公司业务覆盖与板块 - 公司业务覆盖美国、加拿大、波多黎各和澳大利亚，提供猫狗医疗保险[64] - 公司有订阅业务和其他业务两个业务板块，订阅业务主要靠直客产品订阅费创收，其他业务主要靠代第三方写保单创收[65] - 公司运营分为订阅业务和其他业务两个业务板块[83] - 订阅业务收入主要来自宠物医疗保险订阅费，其他业务收入主要来自代第三方撰写保单及其他产品和软件解决方案[84][85] 业务数据关键指标（截至2022年3月31日） - 截至2022年3月31日，总宠物参保数量为1267253只，订阅业务宠物参保数量为736691只[70] - 2022年3月31日当月每只宠物月均收入为64.21美元[70] - 截至2022年3月31日，每只宠物含固定费用的终身价值为730美元[70] - 2022年3月31日平均每只宠物获取成本为301美元[70] - 截至2022年3月31日，平均月留存率为98.75%[70] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营表现，计算时排除某些非现金或非经常性费用[76][77] - 非GAAP开发费用指开发未创收新产品和服务产生的运营费用，非GAAP固定费用指技术与开发费用和一般与行政费用减去相关费用后的总和[77] - 公司展示了非GAAP财务指标与对应GAAP指标的调节表，单位为千[79] - 净获取成本为非GAAP财务指标，计算时排除基于股票的薪酬费用和其他业务部门费用，并抵消注册费收入[81] 2022年3月31日止三个月财务数据 - 2022年3月31日止三个月，兽医发票费用为144,926美元，订阅成本为99,417美元，占订阅收入的71.1%[80] - 2022年3月31日止三个月，其他收入成本为31,179美元，订阅可变费用为14,042美元，占订阅收入的10.0%[80] - 2022年3月31日止三个月，技术和开发费用为5,229美元，一般和行政费用为9,366美元，固定费用为10,111美元，占总收入的4.9%[80] - 2022年3月31日止三个月，新宠物获取费用为21,627美元，订阅获取成本为19,190美元，占订阅收入的13.7%[80] - 2022年第一季度与奖金相关的基于股票的薪酬约为20万美元[80] - 2022年3月31日，新宠物获取费用为21,627美元，净获取成本为17,988美元[82] 业务板块收入成本构成 - 各业务板块的收入成本包括兽医发票费用和其他收入成本[87][88] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为2.06亿美元，较2021年同期增长5130万美元，增幅33%，其中订阅业务营收1.398亿美元，增长2650万美元，增幅23%，其他业务营收6620万美元，增长2480万美元，增幅60%[106] - 2022年第一季度订阅业务成本为1.153亿美元，较2021年同期增长21%，其他业务成本为6080万美元，增长2280万美元，增幅60%[108] - 2022年第一季度技术与开发费用为520万美元，较2021年同期增长150万美元，增幅40%，主要因员工数量和相关薪酬费用增加[109] - 2022年第一季度末总注册宠物数量为126.7253万只，较2021年同期增长34%，订阅业务注册宠物数量为73.6691万只，增长21%[106][108] - 2022年第一季度月均每只宠物收入为64.21美元，较2021年同期增长2%[106][108] - 2022年第一季度平均月留存率为98.75%，略高于2021年同期的98.73%[106] - 2022年第一季度一般及行政费用增至940万美元，较2021年同期增加220万美元，增幅30%，占总收入比例维持在5% [110] - 2022年第一季度新宠物收购费用增至2160万美元，较2021年同期增加190万美元，增幅10%，订阅宠物总数同比增长21% [111] - 2022年第一季度折旧和摊销费用降至270万美元，较2021年同期减少40万美元，降幅12%，占总收入比例从2%降至1% [112] - 2022年第一季度基于股票的薪酬费用为750万美元，低于上一年同期的840万美元 [113] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为360万美元，2021年同期为170万美元 [115][119] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1430万美元，主要用于增加法定资本的投资及购买资产 [120] - 2022年第一季度融资活动提供净现金5280万美元，2021年同期使用净现金60万美元，主要因新信贷安排下的初始定期贷款所得款项 [121] 运营费用相关 - 运营费用分为技术与开发、一般与行政、新宠物获取费用和折旧摊销四类，除折旧摊销外，最大组成部分是人员成本[89] - 新宠物获取费用曾被称为“销售与营销”，此次仅为名称变更，会计方法未变[92] 股票薪酬相关 - 股票薪酬包含在成本和费用项目中，会根据公司业绩而变化[95] 公司业绩影响因素 - 公司业绩受平均月留存率、宠物获取投资、举措时机、销售地域组合和其他业务板块等因素影响[96][97][98][99][100] 信贷协议与资产情况 - 2022年3月25日，公司签订了1.5亿美元的信贷协议 [122][129] - 截至2022年3月31日，公司保险实体持有1.365亿美元短期投资和2.111亿美元其他流动资产 [123] APIC风险资本情况 - 截至2021年12月31日，APIC需维持至少1.16亿美元的风险资本，实际维持了1.242亿美元 [124]