网络安全风险 - 公司面临网络攻击和安全漏洞风险，可能导致重大损失且损失可能超保险限额或无保险覆盖[83][85] - 2020年9月公司发生涉及勒索软件的安全事件，虽已恢复但仍有风险[86][87] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方，若第三方未履行义务或关系无法维持，经营结果和业务前景可能受不利影响[89] - 公司依赖第三方提供托管服务，服务中断会影响业务并使公司承担责任，续约问题也可能带来成本和服务中断[91][92] - 公司使用第三方许可软件，无法维持许可或软件有问题会影响业务[94][95] - 公司部分解决方案使用开源软件，不遵守开源许可条款会对业务产生不利影响[96][98] 技术与业务运营风险 - 公司业务部分依赖可靠的互联网基础设施，若基础设施不足，业务将受损害[93] - 公司新产品或增强功能可能有错误或缺陷，会导致收入损失或延迟市场接受[99] - 公司需及时响应技术变化，否则业务可能受不利影响[100] 公共部门业务风险 - 公司主要收入来自公共部门销售，面临资源限制和长且复杂销售周期等风险[103] 财务数据 - 收入与收益 - 2021年12月31日止十二个月，公司79%的总收入和收益因订阅和维护收入具有可预测性，新冠疫情影响或在未来体现[107] 财务数据 - 债务情况 - 2021年12月31日，公司有6亿美元可转换优先票据和7.55亿美元2021年信贷协议下债务未偿还[117] - 2021年4月公司签订2021年信贷协议，借款能力增至最高14亿美元，收购NIC时初始借款11.5亿美元，还有增加5亿美元借款额度的选项[117][119] - 截至2021年12月31日，公司2021年信贷协议项下未偿还本金为7.55亿美元，可用借款额度为5亿美元[249] 债务相关风险 - 可转换优先票据持有人可在特定情况下选择转换，公司或需现金支付，否则构成违约[120] - 2021年信贷协议和契约包含限制公司融资、经营活动的契约条款，违反可能导致违约[122] - 可转换优先票据持有人未来在特定情况下可选择转换，若转换公司可能交付大量普通股，导致现有股东股权稀释[126] 利率相关情况 - 2021年信贷协议下借款为可变利率，利率每季度变动一个百分点，年度利息费用变动190万美元[124] - 循环信贷安排和定期贷款A - 1的借款年利率，公司可选择基础利率加0.125% - 0.75%的利差或LIBOR利率加1.125% - 1.75%的利差；定期贷款A - 2的借款年利率，公司可选择基础利率加0% - 0.5%的利差或LIBOR利率加0.875% - 1.5%的利差[250] - 2021年全年公司借款的有效平均利率为1.84%，截至2021年12月31日，未偿还借款的利率为1.55%[251] - 基于2021年信贷协议项下的债务，截至2021年12月31日未偿还本金总额为7.55亿美元，利率每变动0.25个百分点，年度利息费用将变动190万美元[251] 新冠疫情影响 - 新冠疫情持续蔓延或对公司2022财年业务和财务业绩产生负面影响[105] 市场与合同风险 - 公开招标过程使未来合同授予存在不确定性，影响公司收入和毛利率[110] - 公司面临来自其他供应商、潜在新进入者和政府内部IT部门的竞争，可能导致定价压力和市场份额损失[111][112][113] - 固定价格合同可能导致成本超支和罚款，影响公司财务表现[114] 股权相关情况 - 公司董事会可发行至多100万股优先股，其价格、权利等由董事会决定，可能影响普通股股东权利并增加第三方收购难度[136] 经营业绩与股价风险 - 季度收入波动会对公司经营业绩和股价产生不利影响，原因包括许可交易规模、客户采购流程等多种因素[127] - 公司股票价格可能波动，受市场波动、证券集体诉讼等因素影响[129] 利润率风险 - 研发投入增加可能降低公司整体利润率[128] 股息情况 - 公司自1998年进入公共部门软件解决方案和服务业务以来未宣布或支付现金股息，预计可预见未来也不会支付[135]