融资与信贷安排 - 2021年7月发行10亿美元本金、利率2.25%的优先票据[19] - 2017年11月发行7亿美元本金、利率2.65%的优先票据，于2021年8月提前赎回[19] - 2017年5月发行5亿美元本金、利率2.70%的优先票据，于2021年8月提前赎回[19] - 2020年3月26日第九次修订并重述信贷协议，提供20亿美元的循环信贷额度，后被2022年信贷协议取代[19] - 2022年4月14日第十次修订并重述信贷协议，提供22.5亿美元的循环信贷额度[19] - 2020年3月修订并重述的定期贷款信贷协议提供总计4.913亿美元的信贷安排[21] 股票回购与发行计划 - 2018年1月董事会授权最多回购30亿美元A类和B类股票[19] - 2021年1月董事会授权最多回购20亿美元A类和B类股票[19] - 员工股票购买计划可发行900万股A类股票[20] 市场地位与行业数据 - 市场地位和行业数据截至2021年日历年度[16] - 公司拥有美国15大畅销进口啤酒品牌中的9个，其中莫德罗特级啤酒是美国最畅销的进口啤酒、第二畅销的啤酒，科罗娜特级啤酒是第二大进口啤酒、第五畅销的啤酒[35] - 公司在美国拥有100个畅销高端葡萄酒品牌中的9个，其中美奥米和金凯福分别排名第5和第8[41] 业务发展与战略规划 - 公司计划让DTC和3 - tier eCommerce渠道合计占葡萄酒和烈酒业务的20%[29] - 过去九年公司将墨西哥的生产能力提高了四倍[36] - 自2013年收购进口啤酒业务以来，公司在墨西哥啤酒项目上投资超56亿美元，2022财年约为8亿美元[36] - 2022财年初，公司完成了奥布雷贡啤酒厂部分扩建项目，使总产能增至约3900万百升[36] - 2022财年公司完成了洛迪配送中心和My Favorite Neighbor的收购交易[32] - 2021年12月公司与可口可乐在美国达成品牌授权协议，预计2023财年推出即饮伏特加汽酒和龙舌兰帕洛玛鸡尾酒[39] - 截至2022年2月28日，墨西哥啤酒厂的生产能力约为3900万百升，预计到2026财年末将增至6400 - 6900万百升[51] - 2023财年公司预计在弗吉尼亚州罗阿诺克的戴尔维尔工厂生产使用真酒的FRESCA混合即饮鸡尾酒[52] - 公司计划在2023 - 2025财年恢复约11亿加仑关键流域的取水量并改善运营所在贫困社区的用水可及性[74] - 公司计划在2020 - 2025财年将范围1（直接）和范围2（间接）温室气体排放量减少15%[74] - 公司计划到2026财年将美国受薪员工中的性别代表性和整体种族多样性分别提高到50%和30%[80] - 公司计划2024财年将总部迁至纽约罗切斯特的租赁办公室[188] - 截至2022年2月28日，葡萄酒和烈酒部门拥有约9700英亩美国加州葡萄园、6700英亩新西兰葡萄园和1400英亩意大利葡萄园，2023财年收购美国俄勒冈州葡萄园和生产设施[191] 投资与合作 - 2019年6月权证修改后，公司有权购买1.397亿股Canopy普通股[21] - 2017年11月公司首次投资Canopy，获得1890万股普通股[22] - 2018年11月公司对Canopy进行增量投资，获得1.045亿股普通股[22] - 公司与欧文斯 - 伊利诺伊成立的合资企业拥有的玻璃厂，为墨西哥啤酒品牌供应近60%的年度玻璃瓶[56] - 公司于2013年6月收购Crown剩余50%股权，使其成为全资间接子公司[100] 社会责任与员工福利 - 公司向大自然保护协会的弹性流域项目捐赠20万美元[74] - 公司Nava和Obregon啤酒厂员工疫苗接种率超98%[76] - 2022财年公司在开发和培训方面花费约1700万美元[82] - 2022财年公司可记录事故率为0.79，较2021财年的0.95下降17%，行业平均为3.45[85] - 公司每年为员工慈善捐款提供最高5000 - 50000美元的匹配[86] - 2022财年公司慈善捐款达580万美元，包括员工捐款的公司匹配部分[87] 风险因素 - 前瞻性陈述存在多种风险和不确定性，可能导致实际结果与预期不同[13][14] - 公司运营面临多种风险，如优质水、农业和其他原材料供应问题，通胀，玻璃瓶供应商有限，供应链中断等[106][108][109][111] - 公司依赖信息技术系统，但面临网络攻击风险，2022财年实施新的全球ERP，若未达预期可能影响业务和财务报告内部控制[112][114] - 公司国际业务面临经济和其他不确定性，包括各国税收、法规变化等，可能影响业务和财务状况[116][118][119] - 公司墨西哥啤酒品牌生产依赖Nava和Obregon两家啤酒厂，相关扩建、优化和建设活动是数十亿美元的项目，存在完工延迟、成本超支等风险[120][121] - 公司生产和分销设施集中，易受运营中断或灾难性损失影响，保险政策可能无法覆盖某些灾难[125][126][127] - 新冠疫情或其他公共卫生事件可能导致消费者购买行为改变、供应链和生产运营中断[128] - 公司酿酒厂、玻璃厂、葡萄酒厂和蒸馏厂使用大量农业和其他原材料及包装材料，部分材料采购受多种不可控因素影响[108] - 公司玻璃厂为墨西哥啤酒品牌生产大部分玻璃瓶，但曾经历玻璃瓶采购短缺，美国玻璃瓶生产商数量少[109] - 公司在墨西哥、美国、新西兰和意大利有生产设施，加利福尼亚州的干旱可能对其葡萄酒业务产生不利影响[107][116] - 公司有一个啤酒批发商通过多个实体，约占公司合并净销售额的五分之一[132] - 气候变化和自然灾害可能影响农业生产力，减少原材料供应，增加产品销售成本，还会影响产品质量和供应链[130] - 公司可能面临环境监管合规成本增加，以及环境修复义务相关成本的不确定性[131] - 公司依赖批发商、大型零售商和政府机构销售产品，其替换或表现不佳可能导致销售中断[132] - 产品污染、质量问题可能导致需求下降、生产和交付中断，甚至引发召回和责任成本[134][135] - 大麻在美国联邦法律下非法，Canopy业务受法律和监管影响，其市场发展不确定[136][148][152] - 消费者偏好变化、经济和政策因素可能导致公司产品消费下降，影响业务[140][141][142] - 公司的收购、投资和新产品开发存在不确定性，可能无法实现预期效益[142][146][147] - 公司的商标和知识产权保护面临挑战，相关诉讼不利结果可能影响业务和财务状况[153] - 若未遵守债务协议义务，债务持有人可要求偿还全部未偿金额，违约可能致其他债务加速到期，公司或无资金偿债[159] - 公司通过子公司持有的Canopy认股权证和可转换债券价值受Canopy普通股股价波动影响，股价波动或持续[160] - 若Canopy股价低于公司投资账面价值且短期内未恢复，或公司对Canopy预期业绩和现金流下降，公司对Canopy的权益法投资可能减值[161] - 公司运营面临国际业务相关风险，如全球或地区经济不利、政治社会不稳定、贸易政策变化、汇率波动等[173] - 公司受利率波动影响，无法确保成功降低相关风险[175] - 公司声誉受损可能源于公众看法、负面宣传、未遵守法律法规等，会导致产品需求下降，影响业务和财务状况[177][178] - 公司所处行业竞争激烈，销售和盈利能力可能受多种因素负面影响，如无法提价、新进入者、消费者偏好变化等[179][180] - 公司拥有大量无形资产，如商誉和商标，无形资产减值可能对业务和财务状况产生重大不利影响[182] - 联邦、州、省、地方或外国税法变更可能导致公司产品、业务、客户或消费者税负增加[183] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年2月28日，约100%的资产负债表外汇风险敞口和72%的预测交易外汇风险敞口已对冲[325] - 截至2022年2月28日，约69%的预测交易商品价格风险敞口已对冲[326] - 截至2022年2月28日，外汇合约名义价值23.608亿美元，公允价值3860万美元；商品衍生品合约名义价值2.911亿美元，公允价值9010万美元[327] - 截至2022年2月28日，公司有1亿美元未到期现金流指定互换锁定协议[329] - 假设利率上升1%，2022年和2021年可变利率债务利息费用将分别增加460万美元和1240万美元[331] - 截至2022年2月28日，固定利率债务名义价值98.699亿美元，公允价值 - 100.453亿美元；互换锁定合约名义价值1亿美元，公允价值 - 40万美元[331] - 截至2022年2月28日，对Canopy权证和债务证券投资公允价值1.829亿美元，未实现净亏损16.447亿美元[333] - 假设Canopy基础股权证券市场价格不利变动10%，截至2022年2月28日投资公允价值将减少1000万美元[333] - 截至2022年2月28日，公司对Canopy Growth Corporation的权益法投资占比为36.1%，投资账面价值为25.035亿美元，公允价值为10.148亿美元[359] - 截至2022年2月28日，公司记录的未确认税收优惠为2.79亿美元[363] - 2022年2月28日公司总资产为258.558亿美元，较2021年2月28日的271.048亿美元下降4.61%[369] - 2022年2月28日公司总负债为138.08亿美元，较2021年2月28日的131.757亿美元增长4.79%[369] - 2022年2月28日公司股东权益为120.478亿美元，较2021年2月28日的139.291亿美元下降13.51%[369] - 2022财年公司销售额为95.291亿美元，较2021财年的93.557亿美元增长1.85%[372] - 2022财年公司净销售额为88.207亿美元，较2021财年的86.149亿美元增长2.39%[372] - 2022财年公司毛利润为47.073亿美元，较2021财年的44.66亿美元增长5.40%[372] - 2022财年公司营业利润为23.317亿美元，较2021财年的27.911亿美元下降16.46%[372] - 2022财年公司净亏损4040万美元，而2021财年净利润为19.98亿美元[372] - 2022财年A类普通股基本每股净亏损0.22美元，2021财年为10.44美元[372] - 2022财年A类普通股每股现金股息为3.04美元，较2021财年的3.00美元增长1.33%[372] 财务审计相关 - 管理层评估认为，截至2022年2月28日公司财务报告内部控制有效[341] - 毕马威会计师事务所对公司截至2022年2月28日的财务报告内部控制有效性进行了审计，并发表无保留意见[345] - 毕马威会计师事务所对公司2022年2月28日和2021年2月28日的合并资产负债表等进行审计，对合并财务报表发表无保留意见[346] - 毕马威将公司对Canopy权益法投资的非暂时性减值评估确定为关键审计事项[361] - 毕马威将公司某些未确认税收优惠的评估确定为关键审计事项[364] - 毕马威自2002年起担任公司的审计师[367] - 公司评估认为截至2022年2月28日对Canopy的权益法投资不存在非暂时性减值[360] - 财务报告内部控制可能无法防止或发现错报，其有效性可能随时间变化[340] 其他事项 - 公司官网为https://www.cbrands.com，投资者关系网站为https://ir.cbrands.com，投资者中心电话为1 - 888 - 922 - 2150[101][104] - 4月2日公司收到提案，提议将每股B类股转换为1.35股A类股，交易需获特别委员会、董事会及多数不持有B类股的A类股股东批准[168] - 公司持有Nelson's Green Brier 75%的权益[144] 原材料采购与土地资源 - 公司从约150家美国独立种植者和55家新西兰和意大利独立种植者处采购葡萄[59] - 截至2022年2月28日，公司在美国、新西兰和意大利拥有或租赁约17800英亩土地和葡萄园[60]