公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年5月31日，公司总资产为258.411亿美元，较2月28日的258.558亿美元略有下降[14] - 2022年第一季度（截至5月31日），公司销售额为25.407亿美元，较2021年同期的21.883亿美元增长16.1%[17] - 2022年第一季度净销售额为23.632亿美元，较2021年同期的20.265亿美元增长16.6%[17] - 2022年第一季度毛利润为12.55亿美元，较2021年同期的11.193亿美元增长12.1%[17] - 2022年第一季度营业利润为8.164亿美元，而2021年同期为7510万美元[17] - 2022年第一季度净利润为3.993亿美元，而2021年同期净亏损8.973亿美元[17] - 2022年第一季度综合收益为6.583亿美元，而2021年同期综合亏损7.928亿美元[17] - 2022年第一季度净收入为3.993亿美元，2021年同期净亏损为8.973亿美元[23] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7.582亿美元，2021年同期为7.16亿美元[23] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为2.268亿美元，2021年同期为1.166亿美元[23] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为6.272亿美元，2021年同期为5.565亿美元[25] - 截至2022年5月31日，现金及现金等价物期末余额为1.018亿美元，2021年同期为5.038亿美元[25] - 2022年第一季度存货减值损失为610万美元，2021年同期为1600万美元[27] - 2022年第一季度指定现金流量套期关系的衍生工具净收益为9520万美元，2021年同期为1930万美元[34] - 2022年第一季度未指定为套期工具的衍生工具净收益为5470万美元，2021年同期为2190万美元[35] - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，公司有效税率分别为23.9%和1.5%[76] - 2022年第一季度，A类股基本每股净收益为2.09美元，摊薄后为2.06美元；B类股基本和摊薄后每股净收益均为1.89美元[87] - 2021年第一季度，A类股基本和摊薄后每股净亏损为4.74美元；B类股基本和摊薄后每股净亏损为4.31美元[87] - 2022年第一季度，归属于CBI的综合收益为6.359亿美元；2021年第一季度为 - 8.092亿美元[88][89] - 2022年第一季度，其他综合收益为2.464亿美元；2021年第一季度为0.989亿美元[88][89] - 2022年2月28日累计其他综合收益为 - 4.127亿美元，5月31日为 - 1.663亿美元[89] - 2022年和2021年三个月内产品销售总成本分别为2.44亿美元和1.81亿美元，销售、一般和行政费用分别为 - 0.05亿美元和0.01亿美元，可比调整后营业利润（亏损）分别为2.39亿美元和 - 64.77亿美元[93] - 2022年和2021年三个月内合并净销售额分别为23.632亿美元和20.265亿美元，营业利润分别为8.164亿美元和0.751亿美元[95] - 2022年和2021年三个月内未合并投资收益（亏损）分别为 - 1.879亿美元和 - 8.992亿美元[95] - 2023年第一季度净销售额增长17%，主要因啤酒净销售额增加[130] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，产品销售成本调整后分别为2.44亿美元和1.81亿美元，销售、一般和行政费用调整后分别为 - 0.05亿美元和0.01亿美元[131][133] - 2023年第一季度合并净销售额为23.632亿美元，较2022年第一季度的20.265亿美元增长3.367亿美元，增幅17%[140] - 2023年第一季度合并毛利润为12.55亿美元，较2022年增长1.357亿美元，增幅12%；毛利润占净销售额的比例从2022年的55.2%降至2023年的53.1%[144][146] - 2023年第一季度合并销售、一般和行政费用为4.386亿美元，较2022年增长6030万美元，增幅16%；占净销售额的比例从2022年的18.7%降至2023年的18.6%[148][151] - 2023年第一季度合并营业收入为8.164亿美元，较2022年增长7.413亿美元[153] - 2023年第一季度未合并投资的未实现净收益（损失）为 - 2240万美元，较2022年增长7.227亿美元，增幅97%[156] - 2023年第一季度利息费用增至8850万美元，较2022年第一季度的8670万美元增加180万美元，增幅2%[159] - 2023年第一季度所得税（拨备）收益降至 - 1.254亿美元，较2022年第一季度的1350万美元增加，有效税率从1.5%升至23.9%[161] - 归属于CBI的净收入（亏损）从2022年第一季度的 - 9.081亿美元增至2023年第一季度的3.895亿美元，增加12.976亿美元[163] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为7.582亿美元，较2022年第一季度的7.16亿美元增加4220万美元，增幅6%[169] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金增至2.268亿美元，较2022年第一季度的1.166亿美元增加1.102亿美元[169] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年5月31日，公司库存为16.564亿美元，较2月28日的15.732亿美元有所增加[14] - 截至2022年5月31日，存货总额为16.564亿美元，2月28日为15.732亿美元[27] - 截至2022年5月31日，未到期衍生工具的总名义价值为30.682亿美元，2月28日为27.519亿美元[30] - 2022年5月31日和2月28日，Canopy债务证券转换价格均为48.17加元，预期波动率分别为85.0%和75.0%，无风险利率分别为2.5%和1.4%[43] - 截至2022年5月31日，长期债务账面价值为108.533亿美元，公允价值为104.429亿美元；2月28日，账面价值为100.935亿美元，公允价值为103.453亿美元[48] - 2022年5月31日，外币合同资产公允价值为1.478亿美元，负债为0.225亿美元；商品衍生合同资产为1.208亿美元，负债为0.08亿美元[49] - 2022年2月28日，外币合同资产公允价值为0.564亿美元，负债为0.178亿美元；商品衍生合同资产为0.91亿美元，负债为0.009亿美元[49] - 截至2022年5月31日的三个月，2018年11月Canopy认股权证未实现净损失为1.87亿美元，Canopy债务证券为0.37亿美元[49] - 2021年2月28日至2022年5月31日，啤酒商誉从512560万美元变为515080万美元，烈酒商誉从266790万美元变为276430万美元，合并商誉从779350万美元变为791510万美元[52] - 2022年5月31日与2月28日相比，无形资产净值从275520万美元变为276570万美元[56] - 2022年5月31日与2月28日相比，权益法投资账面价值从268870万美元变为253400万美元，Canopy权益法投资所有权百分比均为36.1% [58] - 2022年5月31日与2021年同期相比，Canopy净销售从11730万美元降至8820万美元，毛利润（亏损）从770万美元变为 - 12570万美元，净收入（亏损）从 - 48710万美元变为 - 45680万美元[63] - 2022年5月31日与2月28日相比，借款总额从1009350万美元变为1085330万美元[65] - 截至2022年5月31日，长期债务义务未来所需本金还款总计109.382亿美元，其中2023财年剩余九个月为5.741亿美元[75] - 截至2022年6月30日，2018年授权已全额使用30亿美元回购1333.1156万股A类股票，2021年授权已使用7.371亿美元回购305.1467万股A类股票[83] - 截至2022年5月31日，未偿还债务总额达109.773亿美元，较2022年2月28日增加5.608亿美元[173] - 2022年5月31日和6月24日，公司2022年信贷协议下循环信贷额度剩余借款能力分别为21.14亿美元和13.891亿美元[182] - 截至2022年5月31日，公司2022年信贷协议下最低利息覆盖率为2.5倍，最高净杠杆率为4.0倍[183] - 截至2022年6月30日，2018年授权回购A类普通股金额为30亿美元，数量为1333.1156万股；2021年授权回购金额为7.371亿美元，数量为305.1467万股[190] - 截至2022年5月31日，公司约100%的资产负债表风险敞口和78%的2023财年剩余九个月的预测交易风险敞口已进行外汇风险对冲[204] - 截至2022年5月31日，公司约84%的2023财年剩余九个月的预测交易风险敞口已进行大宗商品价格风险对冲[205] - 2022年5月31日和2021年5月31日，外汇合约名义价值分别为27.262亿美元和18.918亿美元，公允价值分别为1.253亿美元和8680万美元[206] - 2022年5月31日和2021年5月31日，商品衍生品合约名义价值分别为3.42亿美元和2.122亿美元，公允价值分别为1.128亿美元和3800万美元[206] - 2022年5月31日和2021年5月31日，固定利率债务名义价值分别为106.382亿美元和100.706亿美元，公允价值分别为 - 101.429亿美元和 - 110.277亿美元[209] - 截至2022年5月31日，公司对2018年11月Canopy认股权证和Canopy债务证券投资公允价值为1.637亿美元，该投资未实现净损益为 - 2240万美元[211] 公司业务收购与出售情况 - 公司于2018年6月以2亿加元（约1.505亿美元）收购Canopy债务证券，采用公允价值计量[42] - 2022年4月，公司收购奥斯汀鸡尾酒剩余73%所有权权益[53] - 2022年3月，公司收购Lingua Franca业务[54] - 2021年11月，公司收购My Favorite Neighbor剩余65%所有权权益[55] - 2022年6月29日，公司同意出售1亿加元的Canopy债务证券以换取普通股，预计7月将收到2190万至3070万股[64] - 公司使用2022年5月优先票据部分收益完成现金要约收购，分别收购约67%的2018年2月3.20%优先票据和65%的2013年5月4.25%优先票据，产生债务清偿损失1530万美元[73][74] - 2022年6月，公司赎回剩余的2018年2月3.20%优先票据1.982亿美元和2013年5月4.25%优先票据3.698亿美元，支付现金对价5.755亿美元，其中包括750万美元的提前赎回溢价[74] - 2022年4月公司收购Austin Cocktails剩余73%股权，3月收购Lingua Franca业务，2021年11月收购My Favorite Neighbor剩余65%股权[124][125][126] - 2022年6月29日，公司同意出售1亿加元Canopy债务证券以换取普通股，7月将获得2190 - 3070万股[121] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年三个月内啤酒净销售额分别为18.982亿美元和15.72亿美元，营业利润分别为7.628亿美元和6.731亿美元[94] - 2022年和2021年三个月内葡萄酒和烈酒净销售额分别为4.65亿美元和4.545亿美元，营业利润分别为0.91亿美元和1.042亿美元[94] - 2022年和2021年三个月内Canopy净销售额分别为0.882亿美元和1.173亿美元，营业亏损分别为4.182亿美元和1.842亿美元[94] - 啤酒业务2023年第一季度净销售额为18.982亿美元，较2022年增长3.262亿美元，增幅21%；发货量增长17.3%，消耗增长8.7%[140] - 葡萄酒和烈酒业务2023年第一季度净销售额为4.65亿美元，较2022年增长1050万美元，增幅2%；总发货量增长1.5%，美国国内发货量下降3.3%，消耗增长1.2%[141] - 冠层业务2023年第一季度净销售额为8820万美元，较2022年减少291