财务报表编制风险 - 公司编制财务报表需管理层进行估计和假设，若相关估计或判断有误，经营业绩可能受不利影响[197] 资金与融资风险 - 公司运营资金主要来自股权和债权融资及业务收入，未来可能需额外资金，但融资不一定能以有利条件获得[198] 平台运营风险 - 若公司不能让平台更易用或为客户提供有效培训，扩大平台吸引力和增加收入的能力可能受损[200][201] - 平台的中断、性能问题或缺陷可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[202] 安全漏洞风险 - 公司或第三方服务提供商若遭遇安全漏洞，平台可能被认为不安全，声誉受损，业务受扰，还可能产生重大负债[206] - 公司有义务通知相关利益方安全漏洞，此类披露成本高，可能导致负面宣传并使客户对安全措施失去信心[211] - 安全漏洞可能导致客户索赔或政府执法行动，公司无法确保合同中的责任限制条款有效或充分[212] - 公司无法确定保险覆盖范围是否足以应对实际发生的数据安全负债[213] - 公司持续投入大量成本保护平台和引入安全功能，成本增加将对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[214] 平台更新与竞争力风险 - 若公司未能及时发布平台更新和新功能，无法适应技术、行业标准、法规或客户需求变化，平台可能失去竞争力[215] 第三方合作风险 - 公司支持并与超20个第三方平台建立战略合作伙伴关系，若无法及时集成解决方案，业务可能受损[220] - 公司依靠第三方数据中心和云基础设施提供商托管平台，任何运营中断、容量限制或使用干扰都可能对业务产生不利影响[221] - 若数据中心或云基础设施服务协议终止或服务中断，公司可能面临平台访问中断、收入损失及额外费用[222] 市场发展风险 - 若平台市场不持续增长、发展缓慢或与预期不同，或无法获得新产品市场认可，公司业务可能受损[223] 知识产权风险 - 公司成功在很大程度上取决于获取、维护、保护和执行知识产权的能力，若失败可能损害业务[226] - 公司与员工、顾问和第三方签订保密和发明转让协议，但不能保证协议有效控制专有信息使用[227] - 为保护知识产权，公司可能需投入大量资源进行监控和诉讼，这可能导致知识产权受损或丧失[228] - 公司向客户授权并提供源代码，但不能保证不会发生未经授权的使用或复制[229] - 公司获取和维护知识产权许可的能力可能影响收入和盈利能力，许可费用可能增加成本[230] - 公司可能面临知识产权纠纷，这将耗费成本并可能导致重大责任和增加经营成本[232] 开源软件风险 - 公司使用开源软件可能面临诉讼和其他风险，影响产品销售和业务[237] 人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，人员流失或招聘困难可能损害业务[238][239] 品牌与文化风险 - 公司需维护和提升品牌，否则会影响客户拓展和业务[240] - 公司文化强调创新，难以维持可能损害业务和竞争地位[241] 法律法规风险 - 公司受隐私和数据安全相关法律法规约束，违规可能带来多种不利影响[243] - 违反欧盟GDPR的公司可能面临高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[244] - 加州CCPA对违规行为的潜在处罚高达每次7500美元[249] - 2021年8月中国通过《个人信息保护法》，于11月1日生效[247] - 加州CCPA于2020年1月1日生效，CPRA预计2023年1月生效[249] - 弗吉尼亚州和科罗拉多州的隐私法于2023年生效[249] - 中国互联网内容提供商的外资持股不得超过50%[261] - 公司曾在2020年8月和2021年2月向OFAC和BIS提交关于违反美国出口管制和经济制裁法律的自愿自我披露通知[269] - 2021年4月，OFAC结束自愿自我披露并发出警示信，未处以罚款或处罚[269] - 2021年6月，BIS结束自愿自我披露并发出警告信，未处以罚款或处罚[269] - 印度政府曾部分封锁公司服务，后经沟通已解封[258] - 美国与中国贸易紧张升级导致贸易限制，影响公司参与中国市场的能力[259] - 公司曾涉及多起法律诉讼并最终和解，2019年6月一名前高级员工起诉公司，法院批准公司强制仲裁的动议[278] - 公司面临全球法律法规的约束，合规成本可能增加，影响业务[280] 财务数据关键指标变化 - 2021、2020、2019年公司美国以外客户分别贡献约76%、74%、72%的收入[272] - 截至2021年12月31日，公司美国联邦、州和外国的净运营亏损（NOL）结转额分别为10亿美元、3.922亿美元和4.498亿美元，部分NOL将于2024年起逐年到期[277] - 现行法律下，2017年12月31日后产生的联邦NOL可无限期结转，但扣除额限于应税收入的80%[277] - 2020 - 2022年，加利福尼亚州暂停NOL的使用，并将研究抵免的使用限制为每年500万美元[277] - 公司2021年11月发行17亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，偿债依赖未来业绩，可能面临现金流不足风险[285] - 2026年票据转换可能稀释股东权益或压低普通股价格[286] - 若2026年票据的条件转换特征触发，可能影响公司财务状况和经营成果[287] - 公司采用ASU 2020 - 06会计准则，预计不在资产负债表上拆分票据的权益和债务部分[290] - 公司进行了上限认购交易，可能影响2026年票据和普通股价值[291] - 上限认购交易存在交易对手违约风险，公司可能面临更大稀释[293] - 2026年票据契约中的某些条款可能延迟或阻止对公司有益的收购尝试[294] - 公司高管、董事和持有5%以上普通股的股东拥有大量已发行普通股，能显著影响需股东批准的事项[299] - 公司预计未来发行额外股本会导致其他股东股权被稀释[300] - 公司自成立以来未支付现金股息，且短期内无支付计划[302] - 基于2021年6月30日非关联方持有的普通股市值，公司自2021年12月31日起不再是新兴成长型公司[304] - 公司董事只能因正当理由，经至少66 2/3%的有表决权股票投票才能被罢免[309] - 修改公司章程细则和某些章程条款需董事会或至少66 2/3%的有表决权股票持有人批准[312] - 公司股价一直且可能继续波动，多种因素会导致股价大幅波动或下跌[295] - 公开市场大量出售普通股或市场预期出售可能发生，会压低股价并削弱公司股权融资能力[297] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告，会导致公司股价和交易量下降[298] - 公司作为上市公司运营成本增加，管理层需投入大量时间遵守相关责任和公司治理实践[303] - 假设外汇汇率变动10%，不会对公司历史合并财务报表产生重大影响[426] - 利率上升100个基点，截至2021年12月31日，公司投资组合市值将减少550万美元[427] - 2021年12月，公司收购Weta Digital Limited部分资产，总收购对价15.261亿美元，其中6.684亿美元分配至收购无形资产的公允价值[443] - 2021年9月，公司收购Parsec Cloud, Inc.，总收购对价3.327亿美元，其中4320万美元分配至收购无形资产的公允价值[443] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为48.41346亿美元和26.71225亿美元[449] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为24.46955亿美元和6.34082亿美元[449] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为23.94391亿美元和20.37143亿美元[449] - 2021年、2020年和2019年，公司收入分别为11.10526亿美元、7.72445亿美元和5.41779亿美元[451] - 2021年、2020年和2019年，公司净亏损分别为53260.7万美元、28230.8万美元和16319万美元[451] - 2021年、2020年和2019年，公司基本和摊薄后普通股股东每股净亏损分别为1.89美元、1.66美元和2.39美元[451] - 2021年净亏损为532,607美元，2020年为282,308美元，2019年为163,190美元[454] - 2021年综合亏损为533,047美元，2020年为282,094美元，2019年为163,345美元[454] - 2019年末可转换优先股股份为95,899,214股，金额为686,559千美元[457] - 2019年末普通股股份为123,261,024股，金额为1千美元[457] - 2020年末普通股股份为273,537,218股，金额为2千美元[459] - 2020年发行普通股与首次公开募股相关，净收入为1,417,582千美元[459] - 2019年发行普通股带来460,200千美元收入[457] - 2019年净亏损导致股东权益减少163,190千美元[457] - 2020年净亏损导致股东权益减少282,308千美元[459] - 2019年末股东权益总额为393,911千美元，2020年末为2,037,143千美元[457][459] - 2021年末普通股数量为292,592,356股，股东权益为2,394,391美元[462] - 2021年净亏损532,607美元，较2020年的282,308美元亏损扩大[465] - 2021年经营活动净现金使用为111,449美元，2020年为提供19,913美元[465] - 2021年投资活动净现金使用为1,837,360美元，较2020年的575,190美元大幅增加[465] - 2021年融资活动净现金提供为1,721,002美元，2020年为1,701,455美元[468] - 2021年现金、现金等价物和受限现金减少227,348美元，2020年增加1,146,851美元[468] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为1,066,599美元[468] - 2021年现金支付利息110美元，支付所得税净额5,651美元[468] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，受限现金分别为1.08亿美元和2.14亿美元[496] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，坏账准备分别为540万美元和270万美元[499] - 2021年、2020年和2019年12月31日止年度，无单个客户占总营收的10%以上[502] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，无单个客户占应收账款总额的10%以上[502] 公司基本情况 - 公司2004年在丹麦成立，2009年重组为特拉华州公司[470] - 公司提供软件解决方案，业务覆盖美国、丹麦等多个国家[470][471] 业务收入来源 - 公司通过Create Solutions、Operate Solutions、Strategic Partnerships and Other三个来源产生收入[477] 收入确认与费用处理 - Create Solutions订阅期通常为1 - 3年，一般提前开票并在期限内按比例确认收入[481] - 期权授予的最大合同期限为10年，股票薪酬费用在1 - 4年的归属期内直线确认[493][494] 资产分类与核算 - 公司将原到期日在购买日起三个月或更短时间内的高流动性投资视为现金等价物[495] - 公司将债务证券投资分类为可供出售，未实现损益（税后）计入累计其他综合损失[497] 资产使用寿命估计 - 计算机及其他硬件估计使用寿命为3年，家具为5年，软件一般为3 - 5年[505] 租赁相关核算 - 公司根据是否有权获得特定资产使用的几乎所有经济利益以及是否有权指导特定资产的使用来确定合同是否包含租赁[508] - 使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁产生的支付租赁款项的义务[508] - 使用权资产按租赁负债金额确认，并根据已收到的租赁激励和已支付的预付款进行调整[508] - 租赁负债在租赁开始日按未来租赁付款额的现值确认[508] - 确定未来租赁付款额现值使用的利率是公司的增量借款利率（IBR）[508] - IBR是基于公司对自身信用评级的理解得出的假设利率[508] - 租赁付款可以是固定的或可变的，但只有固定付款或实质上固定的付款才纳入租赁负债计算[508] - 可变租赁付款在产生付款义务的期间确认为经营费用[508]