公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为13.95902288亿美元，较2021年12月31日的13.85909483亿美元增长0.72%[14] - 2022年第一季度，公司总营收为1920.6371万美元，较2021年同期的1438.7488万美元增长33.5%[17] - 2022年第一季度，公司总费用为936.7193万美元，较2021年同期的1020.3483万美元下降8.2%[17] - 2022年第一季度，公司净收入为2626.4018万美元，较2021年同期的699.2854万美元增长275.6%[17] - 2022年第一季度，可分配给合伙人的净收入为2554.6274万美元，较2021年同期的627.5091万美元增长307.1%[17] - 2022年第一季度，综合收入（损失）为 - 2230.6719万美元，2021年同期为 - 942.6913万美元，亏损扩大[20] - 截至2022年3月31日，合伙人资本总额为3.39840032亿美元，较2021年12月31日的3.72412027亿美元下降8.74%[14] - 2022年第一季度，BUC持有人的基本和摊薄每股净收入为1.03美元，2021年同期为0.27美元[17] - 2022年第一季度，加权平均流通BUC基本数量为2201.6636万股，2021年同期为2023.0287万股[17] - 2022年第一季度净收入为2626.4018万美元，2021年同期为699.2854万美元[27] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为930.7289万美元，2021年同期为745.7354万美元[27] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3163.9698万美元，2021年同期为2457.4322万美元[27] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为3285.5702万美元，2021年同期为2566.7105万美元[27] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1052.3293万美元，2021年同期为855.0137万美元[27] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为1.62455763亿美元，2021年同期为1.31540723亿美元[27] - 2022年第一季度支付的利息为547.0198万美元，2021年同期为482.9842万美元[27] - 2022年宣布但未支付的BUCs和普通合伙人分配为972.143万美元，2021年为621.042万美元[27] - 2022年第一季度所得税费用为1.491万美元，其中当期所得税费用7644美元，递延所得税费用7266美元[91] - 截至2022年3月31日，公司其他资产总计1871.5506万美元，较2021年12月31日的1086.2885万美元有所增加[92] - 截至2022年3月31日，公司应付账款、应计费用和其他负债总计1253.7279万美元，较2021年12月31日的1366.4212万美元有所减少[98] - 截至2022年3月31日，公司未来经营租赁的合同付款总额为491.1691万美元，扣除利息后经营租赁负债为215.2394万美元[99] - 截至2022年3月31日，公司债务融资净额为8.82453664亿美元[105] - 截至2021年12月31日，公司总债务融资额为8.20078714亿美元[106] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司抵押贷款应付及其他有担保融资净额分别为2668.3361万美元和2682.4543万美元，加权平均期末利率为4.35%[119] - 截至2022年3月31日，公司债务融资未来到期情况为：2022年剩余时间1807.8722万美元，2023年2.28172815亿美元，2024年2.90148152亿美元，2025年1.12504344亿美元，2026年402.3863万美元，之后2.32646017亿美元，净债务融资8.82453664亿美元[118] - 截至2022年3月31日，债务融资账面价值为8.82453664亿美元，公允价值为8.91986761亿美元；截至2021年12月31日，账面价值为8.20078714亿美元，公允价值为8.54428834亿美元[158] - 2022年第一季度总收入为1920.64万美元，较2021年的1438.75万美元增长约33.5%；净收入为2626.4万美元，较2021年的699.29万美元增长约275.6%[165] - 截至2022年3月31日，公司总资产为13.96亿美元，较2021年12月31日的13.86亿美元增长约0.7%[165] - 2022年第一季度，公司抵押收入债券收购和预付款为69365000美元，赎回额为70479000美元；政府发行人贷款预付款为16882000美元；对非合并实体投资为12777000美元；物业贷款预付款为38412000美元，赎回和本金偿还额为3251000美元；应税抵押收入债券收购和预付款为6325000美元[184] - 2021年第一季度，公司抵押收入债券预付款为2072000美元，赎回额为7385000美元；政府发行人贷款预付款为39068000美元；对非合并实体投资为1426000美元；物业贷款预付款为3000000美元；应税政府发行人贷款预付款为1000000美元[184] - 2022年第一季度，公司有1笔担保循环信贷额度净还款15515000美元，从瑞穗银行的TOB信托融资获得108530000美元，从巴克莱银行的TOB信托融资获得800000美元，从总回报互换获得无限制现金41275000美元[185] - 2021年第一季度，公司有5笔无担保循环信贷额度净还款7475000美元，从瑞穗银行的TOB信托融资获得39594000美元[185] - 2022年第一季度，公司利息收益资产平均余额为966471000美元，利息收入为14102000美元，平均利率5.8%；2021年同期平均余额为775713000美元，利息收入为10771000美元，平均利率5.6%[190] - 2022年第一季度，公司计息负债平均余额为893080000美元，利息费用为3472000美元，平均利率1.6%；2021年同期平均余额为708042000美元，利息费用为4944000美元，平均利率2.8%[190] - 2022年第一季度，公司净利息收入为10630000美元，净息差4.4%；2021年同期净利息收入为5827000美元，净息差3.0%[190] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总生息资产从21.97亿美元增至33.31亿美元，增加11.34亿美元；计息负债从7.65亿美元降至 - 14.72亿美元，减少22.37亿美元；净利息收入从1.432亿美元增至4.803亿美元，增加3.371亿美元[191] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司有四个可报告分部：经济适用多户MRB投资、老年人和专业护理MRB投资、MF物业和市场利率合资企业投资[159] - 截至2022年3月31日，经济适用多户MRB投资分部报告71个MRB和9个GIL，相关多户住宅物业分别包含10389个和1832个多户租赁单元[160] - 截至2022年3月31日，MF物业分部拥有两个MF物业，共包含859个租赁单元[164] - 2022年第一季度，经济适用多户MRB投资部门总收入为14133000美元，较2021年同期的10795000美元增长3338000美元，增幅30.9%[187] - 2022年第一季度，经济适用多户MRB投资部门利息费用为3472000美元，较2021年同期的4944000美元减少1472000美元，降幅29.8%[187] - 2022年第一季度，经济适用多户MRB投资部门净收入为6966000美元，较2021年同期的2549000美元增长4417000美元，增幅173.3%[187] - 截至2022年3月31日，Live 929公寓入住率达98%，高于疫情前水平；公司赎回原有MRB，购买本金为6640万美元的2022A系列MRB和360万美元的2022B系列应税MRB，固定利率均为4.30%[193] - 公司拥有Provision Center 2014 - 1 MRB约9.2%的未偿高级债券，预计出售交易完成后将获得约460万美元净收益[194] - 截至2022年3月31日，老年人和专业护理MRB投资板块拥有一笔本金为10万美元的MRB，承诺额外提供4390万美元建设资金；2021年发放的一笔物业贷款截至2021年12月31日未偿本金为1340万美元[197] - 2022年第一季度与2021年同期相比，老年人和专业护理MRB投资板块总收入为22.9万美元，实现净收入22.9万美元，该板块于2021年12月开始运营[198] - 2022年第一季度与2021年同期相比，市场利率合资企业投资板块总收入从189.8万美元增至291.7万美元，增幅53.7%；出售非合并实体投资收益从280.9万美元增至1644万美元，增幅485.3%；板块净收入从470.6万美元增至1916.2万美元，增幅307.2%[202] - 2022年3月出售Vantage at Murfreesboro物业获利约1640万美元，2022年3月完成Vantage at Bulverde出售最终结算收到约7.5万美元现金；2021年3月出售Vantage at Germantown物业获利约280万美元[204] - 截至2022年3月31日，公司五项稳定投资物业入住率接近或高于90%，Vantage at Tomball于2022年第一季度开始出租，入住率为17%[206] - 2022年第一季度与2021年同期相比，MF物业板块总收入从169.5万美元增至192.7万美元，增幅13.7%；利息支出从28.2万美元降至27.3万美元，降幅3.2%；板块净亏损从26.3万美元减至9.2万美元，改善65.0%[207] - 截至2022年3月31日，The 50/50 MF物业入住率为88%，低于疫情前水平；Suites on Paseo MF物业入住率为93%，高于疫情前水平[210][211] 公司会计政策与准则相关 - 公司对MRBs和应税MRBs投资按特定债务和股权证券会计指引核算，分类为可供出售债务证券并按估计公允价值报告[36] - 公司定期审查MRBs和应税MRBs是否减值，评估未实现损失是否为非暂时性减值需考虑多方面因素[37] - 作为较小报告公司，会计准则更新ASU 2016 - 13于2023年1月1日对公司生效，公司已确定部分资产在其适用范围内，并已开始开发相关流程和控制措施[47] - 会计准则更新ASU 2020 - 04适用于2020年3月12日至2022年12月31日，公司正在评估采用该准则对合并财务报表的影响[48] 公司股权与融资相关 - 2022年4月1日公司对已发行的受益单位证书（BUCs）进行1比3反向拆分，拆分前发行并流通的BUCs数量为66,049,908份，拆分后降至约22,016,636份[43] - 公司2015年股权奖励计划允许授予受限单位奖励（RUAs），经反向拆分调整后，可授予的RUAs最多为100万份BUCs[44] - 净利息收入（一级）99%分配给有限合伙人和BUC持有人，1%分配给普通合伙人；净利息收入（二级）和净剩余收益（二级）75%分配给有限合伙人和BUC持有人，25%分配给普通合伙人；超出规定上限的部分（三级）100%分配给有限合伙人和BUC持有人[52] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内均无摊薄BUCs[53] - 2022年4月，公司将与巴克莱的TOB Trust 2021 - XF - 2953到期日从2023年1月延长至4月，与瑞穗的Hope on Avalon和Hope on Broadway TOB信托融资到期日从2023年2月延长至8月[167][168] - 2022年4月，公司将Lutheran Gardens MRB存入与巴克莱的现有TOB信托融资安排，融资额828万美元，利率1.86%[168] - 2022年4月，公司承诺为一个经济适用型多户住宅项目的建设和永久融资提供MRB和应税MRB，初始投资1750万美元[168] - 2022年4月，公司向金融机构发行200万份A - 1系列优先股，交换该机构持有的200万份A系列优先股[168] - 2022年4月，公司与银行家信托公司修订收购LOC信贷协议，更新部分定义条款[16