财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP收入为4.335亿美元，增长53%；非GAAP收入为4.342亿美元，增长53.2%；有机基础上GAAP和非GAAP收入均增长9.2% [21] - 订阅收入增长144.1%，剔除NIC贡献仍增长28.1%；新增135个基于订阅的安排，转化71个现有本地部署客户，总合同价值约7400万美元 [22] - 交易收入达1.371亿美元，较去年增长近五倍；电子归档收入达1760万美元，增长13.4%；剔除NIC，Tyler交易收入增长14% [24] - 第四季度非GAAP总经常性收入（ARR）约14亿美元，增长63.7%；SaaS软件ARR约3.72亿美元，增长34%；交易ARR约5.48亿美元，增长458%；非GAAP维护ARR约4.71亿美元，略有下降 [25] - 季度末积压订单为18亿美元，增长12.6%；剔除NIC，积压订单增长11.1% [26] - 季度预订量为4.64亿美元，增长39.3%；有机基础上约3.47亿美元，增长4.2%；全年预订量约18亿美元，增长41.6%；有机基础上约14亿美元，增长11.7% [27] - 第四季度运营现金流增长近30%，自由现金流增长13.7%至9510万美元；偿还8750万美元定期债务，自收购NIC以来偿还3.95亿美元债务；季度末总债务13.4亿美元，现金和投资4.078亿美元，净杠杆约2.07倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件许可证和服务增长21.1%，剔除NIC增长4.6% [21] - 订阅合同价值占本季度新软件合同总价值约77%，去年第四季度为73%；新SaaS合同平均期限为3.9年，去年为3.5年 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 下周正式推出新品牌架构，将Tyler产品和解决方案组织为公共管理、健康和人类服务、法院和公共安全、学校和变革性技术五个解决方案组合 [4] - 加速向云优先模式转型，预计2022年约80%新软件合同为SaaS；与亚马逊网络服务合作，优化产品在云端部署，预计2023年底或2024年初主要产品实现云高效或云优化 [42][52] - 收购USC Direct，拓展NIC软件解决方案组合，进入快速增长的露营地和户外休闲管理市场 [36] - 重组Tyler支付团队与NIC支付团队，利用现有客户基础进行交叉销售和支付业务拓展 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公共部门市场活动呈积极趋势，RFP和演示活动指标普遍达到或超过疫情前水平；NIC运营表现出色，收购协同效应初显 [34] - 2022年营收增长前景良好，预计总收入在18.3 - 18.7亿美元之间，中点意味着有机增长约9.5%；非GAAP运营利润率预计收缩约160个基点，但与2021年第四季度相当或略高 [52][53] - 预计2023年云转型带来的运营利润率压力触底，2024年开始实现收入加速增长和利润率扩张 [58] 其他重要信息 - 会议提及的所有增长比较均与去年同期相比，除非另有说明 [4] - 公司在财报发布中包含非GAAP指标，以方便理解业绩和与软件行业同行比较，并在网站提供GAAP与非GAAP指标的调节表及补充信息 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府预算平均增长情况及联邦刺激资金的影响 - 公司无法提供政府预算具体增长百分比，但整体环境良好，房地产市场强劲支撑地方政府预算；目前大部分刺激资金未使用或承诺，少数交易明确由刺激资金资助，部分间接资金缓解预算压力，释放资金用于Tyler产品采购 [66][67][68] 问题2: SaaS业务占比提升对营收和利润率的影响 - SaaS业务占比提升对营收和运营利润的综合影响约2800 - 3000万美元，其中营收影响约1200 - 1500万美元；新业务活动短期营收影响约1700 - 1800万美元；混合业务转变对利润率的影响约为0.5个百分点 [70][71][72] 问题3: 本季度是否有总合同价值超过500万美元的交易，以及EnerGov交叉销售的总预订价值 - 本季度无总合同价值超过500万美元的交易，最大交易略低于450万美元；NIC帮助促成的阿肯色州VendEngine交易ARR约80万美元，展示了收购协同效应和交叉销售潜力 [76][77][78] 问题4: 是否有将NIC支付或应用程序销售给市政当局的交叉销售机会 - 公司认为有双向交叉销售机会，如帮助NIC拓展佛罗里达支付业务，整合支付团队；本季度九笔联合销售交易中有一笔是与路易斯安那州Tyler地方政府客户的支付交易 [79][80][81] 问题5: 第四季度预订量与预期的比较 - 预订量基本符合预期，市场活动指标持续反弹，但销售周期长，活动与预订量之间存在滞后；本季度无异常情况，预订进展符合预期 [84][85] 问题6: 2022年及2023年ERP需求情况 - ERP需求强劲，演示和RFP数量增加，企业平台交易签约数量接近疫情前水平，ERP Pro赢率创历史新高，需求持续旺盛 [87] 问题7: 新SaaS客户是否直接部署在AWS，以及迁移费用的持续时间 - 新ERP客户特别是市政和Munis相关客户将部署在AWS，但产品仍在向云高效状态过渡，尚未实现更高利润率；迁移费用影响预计将持续全年 [89][91] 问题8: 指导中是否有现金流相关信息 - 公司不提供现金流指导，但新闻稿中有折旧、摊销和资本化等信息，可用于推算现金流 [92] 问题9: NIC收入对利润率的影响，以及COVID收入下降对利润率的影响 - 全年利润率将有所提高，随着部分地区COVID收入下降和角色转变，利润率将改善；NIC 2022年利润率与Tyler整体利润率相近，下半年利润率将高于上半年 [96][98] 问题10: 大型Munis交易是否会在2022年转为订阅模式 - 市场各层级都愿意采用SaaS模式，上季度Munis 90%交易为SaaS交易；公司已向Munis客户传达云转型方向，预计更多新业务将采用云模式 [100][101] 问题11: 公司指导有机收入增长加速的背景和可持续趋势 - 公司在疫情期间积极投资，市场反弹，地方政府预算充足，竞争地位处于历史高位，SaaS转型初见成效，收购和交叉销售带来机会，客户基础是重要资产，对未来充满信心 [105][106][108] 问题12: 30%以上订阅收入增长的可持续性，以及利润率低谷时间 - 利润率可能在2023年触底并开始回升；订阅收入增长包含交易收入，公司过去64个季度中有56个季度实现两位数增长，预计未来将持续健康增长；剔除COVID收入后，订阅收入有机增长约24% - 25% [111][112][114] 问题13: 向现有Tyler软件客户交叉销售支付业务的机会，以及销售策略 - 支付业务是公司重要战略举措，有大量资源投入；销售周期因客户和现有支付提供商而异；公司整合Tyler和NIC支付团队，电子账单展示和支付是差异化优势；目前采用覆盖式支付销售团队，未来将根据机会扩展 [120][122][124] 问题14: 未来并购节奏和AWS过渡的增量成本 - 并购是公司历史战略，将继续寻找有吸引力的战略机会；2022年AWS过渡增量成本（泡沫成本）预计在1600 - 1800万美元，约占运营利润率90个基点 [128][129][130] 问题15: NIC核心收入增长低于预期的驱动因素，以及收购NIC的最大成功故事和收入协同效应 - 新车销售放缓影响NIC交易收入，因新车销售触发保险事件，是NIC部分州交易收入的重要驱动因素；收购NIC的成功故事包括团队融合、联合交易成功，如VendEngine交易、德克萨斯州支付合同延期和南卡罗来纳州竞争性投标获胜 [132][133][134]