通股，2026年11月1日到期[22] 公司合并净销售额情况 - 2023财年公司合并净销售额为94.526亿美元，2022财年为88.207亿美元，同比增长约7.16%[35] 墨西哥啤酒业务产能及投资情况 - 过去10年公司在墨西哥的啤酒生产产能提高了四倍，2023财年产能从约3900万百升增加到约4200万百升，预计2024 - 2026财年再投入40 - 45亿美元，到2026财年末产能将提升至6700 - 7200万百升[38][53] - 2023财年公司在墨西哥啤酒项目上投资超7.5亿美元，自2013年收购进口啤酒业务以来，已累计投资约64亿美元[38] 合资玻璃厂情况 - 公司与欧文斯 - 伊利诺伊成立的合资玻璃厂，供应公司墨西哥啤酒品牌约60%的年度玻璃瓶[60] 葡萄酒和烈酒业务葡萄采购情况 - 公司葡萄酒和烈酒业务的葡萄主要从约590家美国独立种植者、50家新西兰和意大利独立种植者处采购[63] 葡萄酒和烈酒业务品牌变动情况 - 2022年10月公司剥离部分主流和高端葡萄酒品牌及相关库存，4月收购小批量即饮鸡尾酒组合，3月收购俄勒冈州豪华葡萄酒系列、葡萄园和生产设施[32] 创新产品推出情况 - 2023财年公司推出多款创新产品，如Modelo Chelada Limón y Sal多包装、Modelo Chelada品种包等，2024财年初全国推出Modelo Oro和Corona Non - Alcoholic[39] 公司市场地位情况 - 公司在美国啤酒市场是进口啤酒的头号酿造商和销售商，也是高端啤酒市场的领导者[36] 公司酒厂运营情况 - 公司在美国运营12家葡萄酒厂、5家蒸馏厂，在新西兰运营2家葡萄酒厂，在意大利运营5家葡萄酒厂[56][57] 营销和标签合规情况 - 2023财年公司在营销和标签方面无违规情况，也无相关法律诉讼造成的金钱损失[54] 公司公益活动情况 - 公司与员工为乌克兰人道主义支持基金筹集超10万美元善款，公司按2:1比例匹配员工捐款[76] - 公司承诺未来两年为大自然保护协会的动态水资源管理计划额外捐赠50万美元[76] - 公司签署为期两年的协议，向大自然保护协会总共捐款40万美元，用于资助格兰德河相关保护项目[76] 公司人才培养计划 - 公司计划未来10年从黑人社区培养1800个从实习到高管级别的烈酒行业人才[81] 公司环保目标情况 - 公司已提前完成在2023财年至2025财年期间恢复约11亿加仑当地流域取水量的目标[81] - 公司有望在2020财年至2025财年期间将范围1和范围2的温室气体排放量减少15%[81] 员工资源团体参与情况 - 2023财年约60%的美国受薪员工加入了一个或多个员工资源团体（BRG）[84] 员工比例提升计划 - 公司计划到2026财年将美国受薪员工中的女性和少数族裔比例分别提高到50%和30%[85] 员工发展和培训费用情况 - 2023财年公司在员工发展和培训上花费约1700万美元[88] 公司员工参与度调查情况 - 2022年公司全公司参与度调查的回复率为83%，参与度为88%[90] 公司高管任职情况 - 公司执行副总裁兼首席人力资源官K. Kristann Carey自2022年5月任职，此前在公司及麦当劳等有丰富履历[97] - 公司执行副总裁兼葡萄酒与烈酒部门总裁Robert Hanson自2019年6月任职，此前在多家公司担任重要职位[100] - 公司执行副总裁Michael McGrew自2020年4月任职，此前在Grainger工作，该公司是90亿美元的全球工业用品和设备供应商[101] 公司运营风险情况 - 公司面临运营风险，包括优质水、农业和其他原材料供应问题，供应链中断和通胀，玻璃瓶装供应商有限等[111] - 公司在墨西哥有大量啤酒业务，在美国、新西兰和意大利有葡萄酒业务，美国加州可能持续干旱影响业务，墨西哥啤酒厂水源可能变化[112] - 公司依赖复杂信息系统和第三方全球网络，面临网络攻击风险，可能导致业务中断和成本增加[117] - 公司将部分职能外包给第三方服务提供商，其表现不佳或受网络攻击可能影响公司运营[118] - 公司国际业务面临经济和其他不确定性，包括各国税收、贸易协定变化、地缘政治紧张等[120] - 公司依赖墨西哥现有啤酒厂满足生产需求，墨西哥啤酒厂的扩建、优化和建设活动是数十亿美元的项目，存在风险[123] - 公司正在出售墨西卡利啤酒厂的剩余资产，但可能无法成功出售或获得其他形式的回收[123] - 生产设施扩张、优化和建设面临监管、法律、土地和能源供应等风险，可能导致项目停滞或延迟[124] - 墨西哥啤酒品牌产品供应可能因墨西哥啤酒厂和玻璃厂中断、运输困难或产能不足而受影响[125] - 啤酒厂、酒厂和分销系统面临运营中断和灾难性损失风险，部分地区易受地震、野火等灾害影响[126] - 保险政策可能无法覆盖某些灾难和事件，经济条件和不确定性会影响保险成本和条款[129] - 气候变化和极端天气可能影响农业生产力、产品质量和供应链，增加成本[130] - ESG监管不断发展，公司可能面临合规成本增加和无法实现目标的风险[131] - 产品可能因疾病、害虫、天气等因素受到污染和质量下降，导致销售受影响[135] - 传染病爆发和公共卫生危机可能导致消费者购买行为改变和供应链中断[138] - 大麻在美国联邦法律下仍属非法，公司对Canopy的投资可能受法律和市场因素影响[140] - 公司的收购、剥离和新产品开发战略存在不确定性，可能影响财务表现[144] - 公司子公司涉及商标诉讼，2023年3月审判陪审团一致裁决公司胜诉，4月原告相关动议被驳回，但诉讼仍有不确定性且辩护成本可能很高[151] - 若Canopy交易完成，公司与Canopy战略关系改变，投资权益受限，财务报表可能更具波动性，且若Canopy出现问题公司可能无法收回投资剩余价值[153] - 若Canopy交易完成且信贷协议修正案生效，公司融资安排将受限，不遵守可能触发违约事件[154] - 公司因投资、收购等产生债务，面临利率波动风险，业务现金流可能不足以满足债务服务等需求[158] - 公司债务服务义务和契约可能导致融资受限、资金减少、业务受限和抗风险能力降低等后果，不遵守债务协议可能导致违约[159][160][161] - 公司对Canopy投资按权益法核算，若Canopy股价未回升可能有额外减值，交易完成后预计按公允价值核算[161] - 公司记录Canopy经营成果比例份额时，若Canopy财报有误且未被发现，可能存在重大缺陷[163] - 公司可能面临产品责任、营销销售等相关诉讼，不利发展可能对业务等产生重大不利影响[165] 公司股权相关情况 - 直到生效时间后五年，若Sands家族股东合计持有至少10%的A类股，董事会将提名两名其指定人员；若持有少于10%但至少9,239,463.1股，将提名一名[167] - 部分Sands家族股东质押A类股，金融机构出售大量质押股可能压低或导致A类股交易价格波动[169] 公司总部搬迁计划 - 公司计划2024年将总部从纽约维克多迁至纽约罗切斯特[189] 葡萄园面积情况 - 截至2023年2月28日，葡萄酒和烈酒业务在美国拥有约10100英亩葡萄园，在新西兰拥有6700英亩，在意大利拥有1400英亩[191] 外汇和商品风险敞口对冲情况 - 截至2023年2月28日，约100%的资产负债表外汇风险敞口和73%的2024年2月29日止年度预测交易外汇风险敞口已对冲[334] - 截至2023年2月28日，约77%的2024年2月29日止年度预测交易商品价格风险敞口已对冲[335] 股票回购消费税情况 - 自2023年1月1日起，美国《降低通胀法案》对股票回购征收1%的消费税[186] 公司诉讼专属法院规定 - 公司修订后的章程规定，特定股东诉讼的专属法院为特拉华州衡平法院或美国联邦地方法院[170] 国际业务风险情况 - 国际业务面临诸多风险，如经济放缓、政治不稳定、法律系统不熟悉等[173][174] 公司声誉风险情况 - 公司声誉可能受多种因素负面影响，如公众看法、负面宣传等[175] 公司行业竞争情况 - 公司所处行业竞争激烈，销售和盈利能力可能受多种因素影响[179][183] 公司无形资产风险情况 - 公司拥有大量无形资产，可能面临减值风险[180] 外汇和商品衍生品合约情况 - 2023年2月28日外汇合约名义价值28.012亿美元，公允价值2.323亿美元，假设市场不利变动10%，公允价值减少1.758亿美元；商品衍生品合约名义价值4.165亿美元，公允价值 - 0.02亿美元，假设市场不利变动10%，公允价值增加0.345亿美元[336] - 2022年2月28日外汇合约名义价值23.608亿美元，公允价值0.386亿美元，假设市场不利变动10%，公允价值减少1.451亿美元；商品衍生品合约名义价值2.911亿美元，公允价值0.901亿美元，假设市场不利变动10%，公允价值减少0.351亿美元[336] - 2022年2月28日公司有1亿美元未到期现金流指定预发行对冲合约，固定10年期利率以降低2022年5月高级票据利率波动，2023年2月28日无此类合约[338] 固定利率债务情况 - 2023年2月28日名义价值105.762亿美元，公允价值 - 94.368亿美元，假设利率上升1%，公允价值减少5.863亿美元[340] - 2022年2月28日固定利率债务名义价值98.699亿美元，公允价值 - 100.453亿美元，假设利率上升1%，公允价值减少7.097亿美元；预发行对冲合约名义价值1亿美元，公允价值 - 0.004亿美元，假设利率上升1%，公允价值减少0.0086亿美元[340] 可变利率债务利息费用情况 - 假设利率上升1%，2023财年和2022财年可变利率债务利息费用分别增加1180万美元和460万美元[340] Canopy投资公允价值情况 - 截至2023年2月28日，公司对2018年11月Canopy认股权证和Canopy债务证券投资公允价值6980万美元，该投资未实现净损益 - 4590万美元，假设基础股权证券市场价格不利变动10%，公允价值减少10万美元[342] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为截至2023年2月28日公司财务报告内部控制有效[351] - 独立注册会计师事务所KPMG LLP审计认为，截至2023年2月28日公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[355] 公司财务报表审计意见情况 - KPMG LLP对公司2023年2月28日和2022年2月28日合并财务报表发表无保留意见[356][364] 公司未确认税收优惠情况 - 截至2023年2月28日，公司记录的未确认税收优惠为3.443亿美元[369] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年2月28日，公司现金及现金等价物为1.335亿美元，2022年为1.994亿美元[374] - 2023年2月28日，公司应收账款为9.016亿美元，2022年为8.99亿美元[374] - 2023年2月28日，公司存货为18.987亿美元，2022年为15.732亿美元[374] - 2023年2月28日，公司总资产为246.623亿美元，2022年为258.558亿美元[374] - 2023年2月28日，公司总负债为159.284亿美元，2022年为138.08亿美元[374]